Первое собрание кредиторов

Временный управляющий определяет дату проведения первого собрания кредиторов и уведомляет об этом всех лиц, имеющих право на участие в первом собрании кредиторов. Участниками первого собрания кредиторов с правом голоса являются конкурсные кредиторы и уполномоченные органы, требования которых были и внесены в реестр требований кредиторов.

В первом собрании кредиторов принимают участие без права голоса руководитель должника, представитель учредителей (участников) должника и представитель работников должника.

К компетенции первого собрания кредиторов относятся:

-принятие решения о введении финансового оздоровления и об обращении в арбитражный суд с соответствующим ходатайством;

-принятие решения о введении внешнего управления и об обращении в арбитражный суд с соответствующим ходатайством;

-принятие решения об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;

-образование комитета кредиторов, определение количественного состава и полномочий комитета кредиторов, избрание членов комитета кредиторов;

-определение требований к кандидатурам административного управляющего, внешнего управляющего, конкурсного управляющего;

-определение саморегулируемой организации, которая должна представить в арбитражный суд кандидатуры арбитражных управляющих;

-выбор реестродержателя из числа реестродержателей, аккредитованных саморегулируемой организацией;

-решение иных предусмотренных Законом о банкротстве вопросов.

ДЕНЬГИ КРЕДИТ БАНКИ 11 Экономическая сущность денег. Деньги- особый товар, к-рый выполняет роль всеобщ. эквивалента. К непоср.предпосылкам появл-я денег относ: *переход от натур.хоз-ва к пр-ву товаров и обмену товарами; *имущ. обособл-е производителей товаров-собственников изготовляемой продукции. В первонач. период сущ-вования человеч. общ-ва господствовало нат. хозяйство, в к-ром. производилась продукция, предназнач. только для потребления. Постепенно в интересах увелич-я пр-ва и под влиянием прир. условий (развитие животноводства, земледелия, рыбной ловли) происходила спец-ция людей на изготовл-ии опред. видов продукции. При этом возросшее кол-во продукции оказалось возм-ным исполь-ть не только для удовлетворения потребностей производителя, но и для обмена на др. продукцию, необх. данному производителю. Но обмен товарами может происходить при наличии нужных товаров у обеих сторон. И это сущ-венно огранич-ет возм-ти обмена товаров. + должны учит-ться интересы товаропроизводителей и соблюдаться треб-ние эквивалентности стоим-ти обмен. товаров, что также ограничивает обмен, в т.ч. в связи с неделимостью обмен. товаров (крупного рогатого скота).Соблюд-е требований эквивалент-ти обмена предполагает измер-е ст-ти товаров исходя из затрат труда на их изготовл-е. Развитие обмена, постепен. возрастание его интенсивности вызывало исп-ние сначала отдельн видов товаров (скота, меха), а затем драг. металлов (гл.образом золота) в кач-ве все-общ. эквивалента. Выдел-нию золота как всеобщ. эквивалента и в качестве денег сп-бствовала его однородность, делимость и сохранность от порчи. Переход от натур.хоз-ва к товарному, а также треб-е соблюд-я эквивалентности обмена обусловили необх-ть появл-я денег, без участия к-го невозможен массовый обмен товаров, склад-ся на основе пр-венной спец-ции и имущ.обособл-ти товаропроизводителей. Важн. знач-е денег: возм-ть разделить процесс взаимообмена Тов-Тов на 2 процесса: Т-Д и Д-Т. В рез-те таких процессов движ-е денег приобрело самост. знач-е, отделилось от движ-я товаров. Еще больш. самостоят-ть ф-ционир-е денег получило в связи с замещ-ем полноцен. денег, облад-щим собств. ст-тью, ден. знаками, а также при послед. отмене фиксир. золотого содерж-я денеж. единицы. В обороте стали ф-ционир-ть деньги, не облад. собств. ст-тью, что позволило эмитировать ден. знаки в соотв-ии с потреб-ью оборота, независимо от наличия золот. обеспеч-я. Сущ-ет 2 теории денег: 1) рационалистич. (деньги появились в рез-те соглаш-я м/у людьми), 2) эволюц. (появились в рез-те слож.