Финансовые результаты, порядок формирования конечных финансовых результатов организации

Основным показателем финансово-хозяйственной деятельности организации является финансовый результат, который представляет собой прирост (уменьшение) стоимости собственного капитала организации за отчетный период. Финансовый результат складывается из доходов и расходов организации по всем видам деятельности за отчетный период.

Основными нормативными документами, регулирующими порядок формирования, и финансовых результатов, являются:

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № 32н);

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № ЗЗн).

В соответствии с п. 2 ПБУ 9/99 «Доходы организации» доходом организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

В соответствии с п. 2 ПБУ 10/99 «Расходы организации» расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Конечный финансовый результат деятельности организации отража­ется на счете 99 «Прибыли и убытки». По кредиту этого счета учиты­вают прибыли, а по дебету — убытки, финансовый результат отражает изменение собственного капитала за определенный период в результате производственно-финансовой деятельности организации.

Хозяйственные операции отражают на счете 99 по кумулятивному принципу, то есть нарастающим итогом с начала года. Сопоставлением кредитового и дебетового оборотов по счету 99 определяют конечный финансовый результат за отчетный период. Превышение кредитового обо­рота над дебетовым отражается в качестве сальдо по кредиту счета 99 и характеризует размер прибыли организации, а превышение дебетового оборота над кредитовым записывается как сальдо по дебету счета 99 и характеризует размер убытка организации. Счет 99 имеет односторон­нее сальдо.

Применительно к новому Плану счетов счет 99 можно рассматри­вать в узком и широком смысле. В узком смысле - это сопоставляющий синтетический счет, предназначенный для выявления конечного финан­сового результата деятельности организации за период. Записи на нем ведутся накопительно в течение года. На первое число нового года остатка по данному счету не должно быть.

В широком смысле счет 99 «Прибыли и убытки» представляет собой систему предусмотренных планом счетов синтетических позиций. В Дан­ную систему входят счета учета доходов и расходов:

90 «Продажи»;

91 «Прочие доходы и расходы»;

99 «Прибыли и убытки».

В рамках этой системы ведется систематическое наблюдение за про­цессом формирования финансового результат деятельности организа­ции в течение отчетного периода. Данная система дает возможность составлять отчет о прибылях и убытках.

Конечный финансовый результат от деятельности организации в от­четном периоде складывается из финансового результата от обычных видов деятельности, финансового результата от продажи основных средств и иного имущества, финансового результата от прочих доходов и расходов организации, включая чрезвычайные доходы и расходы.

Формирование конечного финансового результата от всех видов дохо­дов и расходов организации осуществляется на счете 99 «Прибыли и убытки». В кредит (дебет) счета 99 «Прибыли и убытки» ежемесячно спи­сываются финансовые результаты (прибыль или убыток), выявленные на счетах 90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и расходы», а также учитыва­ются чрезвычайные доходы и расходы.

Таким образом, конечный финансовый результат слагается из финан­сового результата от обычных видов деятельности, а также прочих дохо­дов и расходов, включая чрезвычайные.

По дебету счета 99 «Прибыли и убытки» отражаются все расходы, убытки и потери, а по кредиту все доходы организации. Учет всех видов доходов и расходов производится в течение всего отчетного года. Сопос­тавлением дебетового и кредитового оборотов за отчетный период по счету 99 «Прибыли и убытки» формируется конечный финансовый ре­зультат отчетного периода.

На счете 99 «Прибыли и убытки» в течение отчетного года также отра­жаются начисленные платежи налога на прибыль и платежи по перерас­четам по этому налогу из фактической прибыли, а также суммы причи­тающихся налоговых санкций - в корреспонденции со счетом 68 «Расчеты по налогам и сборам».

По окончании отчетного года при составлении годовой бухгалтерской отчетности счет 99 «Прибыли и убытки» закрывается.

При этом заключительной записью декабря сумма чистой прибыли (убытка) отчетного года списывается со счета 99 «Прибыли и убытки» в кредит (дебет) счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убы­ток)».

В общем случае чистая прибыль организации может быть выражена следующей формулой:

ЧПО = ФРОд + ФРпдр + ЧД - ЧР - НПО, где: ЧПО - чистая прибыль организации;

ФРОд - финансовый результат от обычных видов деятельности, фор­мируемый в виде сальдо на субсчете 90-9 «Прибыль/убыток от продаж»;

ФРпдр - финансовый результат от прочих (операционных и внереали­зационных) доходов и расходов, формируемый в виде сальдо на субсчете 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов»;

ЧД - чрезвычайные доходы, отражаемые по кредиту счета 99 «Прибы­ли и убытки» (при их наличии); поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т. п.): страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т. п.

ЧР - чрезвычайные расходы, отражаемые по дебету счета 99 «Прибы­ли и убытки» (при их наличии); К чрезвычайным расходам относятся расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.).

НПО - налог на прибыль организации, отражаемый по кредиту счета 99 «Прибыли и убытки» в корреспонденции со счетом 68 «Расчеты по на­логам и сборам» (субсчет «Расчеты по налогу на прибыль»).

Построение аналитического учета по счету 99 «Прибыли и убытки» должно обеспечивать формирование данных, необходимых для составле­ния отчета о прибылях и убытках.

ПОНЯТИЕ, СОДЕРЖАНИЕ, ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ БЮДЖЕТНОЙ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЕЙ

Бюджетирование — это процесс подготовки, организации и кон­троля бюджетов с целью разработки и принятия оптимальных управленческих решений.

Бюджет представляет собой финансовый план организации, отражающий в количественном выражении стратегические и так­тические цели ее деятельности и мероприятия по их достижению.

Наиболее важными требованиями к бюджетам являются сле­дующие: соответствие целям и задачам финансовой стратегии предприятия, целостность, системность, доступность, сопостави­мость, корректность, согласованность, оперативность и функцио­нальность.

На современном предприятии задача бюджетирования состоит в повышении эффективности работы предприятия посредством: целевой ориентации и координации всех событий на предприятии; выявления рисков и снижения их уровня; повышения гибкости, приспособляемости к изменениям.

