Финансовые инвестиции и финансовые инструменты

Финансовые инвестиции — это вложения средств в финансовые инструменты, среди которых преобладают ценные бумаги, с целью получения дохода (прибыли) в будущем.

Под финансовыми инструментами понимают контракты, которые одновременно приводят к возникновению (увеличению) финансового актива у одного предприятия и финансового обязательства или инструмента собственного капитала у другого.

Финансовые инструменты делят на:

• Финансовые активы (денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность и т.д.)
• Финансовые обязательства (обязательства, предназначенные для перепродажи и прочие финансовые обязательства)
• Инструменты собственного капитала (простые акции и прочие виды собственного капитала)
• Производные финансовые инструменты (фьючерсные контракты, форвардные контракты и прочие производные ценные бумаги)

Основой финансовых инструментов являются ценные бумаги. Это документ, представляющий собой право собственности или займа по отношению к эмитенту, который может самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли – продажи. Ценные бумаги могут быть именными или на предъявителя. Именные ценные бумаги не подлежат передачи, или передаются путем полного индоссамента. Ценные бумаги на предъявителя оборачиваются свободно.

ЦЕННАЯ БУМАГА – это документ, удостоверяющий имущественные права владельца. Он выражает имущественные, но, как правило, долговые отношения между экономическими агентами и движимыми, заменяемыми товарами. Ценные бумаги являются подтверждением права на некоторое имущество или сумму денег.

Основные ценные бумаги:

- акции (ценные бумаги, закрепляющие права их владельцев на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, участие в управлении обществом и долю имущества после ликвидации общества)
- облигации (ценные бумаги, удостоверяющие право их держателей на получение в предусмотренный срок номинальной стоимости и фиксированного процента). Облигации служат формой займа денежных средств. Продавцы облигаций выступают должниками, покупатели – кредиторами

Вспомогательные ценные бумаги:

- опционы
- чеки
- сертификаты
- фьючерсы

По назначению или цели выпуска ценные бумаги можно подразделить на:

• Ценные бумаги денежного краткосрочного рынка
Коммерческие, банковские и казначейские векселя, чеки, депозитарные сберегательные сертификаты.
Срок обращения: от 1 дня до 1 года.
Цель выпуска: обеспечение бесперебойности платёжного и денежного оборота
• Ценные бумаги рынка капиталов (инвестиций)
Акции, бессрочные облигации, фондовые ценности
Срок обращения: Ценные бумаги: среднесрочные (до пяти лет) и долгосрочные (свыше пяти лет). Фондовые ценности: бессрочные.

Некоторые ценные бумаги, несмотря на то, что срок обращения их менее одного года, функционируют не на денежном рынке, а на рынке капиталов (например, опционы)

В зависимости от сделок ценные бумаги подразделяются на:

• Фондовые – акции и облигации. Отличаются массовостью эмиссии и обращаются на фондовых биржах. В свою очередь разделяются на три группы:

- Государственные – облигации государственных займов, казначейские чеки, векселя, казначейские обязательства

- Муниципальные – обязательства местных органов власти

- Негосударственные – корпоративные финансовые инструменты (долговые обязательства предприятий, организаций, банков)

- Торговые – коммерческие векселя, чеки, коносаменты, залоговые свидетельства. Предназначены для расчётов по торговым операциям и для обслуживания процесса перемещения товаров.

Занимаясь финансовым инвестированием, необходимо выработать определенную политику своих действий и определить основные цели инвестирования (стратегический или портфельный его характер), состав инвестиционного портфеля, приемлемые виды ценных бумаг; качество бумаги, диверсификацию портфеля и т. д.

Инвестиционным портфелем называется комбинация различных инвестиционных инструментов. Его можно сформировать из различных активов: например, половину средств вложить в облигации, а половину в акции. Различные варианты инвестирования позволят диверсифицировать риск и в случае, например, падения акций компенсировать его за счет доходности по облигациям.

Есть один хороший совет: "Не клади все яйца в одну корзину". Это означает, что свою инвестицию нужно разделять между различными видами ценных бумаг. Благодаря этому снижается риск наступления нежелательных финансовый последствий.