процесса эволюции форм товарообмена. Сущ-вало 4 формы ст-ти:*простая/случайная (обмен м/у общинами носил случайн хар-р); *развернутая (в обмен вкл. многочисл. предметы обществ. труда); *всеобщая; (выдел-ся неск. товаров, играющ. на рынках роль главн. предметов обмена (соль, меха, скот и т.д.), роль всеобщ. эквивалента попеременно выполн. разные товары), *денежная (выделили один товар на роль всеобщ. эквивалента – благород. металлы (золото, серебро в силу их свойств), с этого момента товарн. мир разделился на «товарн. чернь» и особый товар, играющ. роль всеобщ. эквивалента – деньги.) Виды денег: 1.действительные (ст-ть к-рых. соотв. их номиналу), 2.недействительный (номин. ст-ть выше реальн.) Ко 2 группе относ: *бумажные (знаки, выпуск.гос-вом для покрытия бюдж. дефицита, выполняют покупательную роль и роль платеж. ср-ва); *кредитные (бумаж.знаки, к-рые возникли на основе кредита выпуск. банки. Они проходят этапы: вексель, банкнота, чек, эл.деньги, кредит.карты). Вексель -безусл. письмо, долг. обязат-во, дающее право треб-я уплаты оговорен./указ. суммы с должника при наступл-ии опред. срока.; Банкнота – бессрочное долг. обязательство, выпуск ЦБ путем пересчета векселей, кредит-я орг-ций. Эл.деньги – деньги на счетах в комп. памяти. небольш. издержки, высок. степень защищенности, высок. скорость передачи. Кредитн-карта – деньги, замещ. в расчетах. право на получ-я краткоср. ссуд. Рос.денеж.сис-ма появилась при Иване IV. 1-я рос. единица – рубль (68гр.серебра). Его появл-е вызвано наличием независ. гос-ва, развитием эк-ки и необх-тью упорядоч-я ден. обращ-я. Ходовая монета – копейка. Первые бум-кредит деньги – при Екатерине II (ассигнации). Дальше рубль укрепл-тся, высш. точкой развития стал золотой стандарт. В советск. период (после 1917) деньги рассм. как незначит., отмирающ. эк-кий инструмент. Поэтому печат. произвольно, а излишек компенсировался карточно-пайковой сис-мой распред-я, изымался с помощью конфиск. ден. реформ (Н:47 г.) Деньги нов. РФ появились в 93 г. Процесс демонетизации золота – был постепенный уход зол. монет из обращения. Впервые золот. монеты появились в Лидии 7 в до н.э, в 20 веке золото практически ушло из обращ-я. Причина демонетизации: заинтересованность гос-ва в бумажно-кредит обращениях.     14 Денежная система государства. Денежная сис-ма –это способ-ть орг-ции ден. обращ-я в стране, сложивш. историч-ки и закрепленный з-ном. Типы денеж сис-м: 1. Металлическая: биметаллизм и монометаллизм.; 2. Неметаллич. – сис-ма неразменных денег (бум-кредитных и электр.денег). Биметаллизм –тип ден.сис-мы, при к-рой роль платеж-расч. инструмента закреплена за монетами из 2 металлов (серебро и золото). Устанавл-тся монетный паритет (порядок сосущ-я монет разного металла). 2 вида паритета: а) равный, б) подчиненный (курс монет из одного металла к монетам из другого металла офиц-но закреплен). Осн. «-» сис-мы – нестаб-сть и противореч-ть ден.обращ-я. Монометаллизм -тип ден. сис-мы, при к-ром ден. обращ-е построено на одном металле (золото). «+» в обращ-ии могут находиться и иные ден. носители (банкноты, казначейские билеты) но обязат-но разменные на этот металл. Типы: золот.страндарт: а) золотомонетный (в обращ-ии золотые монеты, банкноты или иные ден. носители, свободный обмен на золото; б) золотослитковый (знаки стоим-ти обмена на золото в опред. пропорции (в р-ре стандартного банк. слитка); в) золотодевизный (исп-тся в странах, к-рые не могут установить размена своих знаков ст-ти на золото ввиду скудности золотых запасов; девизион такое обеспеч-е нац. валюты, при к-рой она обмен-тся на иностр. валюту, размен на золото; при этом размена нац.валюты на золото внутри страны не происходит). Система неразменных денег – это тип ден. сис-мы, при к-рой ден. носители не имеют непоср. связи с металлами. Неразменные ден. знаки чаще всего предстают в виде обращ-щихся кредитных обяз-тв. В такой ден сис-ме предпол-ся обяз. разгранич-е ф-ций эмиссии денег в обращении: наличные ден знаки выпускают ЦБ страны, а безналичные орудия обращ-я-корпорат. сектор. экономики (банками). Стр-ра ден системы: 1.Нац.ден.