Как и любое явление, бюджетирование имеет свои положительные и отрицательные стороны.

К достоинствам бюджетирования можно отнести следующие:

1) оказывает положительное воздействие на мотивацию и настрой коллектива;

2) позволяет координировать работу предприятия в целом;

3) анализ бюджетов позволяет своевременно вносить корректирующие изменения;

4) позволяет усовершенствовать процесс распределения ресурсов;

5) способствует процессам коммуникаций;

6) служит инструментом сравнения достигнутых и желаемых результатов.

Помимо достоинств бюджетирования можно выделить и ряд недостатков:

1) различное восприятие бюджетов у разных людей (например, бюджеты не всегда способны помочь в решении повседневных, текущих проблем, не всегда отражают причины событий и отклонений, не всегда учитывают изменения условий; кроме того, не все менеджеры обладают достаточной подготовкой для анализа финансовой информации);

2) сложность и дороговизна системы бюджетирования;

3) если бюджеты не доведены до сведения каждого сотрудника, то они не оказывают практически никакого влияния на мотивацию и результаты работы, а вместо этого воспринимаются исключительно как средство для оценки деятельности работников и отслеживания ошибок;

4) бюджеты требуют от сотрудников высокой производительности труда; в свою очередь, сотрудники противодействуют этому, стараясь минимизировать свою нагрузку, что приводит к конфликтам, а следовательно, снижает эффективность работы;

5) противоречие между достижимостью целей и их стимулирующим эффектом: если достичь поставленных целей слишком легко, то бюджет не имеет стимулирующего эффекта для повышения производительности; если достичь целей слишком сложно, — стимулирующий эффект пропадает, поскольку никто не верит в возможность достижения целей.

В качестве основных принципов бюджетного планирования можно привести следующие:

• унификация всех бюджетных форм, бюджетных периодов и процедур разработки для компании и всех структурных подразделений независимо от специфики их хозяйственной деятельности;

• совместимость бюджетных форм, форматов с установлен­ными формами государственной отчетности;

• совместимость вспомогательных бюджетных документов с основными бюджетными формами;

• обеспечение возможности составления сводного бюджета;

• стабильность, неизменность процедур бюджетирования и установленных целевых нормативов на протяжении всего бюджетного периода;

• разделение накладных расходов на затраты структурных подразделений и компаний в целом по формуле, единой для всех подразделений;

• непрерывность процедуры составления бюджетов, что пре­дусматривает регулярный пересмотр и корректировку ра­нее сделанных прогнозов на новый период, не ожидая за­вершения действующего;

• заблаговременная формулировка финансовых целей всех подразделений в виде заданий определенных норм рента­бельности;

• учет доходов и расходов, поступлений и списаний денежных средств в сопоставимых по времени единицах учета;

• детальный учет наиболее важных статей расходов, чья доля в чистых продажах достаточно велика.

Система бюджетирования предполагает многовариантный анализ финансовых последствий реализации намеченных пла­нов, предусматривает анализ различных сценариев измене­ния финансового состояния предприятия, оценки финансовой устойчивости в изменяющихся условиях внешней хозяйствен­ной среды.

Бюджетирование выполняет три основные функции.

1. Функция планирования. Данная функция является самой важной. Бюджетирование является основой для внутрифирмен­ного планирования. Исходя из стратегических целей предприятия бюджеты решают задачи распределения финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия. Разработка бюдже­тов придает количественную определенность выбранным перспек­тивам деятельности предприятия, все затраты и результаты при­обретают денежное выражение. Бюджетирование способствует правильному и четкому целеполаганию на предприятии, разра­ботке стратегии бизнеса.

2. Функция учета. Бюджетирование является также основой для управленческого учета. Система учета должна представлять точные факты по подразделениям, видам продукции, районам торговли или комбинации этих показателей. Благодаря бюдже­тированию на предприятии появляется возможность получать точную информацию, сравнивать намеченные цели с действи­тельными результатами деятельности предприятия.

Роль бюджетирования в управленческом учете состоит в том, чтобы отражать движение денежных средств, финансовых ресур­сов, счетов и активов предприятия в максимально удобной форме, своевременно представлять соответствующие показатели финан­совой деятельности предприятия в наиболее приемлемом для принятия эффективных управленческих решений виде.

3. Функция контроля. Является также немаловажной для предприятия. Разумеется, как бы ни был хорош план, он остается бесполезным, если нет эффективного контроля его осуществле­ния. Бюджет представляет собой набор показателей или крите­риев, которые должны использоваться при контроле деятельности предприятия. Путем непрерывного сопоставления фактических данных с плановыми показателями можно оценивать деятель­ность на любом этапе. Бюджетное планирование позволяет выя­вить отклонения деятельности от того, что предполагалось бюд­жетом, и скорректировать действия.

Контроль исполнения бюджета базируется на следующих ос­новополагающих принципах.

• Принцип темпоралъности определяет, что контроль испол­нения бюджета осуществляется множественно и параллельно во времени на базе соответствующего отчетным интервалам информационного обеспечения. Предварительный и теку­щий контроль возможен при совершенствовании электронно-документированного управленческого (оперативного) уче­та, контроль по завершению отчетного периода базируется на данных бухгалтерского учета.

• Принцип объективности предъявляет требования систем-; ности и целостности к информационному обеспечению, на

базе которого осуществляется контроль исполнения бюд-} жета. Априори целостной системой учета хозяйственных операций на предприятии является бухгалтерский учет. До­стижение требований принципа объективности предвари­тельного и текущего контроля возможно при гармонизации данного учета с бухгалтерской отчетностью.

• Принцип сравнимости обусловливает необходимость од­нозначной идентификации хозяйственных операций и их параметров, что естественно включает требование наличия единого бюджетного классификатора, таблиц соответствия регистров бухгалтерского и бюджетного учета, а также си­стему согласования информации в параллельных конту­рах учета.

• Принцип ответственности — принцип персональной ответ­ственности руководителей структурных подразделений при формировании, утверждении и последующем исполнении бюджета в рамках компетенций, определенных регламен­том. Персональная ответственность также распространяется на достоверность используемой в бюджетном процессе информации.

Основные виды бюджетов, используемые в финансовом планировании организаций

Бюджет организации — календарный план доходов и расходов организации, сформулированный в стоимостных и количественных величинах для принятия решений, планирования и контроля в процессе управления деятельностью компании. Бюджет организации составляется в натуральном и/или денежном выражении и определяет потребность компании в ресурсах, необходимых для получения прогнозируемых доходов.

Теория выделяет следующие виды бюджетов.

1. Операционные:

1) бюджет продаж;

2) бюджет производства;

3) бюджет прямых затрат сырья и материалов;

4) бюджет прямых затрат труда;

5) бюджет переменных накладных расходов;

6) бюджет запасов сырья, готовой продукции;

7) бюджет управленческих и коммерческих расходов;

8) бюджет себестоимости реализованной продукции.

2. Финансовые:

1) бюджет формирования и распределения финансовых ресурсов (прогнозный баланс);

2) бюджет доходов и расходов (прогнозный отчет о прибылях и убытках);

3) бюджет денежных средств (прогноз движения денежных средств).

Оба блока бюджетов взаимосвязаны, данные каждого должны соответствовать друг другу. Более того, данные финансовых бюджетов вытекают из блока операционных, которые выступают в общей системе бюджетирования как исходная информация для финансового планирования.

Кроме вышеуказанных, выделяют также инвестиционные бюджеты. Очень часто руководители компаний сталкиваются с проблемами выделения инвестиционной программы, а именно – строительство новых зданий, сооружений, приобретение нового оборудования, техники. В этом случае правомерно использование инвестиционного бюджета. Цель его заключается в детализации инвестиционной программы, т. е. выделении той информации, которую можно не увидеть в бюджете движения денежных средств. Инвестиционный бюджет отражает: конкретные объекты инвестиций с указанием точных параметров, источники финансирования. Иными словами, по результатам анализа бюджета инвестиций руководителю или любому уполномоченному им лицу должно стать понятно, во что, когда и за счет каких источников предприятие планирует совершать инвестиции в рассматриваемом периоде.

Наиболее общая классификация видов бюджетов предприя­тия по основным классификационным признакам приведена в табл. 1.

Бюджет по операционной деятельности детализирует в рам­ках соответствующего временного периода содержание показа­телей, отражаемых в текущем плане доходов и расходов по опе­рационной деятельности.

Таблица 1

Классификационный признак	Вид бюджета
По сферам деятельности предприятия	Бюджет по операционной деятельности
Бюджет по инвестиционной деятельности
Бюджет по финансовой деятельности
По видам затрат	Бюджет текущих затрат
Бюджет капитальных затрат
По широте номенклатуры затрат	Функциональный бюджет
Комплексный бюджет
По методам разработки	Фиксированный бюджет
Гибкий бюджет
По длительности планируемого периода	Ежедневный, понедельный, месячный, квартальный, годовой
По периоду составления	Оперативный бюджет
Текущий бюджет
Перспективный бюджет
По непрерывности планирования	Самостоятельный бюджет
Непрерывный (скользящий) бюджет
По степени содержания информации	Укрупненный бюджет
Детализированный бюджет

Бюджет по инвестиционной деятельности направлен на соот­ветствующую детализацию показателей текущего плана доходов и расходов по этой деятельности.

Бюджет по финансовой деятельности призван соответствую­щим образом детализировать показатели текущего плана поступ­ления и расходования денежных средств.

Бюджет текущих затрат состоит из двух разделов: текущих расходов, представляющих собой издержки производства (об­ращения) по рассматриваемому виду операционной деятель­ности, и доходов от текущей хозяйственной деятельности, сформированных в основном за счет реализации продукции (товаров, услуг).

Бюджет капитальных затрат представляет собой форму дове­дения до конкретных исполнителей результатов текущего пла­на капитальных вложений, разрабатываемого на основе осуще­ствления нового строительства, реконструкции и модернизации основных фондов, приобретения новых видов оборудования и нематериальных активов и т. д.

Функциональный бюджет разрабатывается по одной (или двум) статьям затрат (например, бюджет оплаты труда персонала).

Комплексный бюджет разрабатывается по широкой номенк­латуре затрат (например, бюджет производственного участка, бюджет административно-управленческих расходов и т. п.).

Гибкий бюджет является скорее динамическим, чем статическим. Разрабатывается с учетом возможности изменений, которые бу­дут внесены в него при колебаниях выпуска, реализации и дру­гих параметров деятельности, влияющих на уровень доходов и расходов предприятия. В случае гибкого бюджета характер из­менения затрат по каждому пункту учитывается путем пересмотра заложенных в бюджет допущений в свете фактически достигну­того уровня деятельности. Гибкий бюджет является эффектив­ным средством для сравнения фактических затрат с предписан­ными для выбранного уровня активности.

Фиксированный (статичный) бюджет должен оставаться без изменений независимо от объемов выпуска и другого достиг­нутого уровня деятельности. То есть это бюджет, основанный только на одном уровне активности (для одного объема про­изводства или продаж). Он подходит для предприятий, уро­вень производства (реализации) которых предсказуем и дос­таточно стабилен или, наоборот, у которых изменение уровня деятельности в производстве не внесет изменений в затраты или годовой доход. Фиксированный бюджет относительно прост при составлении и не нуждается в пересмотре при из­менениях уровня деятельности. Тем не менее даже при состав­лении бюджета такого типа должна быть возможность при необходимости внести по крайней мере незначительные кор­ректировки.

Оперативный бюджет — это бюджет, прямо связанный с дос­тижением целей предприятия, например план производства, материально-технического снабжения.

Текущий бюджет — краткосрочный бюджет, направленный на планирование текущих целей предприятия.

Перспективный бюджет — бюджет генерального развития биз­неса и долгосрочной структуры предприятия.

Самостоятельный бюджет — изолированный, не зависящий от других бюджетов.