ед-ца (служ масштабом цен); 2. Виды денег в обращении(к-рые в своей совокуп-ти явл-ся законным платежным ср-вом (банк. билеты или банкноты); 3.Нац.эмис.сис-ма (обеспечивает порядок выпуска денег в обращ-и (монопольное право ЦБ РФ); 4.Нац аппарат, поддерж. и регулирующ. ден. обращ-е в стране (ЦБРФ–эмиссия денег и противодействие миграции денег; банки-расчетно-кассовое обслуж-ние экономики). ЦБРФ эмитирует банковские билеты(банкноты). Эк-кая сущ-ть банкнот-это бессрочные обязательства обеспечивающиеся всеми его активами. В 20 веке в мировой и российской ден сист произошли, значит события. В мир ден сист это были: Парижская мирная конференция (1919—1920) — международная конференция, созванная державами-победитель-цами для выработки и подписания мирных договоров с гос-вами, побеждёнными в Первой мировой войне. Проходила с перерывами с 18 января 1919 года по 21 января 1920 года. В ней участвовало 27 государств и 5 доминионов Великобритании (Ньюфаундленд, Канада, Южно-Африканский Союз, Австралия и Новая Зеландия). Конференция подготовила договоры с Германией (Версальский договор), Австрией (Сен-Жерменский договор), Болгарией (Нёйиский договор), Венгрией (Трианонский договор) и Османской империей (Севрский мирный договор). Позиции других участников конференции были слабыми, поэтому на ней основные проблемы послевоенного устройства мира разрешала «Великая тройка»-Вильсон, Ллойд-Джордж и Клемансо. Ни одно из правительств, претендовавших в тот момент на статус законной Всероссийской власти, не были приглашены на конференцию. Германия и её бывшие союзники были допущены на конференцию только после того, как были выработаны проекты мирных договоров с ними. На конференции был одобрен устав Лиги Наций; Генуэзкая конференция (1922)-подвела итоги 1 мировой войны и определила развитие мир ден сист до кризиса 1929 г, при этом на равнее с золотом мир валют становил еще доллары и фунты. Вместо золотого стандарта в мир ден сист вводились его урезанные формы. Именно в это время происход формиров так назыв валют блоков т.е страны группируются по признаку использов ими валюты, т.е появл долларовый блог, стерлинговый, золотой, марковый, но относительная стабилизация была прервана начавшейся мировым кризисом в ноябре 1929 год. Бретон-Вудская конференция (1944)-на этой конфер была произведена политика урезания форм золотого стандарта, при этом выступили США к-рые обязались поддержать мировую цену на золото. При этом золото можно было купить только за доллары США–спрос на доллары резко возрос. Миров валют отныне станов доллар, а в мире вводится так называем система фиксир валют курсов т.е курсы всех валют фиксир по отношению к доллару и золоту. А допустим колеб могут состав ± 1%. Наконец для м/унар регул отнош созд 2 новые м/унар валют структ: МВФ – междунар вал фонд и МБРР - Международный банк реконструкции и развития. Главная цель -урегулир м/унар ликвидности. Под ликвид понимает: лик тов – способ превращ в денеж форму; ликв субъект-способ своеврем выполн всех финн-вых обязат. Это достигается путем предст странам различ-ных кредитов. Б-В систем сущ до 1971 г пока не была отменена в виду невозможн США обменивать доллары на золото, поэтому на Ямайской конференции в 1976 г была сформулир система плавающ валют курсов. С этого времени золото окончательно перестало играть роль мир вал и в наст время играет роль высоколиквидного актива гос –ва виде его золотого запаса. (золотой запас РФ 871.1 тонн). Демонетизация золота- постепенный процесс утраты золотом своих денежных ф-ций. Окончательно завершился в 1971–1976 г c распадом Бреттон-Вудской валютной системы-исторически последней международной валютной системы, основанной на золоте. После отказа в 1971 году правительства США в одностороннем порядке от обязательств, взятых в 1944 году на международной конференции в Бреттон-Вудсе о поддержании официальной цены золота (взамен к-рых за долларом США был закреплён статус резервной валюты) межстрановые сопоставления масштабов цен лишились «золотой основы», а золото перестало играть роль «всеобщего эквивалента» в