Содержание, структура и назначение бюджета доходов и расходов организаций

Бюджет доходов и расходов (БДР) - это есть прогнозный отчет о прибылях и убытках за бюджетный период. Отражает финансовый результат работы предприятия. В БДР включаются данные по операциям, влияющим на прибыль компании.

Основная цель бюджета доходов и расходов – показать руководителям предприятия эффективность хозяйственной деятельности каждого структурного подразделения и организации в целом в предстоящий период, установить лимиты (нормативы) основных видов расходов, прибыли, проанализировать и определить резервы формирования и увеличения прибыли, оптимизации налоговых и других отчислений в бюджет, формирования фондов накопления и потребления и т. п.

Составления бюджета доходов и расходов необходимо начинать с разработки прогнозов сбыта и бюджета продаж, затем предстоит определить прямые (переменные) затраты, которые отражаются в трех основных статьях: а) оплата сырья, товаров, материалов и комплектующих, приобретенных у поставщиков; б) оплата операционных (производственных, эксплуатационных) расходов непосредственно связанных с ростом или уменьшением объема продаж; в) расходы на оплату труда основного производственного персонала.

Необходимая информация для определения объема продаж и прямых (переменных) затрат предоставляется операционными бюджетами: бюджетом продаж, бюджетом прямых материальных затрат, бюджетом прямых затрат на оплату труда Кроме того, добавляется информация о текущих расходах (расходах на период) о прочих доходах и расходах и о величине налога на прибыль.

Бюджет доходов и расходов содержит в едином формате план всех прибыльных операций организации и тем самым позволяет проследить влияние операционных и других бюджетов на годовой бюджет прибылей.

Если величина чистой прибыли мала по сравнению с объемом продаж или собственным капиталом, бюджет доходов и расходов пересматривается.

Зарубежные специалисты называют бюджет доходов и расходов бюджетным отчетом о прибылях и убытках. В составе бухгалтерской отчетности в отечественном бухгалтерском финансовом учете предусмотрена форма № 2 аналогичного названия «Отчет о прибылях и убытках». Однако, как отмечено выше, цель составления бюджета доходов и расходов по своему экономическому смыслу совсем иная и его формат определяет не только систему целевых показателей, но и содержание других основных бюджетов.

Основная структура бюджета доходов и расходов определяет важнейшие принципы бюджетного процесса:

• соответствие операционным бюджетам и полученным расчетным показателям;

• выделение приоритетных и определение лимитирующих статей для последующего контроля;

• установление обоснованных ориентиров и целевых показа­телей.

Группировка статей бюджета доходов и расходов строится на основе единого бюджетного классификатора, отражает задачи управления и основывается на существующих бизнес-процессах и их актуальности.

Каждая доходная и расходная статья бюджета может детали­зироваться до различных уровней (товарно-материальной цен­ности, услуги, договора, проекта и других бюджетных элементов) с учетом специфики производственно-сбытовой деятельно­сти и на основе экономической обоснованности и целесообраз­ности.

Бюджет доходов и расходов позволяет понять различие между прибылью и денежным потоком (информацией о денежных поступлениях и выплатах). Признание прибыли базируется на принципе начисления в момент возникновения прав на получение денежных средств или обязательств их выплатить, который далеко не всегда совпадает с моментом поступления и выплат денежных средств.

Кроме того, некоторые статьи бюджета доходов и расходов отражают неденежные расходы или доходы, например, амортизацию, создание резерва по сомнительным долгам, которые в бюджете движения денежных средств не отражаются.

Содержание, структура и назначение бюджета движения денежных средств организаций

Под бюджетом движения денежных средств (БДДС) понимают бюджет (план) движения расчетного счета и наличных денежных средств в кассе предприятия или его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности предприятия.

Для эффективного ведения бизнеса предприятию в настоящем и будущем необходимо иметь положительный баланс денежных средств. Именно поэтому БДДС отводится главенствующее место в системе бюджетирования. БДДС составляют как с целью обеспечения постоянного наличия денежных средств, направляемых на исполнение обязательств предприятия, так и для эффективного использования избытка этих средств. Следовательно, в БДДС должны быть предусмотрены меры против так называемых "кассовых разрывов", т.е. ситуаций, связанных с нехваткой наличных денежных средств для текущих выплат (в качестве мер могут быть банковские кредиты, выпуск акций или иное привлечение денежных средств). Временно свободные денежные средства могут направляться, например, в инвестиционные проекты, банковский вклад под процент и т.д.

Таким образом, БДДС должен обеспечивать наличие оптимального ежедневного остатка (конечного сальдо) денежных средств на протяжении всего периода планирования:

Конечное сальдо денежных средств = начальное сальдо денежных средств + поступления - выплаты

Бюджет движения денежных средств может составляться прямым и косвенным методом. При составлении бюджета движения денежных средств прямым методом финансовые потоки считаются по статьям поступлений и выплат. При составлении бюджета движения денежных средств косвенным методом финансовые потоки рассчитываются преимущественно (из бюджета доходов и расходов берется только несколько статей) по изменениям статей бюджета по балансовому листу.

Процедуру разработки БДДС целесообразно разбить на ряд последовательно выполняемых этапов:

Определение необходимого уровня средств для финансирования инвестиционных затрат (на осуществление капитальных вложений, приобретений основных средств, строительства на собственные нужды, т.е. всех затрат, финансируемых за счет прибыли, оставшейся у предприятия после налогообложения);

Определение минимального уровня ежедневного остатка денежных средств на непредвиденные расходы ("конечное сальдо" в выражении;

Определение доходной части бюджета ("поступления" - выполняются на основе бюджета продаж с учетом анализа гашения дебиторской задолженности, бюджета по инвестиционной (продажа основных средств и других активов предприятия) и финансовой деятельности (дивиденды, проценты полученные);

Определение расходной части бюджета ("выплаты" - выполняются на основе бюджетов по прямым затратам (расходы на оплату труда, расходы на сырье и материалы (обычно при определении стоимости сырья и материалов используют учетные (нормативные) цены, которые могут отличаться от рыночных цен)- с учетом движения запасов сырья и материалов), бюджетов накладных расходов (оплата труда АУП, прочие общецеховые и общехозяйственные расходы), бюджетов по инвестиционной (покупка и строительство основных фондов) и финансовой деятельности (возврат кредитов и процентов по ним, выплата дивидендов);

Формирование бюджета движения денежных средств, контроль и корректировка.

Таблица. 1. Пример ДДС

Содержание, структура и назначение бюджета по БАЛАНСОВОМУ листу организаций

Бюджет по балансовому листу, или прогнозный баланс, отражает планируемое финансовое состояние компании на начало и конец отчетного периода, это форма финансового бюджета, отражающая предполагаемые источники финансовых средств и направления их использования в будущем периоде. Формирование прогнозного баланса является заключительным этапом составления общего бюджета предприятия и позволяет проверить корректность плановой информации, на основе полученных данных рассчитать финансовые коэффициенты, определить неблагоприятные условия, выявить и оценить будущие активы и обязательства.

Он составляется на основе баланса движения денежныз средств (БДДС, в части запасов и расчетов), отчета о прибылях и убытках (ОПиУ, в части прибыли) и бухгалтерского баланса за предыдущий период (основные средства, уставной капитал).

Данный баланс полезен тем, что на его основе можно провести комплексный финансовый анализ планируемого состояния предприятия и в соответствии с полученными результатами своевременно откорректировать ее деятельность. Кроме того, Бюджет по балансовому листу может быть использован для привлечения кредитов, инвестиций и при работе на фондовом рынке, т.к. он более корректно отражает стоимость предприятия. Величина собственного капитала является одним из наиболее важных показателей при оценке инвестором привлекательности компании. В бухгалтерском балансе стоимость предприятия может быть сильно искажена, и потенциальным инвесторам будет трудно оценить перспективы проекта. Если ОПиУ определяет экономическую эффективность предприятия, то ББЛ показывает ее экономический потенциал.

Бюджет по Балансовому листу является хорошим дополнением к первым двум бюджетам, так как позволяет увидеть, по какой причине ухудшаются показатели в БДДС и ОПиУ. Так как в ББЛ отражаются все ресурсы предприятия, то он фиксирует расхождения между корреспондирующими статьями БДДС и ОпиУ. Данное положение проиллюстрировано в таблице.

Таблица – Бюджет по балансовому листу (в тыс. руб.)

		На начало отчетного периода	Движение в отчетном периоде	На конец отчетного периода
ОСНОВНЫЕ ФОНДЫ
в т. ч. Первоначальная стоимость
	Земля и здания
	Оборудование		+25 (покупка оборудования, отраженная в БДДС)
Амортизационные отчисления
	Земля и здания
	Оборудование		+9 (в результате покупки оборудования, учитывается в ОПиУ)
ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ
Текущие активы
	в т.ч. Дебиторская задолженность		+ 600 (отгруженная продукция, как выручка от реализации в ОПиУ) – 560 (поступила оплата за товар, как поступления от основной деятельности в БДДС) = 40
	Запасы
	Деньги на р/с и в кассе		30 (из БДДС)
Текущие пассивы
	Кредиторская задолженность		+180 (израсходованное сырье и материалы в ОПиУ) –150 (оплата поставщикам, отраженная в БДДС) = 30
	НДС
ЧИСТЫЕ АКТИВЫ
	Долгосрочные обязательства		–40 (оплата % и основного долга, учтенная в БДДС) + 15 (% из ОПиУ) = –25
	Имущество под залог
ИТОГО
Уставной капитал
Нераспределенная прибыль		61 (из ОПиУ)
Прибыль/Убыток прошлых лет
ИТОГО СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

В среднем столбце данной таблицы показаны взаимосвязи основных бюджетов. Так, если в отчетном периоде предприятие закупило оборудование (на 25 тыс. руб.), то данная операция обязательно отразиться в БДДС, а возросшие амортизационные отчисления (на 9 тыс. руб.) по оборудованию можно будет увидеть из ОПиУ. Дебиторская задолженность изменится на разницу между выручкой от реализации (600), отраженной в ОПиУ, и поступлениями от основной деятельности (560), которые учитываются в БДДС. Остатки денежных средств в кассе и на расчетном счете представлены в БДДС, кредиторская задолженность изменяется на разницу между израсходованным сырьем и материалом (180) и оплатой поставщикам (150). Долгосрочные обязательства уменьшаются на сумму выплаты основного долга (25), а нераспределенная прибыль (61) отражается в ОПиУ. В сбалансированном ББЛ собственный капитал будет равен разности между чистыми активами и долгосрочными обязательствами предприятия.

Структура ББЛ может быть аналогична принятой в России форме № 1 бухгалтерской отчетности, но для удобства рекомендуется сразу внедрять формат ББЛ, принятый в международной практике. Статьи активов и пассивов в балансе международного стандарта располагаются в порядке убывания их ликвидности, что более наглядно отражает финансовое состояние предприятия.

Содержание, структура и назначение инвестиционного бюджета организаций

Инвестиционный бюджет (бюджет капитальных вложений) – определяется потребностями как крат­косрочного, так и долгосрочного планирования. Фактически благодаря инвестиционному бюджету решаются задачи планирования капитальных и финансовых вложений. Для принятия управленче­ского решения о вложении средств необходимы обновление мате­риально-технической базы, наращивание объема производства и освоение новых видов деятельности. В любом случае степень от­ветственности за принятие того или иного инвестиционного про­екта зависит от направлений инвестиционной деятельности пред­приятия. Для оценки эффективности принимаемого решения о вложении средств используются показатели минимальной необхо­димой нормы прибыли, дисконтированной стоимости и внутрен­ний коэффициент окупаемости, а также срок окупаемости.

Минимальная необходимая норма прибыли — величина учетной ставки, или ставки процента, которую можно получить на экви­валентные по размеру вмененным затратам и риску ценные бу­маги, обращающиеся на финансовом рынке.