международных эк-ких отношениях. В период между первой и второй мировыми войнами демонетизация золота имело место на уровне национальных денежных систем, где золотые монеты в 1930-е годы были принудительно изъяты из внутреннего ден-го обращения. В результате золото перестало выполнять ф-ции средства обращения, средства платежа, а также средства образования сокровищ (частная тезаврация была объявлена незаконной, в частности, в США). Однако золото продолжало выполнять ф-ции мировых денег, а также меры стоимости-как основа установления национального масштаба цен и, через него-валютных курсов. Чеканка монет из драгоценных металлов, продолжается до настоящего времени, но производится для удовлетворения спроса со стороны нумизматов и как инвестиционная монета, при этом цена реализации монет изначально в сотни, раз превышает обозначенный на них номинал. Денежное обращение в России 20 века развивалось в соответствие с коммунистической идеалогией. К-рая утверждала что деньги представл собой отмир эк-ким инструм. Исходя из этого гос-во осущ свою денеж-кредит полит в результате теория денеж отнош не развивались, а эмиссия денег (выпуск в обращение новых денег, увеличение обращающейся денежной массы. Эмиссия- это такой выпуск денег в оборот, к-рый приводит к общему увеличению денежной массы в обращении. Эмиссия бывает наличная и безналичная) производ без контроля. Поэтому из за затратной командно админист эк-ки сущ постоянный товарный дефицит. Основ событиями советского периода в ден обраще были: 1923 -1925 – реформа Сокольникова. Введены червонцы – валюта обмена на золото. 1947 – конфискация. Т.к у населения принуд было изъято 90% наличных денег. Реформа 1961 была вызвана в полит. причинами, для увелич-я покупат. сп-ти рубля проведена деноминация 10:1 и скорректир. золот. обеспеч-е рубля в 0.987 гр. золота. Восстановлена валютная ценность-советский рубль. Реформа 1991 вызвана нарастающими эк-кими диспропорциями и пад-ем натур-веществ. наполн-я рубля. Инфляция носила скрытый хар-р в форме всеобщ. дефицита. Цель –сокращение ден. массы, для обуздания инфляции изъяты из обращ-я дензнаки 50 и 100 рублей с одновр. выпуском нов. купюр, изменен состав ден. массы. Обмен ден знаков производился в ограниченных суммах и в сжатые сроки, что придало реформе конфиск. хар-р. с 1991 г. прекратилась эмиссия казначейских билетов, все бумажные деньги отныне выпускались в обращение Госбанком в виде билетов (т.е. банкнот). Казнач билеты были заменены на билеты Госбанка. Т.о. была прекращена практика эмиссии неполноц. денег МинФином. Реформа 1992 вызвана распадом СССР, образ-ем нов. государств и потреб-тью провед-я расчетов со странами бывшего СССР. Цель – раздел-е рубля на рос.и нероссийский. Каждой респуб-ке был открыт свой корр счет, в рез-те на счетах респ-к появились огромные «дыры» (расходы), т.к. экон полож-е всех республик бывшего СССР было значительно хуже, чем в России. Реформа 1993 ввела в обращ-е самостоят. ден. знаки нов. Рос. гос-ва и прекратила хожд-е денег с символикой СССР. Основная задача- создать нац. ден единицу России. Реформа 1998 проведена деноминация рубля. Главной причиной этого шага можно считать не эк-кую целесообразность. «Обрезание» трех нулей с купюр не сказалось на стаб-ти ден массы. В 1998 году была не столько реформа, сколько попытка обмануть инфляцию очередной деноминацией 1000:1. С тех пор инфляция держится на уровне 10-12% годовых.     17 Инфляция денег в современной экономике Инфляция — это переполнение каналов денежного обращения избыточной денежной массой, проявляемое в росте товарных цен. Реально, как экономический феномен, инфляция возникла в XX в., хотя периоды заметного роста цен бывали и ранее, например, в периоды войн. Сам термин «инфляция» возник в связи с массовым переходом национальных денежных систем к обращению неразменных бумажных денег. Первоначально в экономический смысл инфляции был вложен феномен избыточности бумажных денег и в связи с этим их обесценение. Обесценение денег ведет к росту товарных цен. В этом и проявляется инфляция (это слово переводится с латыни как «разбухание»). В современной экономике инфляция возникает как следствие целого комплекса причин (факторов), что подтверждает, что инфляция — не чисто денежное явление, а также экономический и социально-политический феномен. Виды инфляции В зависимости от темпов (скорости протекания) выделяют следующие виды инфляции: Ползучая (умеренная) — рост цен не более 10% в год. Сохраняется стоимость денег, контракты подписываются в номинальных ценах. Экономическая теория такую инфляцию рассматривает как наилучшую, поскольку она идет за счет обновляемости ассортимента, она дает возможность корректировать цены, сменяющиеся условями спроса и предложения. Эта инфляция управляемая, поскольку ее можно регулировать. Галопирующая (скачкообразная) — рост цен от 10-20 до 50-200% в год. В контрактах начинают учитывать рост цен, население вкладывает деньги в материальные ценности. Инфляция трудно управляемая, часто проводятся денежные реформы. Данные изменения свидетельствуют о больной экономике, ведущей к стагнации, то есть к экономическому кризису. Гиперинфляция— рост цен более 50% в месяц. Годовая норма более 100%. Благосостояние даже обеспеченных слоев общества и нормальные экономические отношения разрушаются. Неуправляемая и требует чрезвычайных мер. В результате гиперинфляции производство и обмен останавливаются, снижается реальный объем национального производства, растет безработица, закрываются предприятия и происходит банкротство. Причины инфляции Инфляция вызывается монетарными и структурными причинами: монетарные: несоответствие денежного спроса и товарной массы, когда спрос на товары и услуги превышает размер товарооборота; превышение доходов над потребительскими расходами; дефицит государственного бюджета; чрезмерное инвестирование — объем инвестиций превышает возможность экономики; опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производства и повышением производительности труда; структурные причины: деформация народно-хозяйственной структуры, выражающаяся в отставании развития отраслей потребительского сектора; снижение эффективности капиталовложения и сдерживание роста потребления; несовершенство системы управления экономикой; внешние причины — сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового платежного баланса. Структурную инфляцию вызывает макроэкономическая межотраслевая несбалансированность. Среди институциональных причин инфляции можно выделить причины, связанные с денежным сектором, и причины, связанные с организационной структурой рынков. В целом данная совокупность причин выглядит следующим образом: 1. Монетарные факторы: неоправданная эмиссия денег для краткосрочных нужд государства; финансирование бюджетного дефицита (может осуществляться за счет денежной эмиссии или за счет займов в центральном банке). 2. Высокий уровень монополизации экономики. Поскольку монополия обладает рыночной властью, она в состоянии влиять на цены. Монополизация может усилить инфляцию, начавшуюся вследствие других причин. 3. Милитаризированность экономики. Производство вооружений, увеличивая ВВП, не повышает производственный потенциал страны. С экономической точки зрения высокие военные расходы сдерживают развитие страны. Последствиями милитаризации являются бюджетный дефицит, диспропорции в структуре экономики, недопроизводство потребительских товаров при повышенном спросе, т.е. товарный дефицит и инфляция. Последствия инфляции Как любой многофакторный экономический процесс инфляция имеет целый ряд последствий: расхождение в оценках между денежными потоками и денежными запасами. Все денежные запасы (вклады, кредиты, остатки на счетах и др.) обесцениваются. Обесцениваются также и ценные бумаги. Резко обостряются проблемы эмиссии денег; стихийное, неконтролируемое перераспределение доходов: при инфляции проигрывают кредиторы, продавцы, экспортеры, работники бюджетных предприятий, а выигрывают должники, покупатели, импортеры, работники реального сектора. Благодаря инфляции возникают «мнимые» доходы, которые могут и не поступать в финансовую систему; искажает все основные экономические показатели: ВВП, рентабельность, процент и т. п.; рост цен сопровождается падением валютного курса национальной денежной единицы. Уровень инфляции в 2013: 6,45% Уровень инфляции с начала 2014 года: 2,33% Из-за роста цен на продовольственные товары 21 Потребительское и ипотечное кредитование: сущность и значение. Потребительский кредит, в м/б выдан деньгами или товаром, смеш. товар-денеж.форму. Предоставл-тся насел-ю. Кредитор: Ком банк или др.кред.учрежд-е (денежная форма), либо пром/торг.комп.(товарная форма). Цель: расширенное потребл-е матер. благ в общ-ве. Особ-ти: 1)Кредит направлен на расшир-е потребл-я товара; 2)Относит. малый раз-р кредита и персонифицир. сис-ме опред-я кредитосп-ти заемщика; 3)Залог-кредитуемое имущ-ва. Сис-ма потреб. кредитования сп-бствует увелич-ю спроса на ТРУ, а значит росту объемов пр-ва. ЦБРФ стимулир-т эту форму сниж-ем рыночных ставок в эк-ке (ставка рефинансирования) и рекомендац-ми КБ проводить оценку кач-ва кредит. портфеля банка с учетом обеспеч-ти ссуд и длит-ти просроченной задолж-ти. Ипотеч.кредиты - это кредит под залог недвиж-ти. Цели м/б различные (строит-во, приобрет.,модерниз.недв-ти, пополнение оборотных ср-в хоз субъктов, потреб. цели). Ф-ционирование ипотеч.кредита связывают ден.массу в обороте, способствует перераспред-ю капитала по районам страны и эк-ким сферам, стабилиз-ть процентные ставки по кредитам. 3 модели ипотеки: 1Усеченно-открытая 1. Ипотечные ссуды финансир-тся из различных источников (в т.ч.за счет СК банка, депозитов, межбанк. кредитов); 2. Прямая завис-ть %тных ставок по ипотеке от общего сост-я эк-ки. Модель исп-тся во многих странах (развив-ся) в силу простоты орг-ции+Англ,Фр,Исп.,Израиль и др. Применяется в странах с устойч.эк-кой. Но и в РФ эта модель ипот. кредитов применяется. 2Расшир. открытая осн. на выпуске ипотечных цен бум, и осн. приток кредитн. ресурсов поступает со вторичного РЦБ, обеспеч-х закладными на недвиж-ть. Одноуровневая модель, мех-м, когда кредитор сам выпускает ипотеч. цен бум под обеспеч-е выданных им кредитов (Герм, Австрия, Фр,Швеция) Осн.усл-е: надеж-ть ипотеч. банков как гарантов выпуск-х ими цен бум это достигается огранич-м круга операций банков (выпуск закладных листов путем строгого соотнош-я раз-ра эмиссии и объемом обеспеч-я+мероприятия по оценке недвиж-ти в перспективе). «+»:легк. интегрируемость в нац. законодат-во, дешевая орг-ция и контроль, нет необх-ти страховать кредит-фин.риски, нет затрат на выплату вознагражд-й обслуж-щим кредит банкам, меньше низк/ст-ть кредита. Двухуровневая модель: наличие спец. посредников на вторич. ипотеч. рынке (крупн. ипот. банки). Банк выдает ипот. кредит заемщику в обмен на обязат-во в теч-е опред. срока ежемес. переводить в банк фиксир. сумму. Залог – жилье. Банк продает кредитному агентству ипот. кредитования, передавая обязат-ва по обеспеч-ю. Агентства возмещают банку все ср-ва и взамен просит переводить те ежемес. выплаты за вычетом прибыли банка. Купив неск-ко ипот. кредитов агентство, собирают их в пулы и созд-т нов. цен бум, реализует эти бумаги на фонд. рынке и затем также выступают посредниками, передавая инвестору, ежемес. выплаты. Исп-тся в странах с очень устойчивой эк-кой (США), т.к. сложная структура построения, наличие рисков, дороговизна. «+»:диверс-ция рисков м/у кредиторами, существ. расшир-е источников финансир-я операций по ипотеке, возм-ть перераспред-я м/у тер-риями и отраслями. 3Сбалансированная автономная модель (Гр-не образуют кооператив и на протяж-и ряда лет делают взносы. По достижении 50% ст-ти жилья член кооператива получает право на засел-е. Оставшаяся часть ст-ти оплачивается примерно в теч-ии 10лет, по истеч-ии к-рой недв-ть переходит в собств-ть. Модель практически не зависит от конъюнктуры фин.рынков. На остатки счетов клиентов начисл-тся низкий, номинальный %. Недостаток: сдвиг во времени приобрет-я жилья. Нек-ые принципы модели примен-тся и в РФ (накопит.жилищн.вклады для Ф.лиц). Перспективы: Сис-ма потреб.