Дисконтированная стоимость — величина доходов и расхо­дов, которые могут быть получены в будущем, определяемая по данным о текущей стоимости с помощью коэффициентов дис­контирования.

В общем виде для постоянной нормы дисконта величина дискон­тированной стоимости определяется следующим соотношением:

Внутренний коэффициент окупаемости представляет собой точную ставку процента от инвестиций, которую в течение сро­ка их действия используют для дисконтирования всех поступаю­щих потоков денежной наличности от капитальных вложений, чтобы приравнять приведенную стоимость денежных поступле­ний к приведенной стоимости денежных расходов:

Полученное значение внутреннего коэффициента окупаемо­сти сравнивают с требуемой инвестором величиной дохода на капитал. Если внутренний коэффициент окупаемости больше вмененных издержек на капитал, то инвестиции прибыльны и дают положительную приведенную стоимость, если коэффи­циент меньше издержек, то капитальные вложения невыгодны, а приведенная стоимость отрицательна.

Срок окупаемости — время, необходимое для поступления наличности от вложенного капитала в размерах, позволяющих возместить возникшие при этом расходы.

Очевидно, что срок окупаемости достигается на том шаге расчетного периода, на котором величина критерия «норма при­были» впервые станет больше единицы, т.е. доходы от реализа­ции превысят инвестиционные затраты. Поэтому для расчета срока окупаемости нужно определить отношение нормы прибы­ли к величине, равной единице для указанного шага расчетного периода.

Однако основные показатели не позволяют получить полно­стью достоверную оценку эффективности капитальных вложе­ний, поэтому используют расширенную систему показателей, которая дополняется анализом инвестиционного проекта с по­мощью метода точки безубыточности.

Инвестиционный бюджет состоит из двух частей: планового краткосрочного бюджета и стратегического долгосрочного («скользящего») бюджета. Сущность «скользящего» бюджета за­ключается в том, что по окончании краткосрочного периода пла­нирования этот бюджет корректируется посредством включения в него показателей следующего краткосрочного периода. «Сколь­зящий» бюджет служит для определения стратегических целей.

Главная цель инвестиционного бюджета — выявление и пла­нирование инвестиционного остатка денежных средств, кото­рый формируется для осуществления эффективных краткосроч­ных вложений. Этот вид денежных активов может создаваться при условии полного удовлетворения потребности предприя­тия в денежных активах других видов. При формировании эф­фективного портфеля краткосрочных финансовых инвестиций денежные активы не теряют своей стоимости и их сумма не ог­раничивается.

Бюджетирование отдельных инвестиционных проектов зави­сит от способа его осуществления. При хозяйственном способе в бюджете дают подробную расшифровку по статьям инвести­ционных затрат, при подрядном (привлечение подрядчика) спо­собе объект незавершенного строительства до его сдачи находится на балансе подрядчика, а в инвестиционном бюджете показывают только стоимостную величину финансирования подрядных работ.

Проект инвестиционного бюджета представлен в табл. 1.

Таблица 1

Проект инвестиционного бюджета на 200Х г. (тыс. руб.)

Основные операционные бюджеты, используемые в финансовом планировании организации

Операционный бюджет - совокупность планируемых операций на предстоящий бюджетный период для сегмента или отдельной функции предприятия.

Операционный бюджет содержит:

1. Бюджет продаж;

2. Производственный бюджет;

3. Бюджет прямых затрат на материалы;

4. Бюджет прямых затрат на оплату труда;

5. Бюджет общепроизводственных расходов;

6. Бюджет производственных запасов (готовой продукции, незавершенного

производства, материалов);

7. Бюджет коммерческих расходов;

8. Бюджет управленческих расходов;

9. Бюджет доходов и расходов (или прогнозный отчет о прибылях и убытках).

Бюджет продаж

Прогноз объёма продаж - это необходимый предварительный этап работы по подготовке бюджета продаж. Прогноз объёма продаж превращается в бюджет продаж в том случае, если руководство предприятия считает, что прогнозируемый объём продаж может быть достигнут.

При подготовке бюджета продаж необходимо учитывать уровни объёма продаж за предыдущие периоды и проанализировать ряд макроэкономических факторов, каждый из которых может оказать существенное влияние на объём продаж и его зависимость от прибыльности продукции.

Составление бюджета продаж:

Бюджет продаж - важный шаг в составлении основного бюджета; оценка объёма продаж влияет на все последующие бюджеты.

Бюджет продаж отражает месячный или квартальный объём продаж в натуральных и в стоимостных показателях.

Бюджет продаж составляется с учётом: уровня спроса на продукцию предприятия, географии сбыта, категорий покупателей, сезонных факторов.

Бюджет продаж включает в себя ожидаемый денежный поток от продаж, который в дальнейшем будет включён и в доходную часть бюджета потока денежных средств.

Бюджет производства - это план выпуска продукции в натуральных показателях.

Бюджет производства составляется исходя из бюджета продаж; он учитывает производственные мощности, увеличение или уменьшение запасов (бюджет производственных запасов), а также величину внешних закупок.

Необходимый объём выпуска продукции определяется как предполагаемый запас готовой продукции на конец периода плюс объём продаж за данный период и минус запас готовой продукции на начало периода.

Бюджет производственных запасов содержит информацию, необходимую для подготовки прогнозного отчёта о прибылях и убытках - в части подготовки данных о производственной себестоимости реализованной продукции и прогнозного балансового отчёта - в части подготовки данных о состоянии нормируемых оборотных средств (сырья, материалов и запасов готовой продукции) на конец планируемого периода

Объём незавершённого производства определяется, исходя из технологических особенностей изготовления продукции.

Бюджет прямых затрат на материалы составляется на основе производственного бюджета и бюджета продаж.Прямые затраты на сырье и материалы – это затраты на сырье и материалы, из которых производится конечный продукт.Бюджет прямых затрат на материалы показывает, сколько сырья и материалов требуется для изготовления и сколько сырья и материалов должно быть закуплено.

Бюджет общепроизводственных расходов отражает объём всех затрат, связанных с производством продукции, за исключением затрат на прямые материалы и прямых затрат на оплату труда.