кредитов-я РФ особенно активно стала развиваться только в последние годы. А на сегодня опять наблюдается снижение количества заявок и объемов кредитования, это связано рядом причин и в том числе из-за кризиса. Для заемщиков стало трудно получить кредиты, так как выросли % ставки, ужесточились требования к получению кредита, более жестко банки обращают внимание на кредитную историю, но рост непогашаемых кредитов все равно растет. Особенно от кризиса пострадала ипотека, т.к. рынок ее и так не сформирован до конца. Основные причины: 1.Несоверш-во законодат-ва (это повышенные правовые риски, не позволяют разв-ться ипотечному кредитованию. 2.У банков нет «длинных» денег 3. Высокая ст-ть жилья и низкий подтвержденный доход насел-я. 4. Сложность оформл-я ипот.кредита, дороговизна и высокие треб-я к заемщику.   25 Банк как субъект экономической деятельности. Классифика-ция банков. История Есть мнение, что 1-е банки появились в Италии в 14 в. Одна-ко уже в 3в. до н.э. появились прообразы современных банков, выполнявших основные банковские ф-ции, связанные с хранением ст-ти и ее движ-ем на усл-ях возврат-ти. На тер-рии РФ банковские институты появились 1733 г. (Указ «о правилах займа денег»), начал работать 1 российский банк, проводящий значительный круг денежных операций. Государственный банк в России появился в 1860г. В соотв-ии со ст.1 ФЗ«О банках и банк.деят-ти» Первый частный коммерческий банк в России открылся 1 ноября 1864 года в Санкт-Петербурге. Банк- это кредитная орг-ция, к-рая имеет исключительное право осущ-ть в совокуп-ти операции: привлеч-е во вклады ден. ср-в ФЛ.и ЮЛ, размещ-е своих и привлеченных ср-в от своего имени и за свой счет на усл-ях возврат-ти, плат-ти, сроч-ти, открытие и вед-е банковских счетов Ф.и Ю.лиц. Основное назнач-е банка –финн-вое посреднич-во в перемещ-и ден.ср-в м/у участ-ками экон. отнош-й. Отличительные признаки банков: 1. двойной обмен долговыми обязат-вами (аккумуляция ден.ср-в Ю.и Ф.лиц путем выпуска собственных долговых обязат-в (банк.сертификатов и векселей), размещ-е в долговые обязат-ва др.субъектов рынка (долговые корпоративные ц/б, гос.ц/б, кредитные договора). 2. Банк принимает на себя безусловные обязат-ва с фиксированной суммой долга перед Ю.и Ф. лицами независимо от рез-тов деят-ти. Банкам в РФ запрещено заниматься производ-ной, торговой и страховой деят-тью. В РФ 2-уровневая банковская сис-ма: ЦБ(надзор)+КБ и Небанковские коммерческие орг-ции (клиринговые центры, расчетные палаты, кредит.орг-ции инкассации и др). К банковским услугам относятся: -кредитование юр и физ лиц; -операции по вкладам; -валютные операции (только уполномоченные банки); -операции с драгоценными металлами; -выход на фондовый рынок и Forex; -ведение расчётных счётов хозяйствующих эк-ких субъектов; -обмен испорченных денежных (рваные, обожжённые, постиранные купюры) знаков на неиспорченные; -ипотека; -автокредитование и др. Функции банка как участника эк-ких отнош-ий: 1)Стимулирование сбережений и формирований накоплений в общ-ве (формируют базу для провед-я инвестиционных операций и т.о. предопред-ют темпы, интенсив-ть и напр-е общественного прогресса +гибкая депозитная политика); 2) Посредничество в кредите; 3) Осуществление безналичных расчетов в эк-ке (действия по поруч-ю клиента по отнош-ю к др. уч-кам платной сис-мы); 4) Посредничество в операциях с цен бум (выпуск, покупка, продажа, учет, хран-е и др.операции); 5) Создание кредитных инструментов обращения (способных заменять наличные деньги в расчетах, =>возрастает общая масса платежных инструментов в эк-ке). Классификация банков: I. По орг-правовой форме: ЗАО,ОАОиООО. II.По территориальному признаку: * региональные (деят-ть в рамках одного субъекта РФ и под контролем ЦБ); * межрегиональные (деят-ть в рамках нескольких субъектов); в) общероссийские (имеющие свои структурные подразделения во всех субъектах, муниципальных образ-ях (СБРФ);* международные (УБРиР, МВФ), имеют представит-ва в нескольких гос-вах; * заграничные (кредитные орг-ии созданные нерезидентами на тер-рии др. гос-ва). III. По характеру деят-ти:* универсальные(россия) (право осуществлять любые виды банк. деят-ти в соотв-и с лицензией; * специализированные (США) (деят-ть на определенном сегменте фин.