Общепроизводственные расходы включают в себя постоянную и переменную части. Постоянная часть планируется, исходя из потребностей производства, переменная часть - как норматив, например, от трудозатрат основных производственных рабочих

Бюджет общепроизводственных расходов обычно включает в себя ряд стандартных статей затрат: амортизацию и аренду производственного оборудования, страховку, дополнительные выплаты рабочим, оплату непроизводительного времени и т.д.

Бюджет трудовых затрат

Прямые затраты на оплату труда - это затраты на заработную плату основного производственного персонала

Бюджет затрат на оплату труда подготавливается, исходя из бюджета производства, данных о производительности труда и ставок оплаты труда основного производственного персонала

В бюджете заработной платы основного производственного персонала необходимо выделять две составные части:

фиксированную часть оплаты труда

сдельную часть оплаты труда

Если к моменту составления бюджета накопилась значительная кредиторская задолженность по выплате заработной платы, то необходимо предусмотреть график её погашения.

В бюджете коммерческих расходов учитываются все расходы связанные со сбытом, продвижением и хранением товара.

Бюджет коммерческих расходов формируется с учетом бюджета переменных общепроизводственных расходов, рекламного бюджета и других постоянных коммерческих расходов.

Переменные коммерческие расходы (комиссионные вознаграждения, затраты на упаковку, складскую обработку, транспортировку товаров заказчикам) зависят от объёма продаж и закупок и переносятся из бюджета переменных общепроизводственных расходов.

Коммерческие расходы группируются по критериям, основными из которых являются: виды продукции, категории покупателей.

При составлении бюджета коммерческих расходов в отдельную группу выделяются постоянные затраты: расходы на рекламу и маркетинг и расходы на хранение товаров на складе. Величина эти расходов планируется на основе статистических данных (расходы предшествующего периода с учетом сезонности) и решений менеджмента. Например, может быть принято решение об изменении местонахождения склада или площади арендуемых помещений, о пересмотре сумм страховых покрытий товарных запасов и другое.

Бюджет управленческих расходов.

Бюджет показывает все расходы, не связанные с коммерческой деятельностью предприятия, а именно: затраты на содержание офиса, расходы на содержание персонала, освещение и отопление сооружений непроизводственного назначения, командировки, услуги связи, налоги и проценты за кредиты, относящиеся на себестоимость и т.д.

Прогнозный отчёт о прибыли и убытках - первый из документов основного бюджета, показывающий, какой доход заработало предприятие за отчётный период и какие затраты были понесены.

Информация о доходах поступает из бюджета продаж. Данные о затратах, необходимых для обеспечения запланированного объёма продаж определяются при расчете себестоимости реализованных товаров. Информация о расходах связанных с текущей деятельностью предприятия поступает из бюджета коммерческих расходов и бюджета управленческих расходов.

Составление прогнозного отчета о прибыли и убытках является последним этапом при подготовке операционного бюджета.

Основные вспомогательные бюджеты, используемые в финансовом планировании организаций

Помимо операционных и финансовых бюджетов в организации могут использоваться вспомогательные бюджеты. Среди вспомогательных бюджетов наибольшее значение имеют план капитальных (первоначальных) затрат (иногда его называют инвестиционным бюджетом) и кредитный план (план привлечения финансовых ресурсов). Их назначение заключается в более тщательном планировании динамики активов бизнеса, определении системы условий и ограничений, которая может быть установлена для данного бизнеса.

При наличии каких-либо инвестиционных проектов на предстоящий бюджетный период разрабатывают соответствующие планы капитальных затрат и составляют заявку на внешнее финансирование.

Инвестиционные потребности организации включают как текущие закупки оборудования для обеспечения производственной программы краткосрочного бюджетного периода, так и долгосрочные проекты капитального строительства, по длительности освоения средств, охватывающие ряд краткосрочных периодов. Инвестиции представляют собой затраты на создание, увеличение размеров, а также на приобретение внеоборотных активов, не предназначенных для перепродажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий. Как правило, инвестиции осуществляются в форме капитальных вложений, под которыми понимаются инвестиции в основные средства, в том числе затраты на новое строительство, приобретение машин, оборудования, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

Бюджетирование инвестиционной деятельности — это процесс составления оперативных планов, разрабатываемых в рамках определенного периода (месяц, квартал, год, 3 года или 5 лет) для обеспечения финансовыми ресурсами инвестиционной деятельности компании. Инвестиционный бюджет компании (ИБ) — это план инвестиционной деятельности, выраженный в финансовых и количественных показателях и отражающий капитальные затраты и долгосрочные финансовые вложения на бюджетный период. Инвестиционный бюджет является финансовым обеспечением инвестиционной программы предприятия (совокупности всех утвержденных инвестиционных проектов). Он служит целям повышения эффективности управления инвестиционным процессом и является важным источником информации для разработки как бизнес-плана в целом, так и планов маркетинга, планов производства и финансового плана.

Инвестиционный бюджет обычно формируется в четырех формах:

1) для целей оплаты — БДДС (Бюджет движения денежных средств) по инвестиционной деятельности;

2) для целей отражения объектов инвестирования по бухгалтерскому учету — бюджетный баланс;

3) для прогнозирования финансового результата и отдачи вложений — БДР (Бюджет доходов и расходов);

4) для сопряжения инвестиционных расходов и производственного цикла — план-график инвестиций.

Бюджет движения денежных средств (БДДС) составляется для управления платежеспособностью, интеграции финансовых потоков и эффективного размещения свободных денежных средств. В БДДС содержатся сведения о планируемых входящих и исходящих денежных потоках. Он составляется с целью планирования и контроля чистого денежного потока, определения места аккумулирования свободных денежных средств, предупреждения возможных кассовых разрывов, для расчета потребности в заемных средствах.

Бюджетный баланс составляется с целью планирования состояния активов и пассивов предприятия, оценки на тот или иной момент времени ключевых показателей компании, таких, как финансовая устойчивость, рентабельность капитала, оборачиваемость активов и др. Бюджетный баланс инвестиционного проекта позволяет оценить рентабельность вложенных в проект средств, самоокупаемость проекта и его финансовую независимость от основного бизнеса компании, оборачиваемость активов и материалов, используемых в инвестиционном цикле и многое другое.

Бюджет доходов и расходов (БДР) составляется для планирования финансового результата, контроля над показателями прибыли, управления себестоимостью продукции и предотвращения неэффективных расходов в отчетном периоде. Бюджет доходов и расходов показывает соотношение всех доходов от реализации в плановый период со всеми видами расходов, которые планирует понести компания в этот же период. БДР формируется при планировании всех видов деятельности предприятия для обеспечения их необходимыми ресурсами, является основой для управленческих решений в кратко-, среднесрочной перспективе, а также является базой для разработки стратегических решений. Главный смысл БДР — показать эффективность хозяйственной деятельности компании в целом.

Показатели по инвестиционной деятельности отражаются в БДР в расходной части как величина, финансируемая за счет авансированного капитала (собственного капитала), нераспределенной прибыли (добавочного капитала) компании или привлеченных средств.

План-график инвестиций — это основа бюджета инвестиционного проекта. Он позволяет сопоставить график инвестиционных расходов и производственный (инвестиционный) цикл компании, скорректировать график закупки оборудования, материалов, строительства, расходования средств на оплату труда. Его цель — контроль за тем, чтобы необходимые для поступательного развития инвестиционного проекта ресурсы приходили точно в необходимый срок: не раньше (что ведет к нерациональному использованию активов, уменьшению совокупных показателей оборачиваемости и рентабельности активов компании) и не позже (что ведет к задержкам, срыву сроков завершения проекта и опять же — снижению рентабельности вложенных средств). Грамотно и точно расписанный план-график инвестиций служит основой как БДДС, так и БДР и баланса инвестиционного проекта.

Как построить систему управленческого учета и бюджетирования инвестиционной деятельности для принятия оперативных и стратегических решений? Прежде всего необходимы следующие составляющие:

1) схемы основных процессов компании (производственного, технологического, информационного, инвестиционного, финансового);

2) методологическая база управленческого учета инвестиционной деятельности (внутренние регламенты, положения, методические рекомендации, учетная политика и т.п.);

3) инвестиционная программа (совокупности всех инвестиционных проектов компании);

4) система бюджетов;

5) формы управленческого учета (утвержденные и единые формы учетных документов для планирования, контроля и анализа инвестиционной деятельности);

6) квалифицированный персонал;

7) современные информационные технологии.

При составлении бюджета капитальных затрат можно определить их по структурным подразделениям компании. Для этого определяется, какие виды затрат будут финансироваться за счет компании (централизованно), а какие — в рамках отдельного бизнеса. При составлении бюджета капитальных затрат целесообразно разделять денежную и неденежную части. Денежная часть — капитальные затраты, финансируемые за счет внешних и внутренних источников денежных средств, и поэтому будут составлять часть бюджета движения денежных средств. Неденежная часть — это затраты на машины, оборудование и т.п., которые вносятся в бизнес партнером, инвестором, вышестоящей организацией в натуральном виде.

Составление производственных и финансовых планов требует обязательного участия в кредитном планировании (КП). Кредитные планы согласуются с производственно-финансовыми планами предприятий и фирм. Кредитные планы связаны с планами производственного и социального развития как по линии формулирования ресурсов, так и в части направления кредитов. Целью КП является поддержание пропорций, заложенных в планах социально-экономического развития и содействия решению поставленных планов и задач.

Кредитный план – это стоимостной баланс, отражающий мобзацию (Переход от активного внедрения к естественному проведению реорганизации) банками денежных ресурсов направляемых на удовлетворение потребности в заемных средствах государства, частных, смешанных предприятий и населения.

Кредитный план состоит из активной и пассивной частей. В пассивной части предусматривают кредитные ресурсы, а в активной их размещение.

Ресурсы	Направление ресурсов
1.собственные средства банков	1.краткосрочные кредитные вложения
2.средства государственного бюджета	2.долгосрочные кредитные вложения
3.средства предприятий и организаций	3.использование кредитных ресурсов
4.средства в расчетах	4.вложения в иностранные операции
5.средства профсоюзных, общественных и других организаций	5.вложения в расчеты по размерам в ценах на с/х продукцию
6.средства страховых компаний	6.кредиты под материальные ресурсы
7.вклады населения	7.направление средств в фонд регулирования кредитных ресурсов банковской системы
8.деньги в обращении	8.производственные активы
9.средства привлеченные по иностранным операциям	9.резерв НБУ
10.фонд долгосрочного кредитования
11.средства для кредитования материальных ресурсов
12.прочие пассивы.

Вспомогательные бюджеты нужны для подготовки исходной информации, необходимой для составления основных бюджетов, или обработки итоговой информации основных бюджетов, для более точного определения целевых показателей и нормативов финансового планирования, более точного учета особенностей местного налогообложения (бюджет труда, бюджет налогов, бюджет коммунальных услуг, бюджет погашения кредита и пр.).

Вспомогательные бюджеты нужны прежде всего для увязки натуральных показателей планирования (кг, шт.) со стоимостными, для более точного составления основных бюджетов, определения наиболее важных пропорций, ограничений и допущений, которые стоит учитывать при составлении основных бюджетов. Если набор основных бюджетов является обязательным (для серьезной постановки не только финансового планирования, но в целом финансового менеджмента в компании), то состав вспомогательных бюджетов может определяться руководителями предприятия или фирмы прежде всего исходя из характера стоящих перед ним целей и задач, специфики бизнеса, а также уровня квалификации работников финансовых и планово-экономических служб, степени методической, организационной и технической готовности предприятия или фирмы.

Специальные бюджеты (вспомогательные и дополнительные) необходимы для более точного определения целевых показателей и нормативов финансового планирования, более точного учета особенностей местного (регионального) налогообложения. Набор специальных бюджетов, как и операционных, может определяться самостоятельно руководителями предприятия или фирмы в зависимости от специфики хозяйственной деятельности.