рынка) IV. По масштабам деят-ти: крупные, средние, мелкие. V.По степени независимости: * самостоятельные (ни один учредитель не имеет значительной доли в капитале); * зависимые, VI. По наличию филиалов: с филиалами и без филиалов.     24 Кредитная и банковская система страны. Банковская система России. Кредитная система страны вкл в себя 2 др системы, а именно: банковскую и небанковскую кредит орган (парабанковская система). К таким организ относятся все структуры только отдельные банковские опирации: ломбарды, кредитные товарищества и союзы – выдают кредиты и это кассы взаимопомощи, лизинговые и факторигновые фирмы, расчетные или клиринговые центры. Клиринг- расчеты проводят путем зачета взаимных требований. Смысл сущ-ния этих структур состоит в том, что бы конкурировать с банками на рынке банковских услуг и усиливать эту конкуренцию. Банковская система — совокупность различных видов нац-ных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Банковская система включает центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчётных центров. ЦБ проводит гос-ную эмиссионную и валютную политику, явл-ся ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций. В зависимости от соподчинения различных элементов банковской системы два основных типа ее построения: 1) одноуровневая банковская система; 2) двухуровневая банковская система. Основными характеристиками одноуровневой системы явл-ся преобладание горизонтальных связей между банками, универсализация их операций и ф-ций. В рамках такой системы все кредитные институты, включая центральный эмиссионный банк, находятся на одном уровне, выполняя аналогичные ф-ции по кредитованию и расчетному обслуживанию клиентов. Контролирует банковскую деятельность государство. Двухуровневая банковская система предполагает наличие как горизонтальных, так и вертикальных взаимосвязей м/у банками. «Необходимость создания двухуровневой системы банков обусловлена противоречивым хар-ром рыночных отношений». По вертикали- отношения подчинения м/у центральным эмиссионным банком как руководящим центром, регулирующим банковскую деятельность; по горизонтали-равноправные отношения между банками и небанковскими кредитными организациями. В такой системе происходит разделение административных и операционных ф-ций. За центральным эмиссионным банком закреплены административные ф-ции по контролю за банковской системой (он осуществляет операционное обслуживание только коммерческих банков и правительственных учреждений), операционные ф-ции выполняют банки и небанковские кредитные организации. Банковская система - это совок-ть банков и небанковских кредитных орг-ий, ф-ционир-щих в эк-ке в рамках единого финансово - кредитного пространства. Банковские системы м/б одноуровневыми(существует единый гос. банк, а все остальные явл. его филиалами) и 2 уровневыми, отражая сложившуюся систему финансовых и кредитных отношений конкретного гос-ва. В соответствии со ст. 2 Закона «О банках и банковской деятельности», рос.банк.сис-ма включает в себя ЦБРФ+КБ. Институциональные компоненты: 1. Кредитная орг-ия (Ю. лицо, цель деят-ти в извлеч-ии прибыли в рез-те провед-я банк.операций. Требуется лицензия ЦБ. 2. Банк – кредитная орг-ция, к-ая имеет исключительное право осущ-ть в совокуп-ти банк. операции: привлечение; размещение ср-в; открытие и ведение банк.счетов Ф.и Ю.лиц. Если орг-ия осущ-ет не все операции, то она явл. небанковским кредитным учрежд-м. 3. Небанковская кредитная орг-ция – разновид-ть кредит. орг-ции, к-рая имеет право осущ-ть лишь отдельные банк. операции, предусмотренные нац. банк. законодат-вом. 4. Иностранный банк – кредитный институт, признанный банком в соотв-ии с законодат-вом страны, на терр-рии к-ой он зарегистрирован. Выделяют несколько типов банк.систем: 1)Американская модель - Много мелких и средних банков, ориентированных на средний и мелкий бизнес, высокий уровень конкуренции. Осущ-тся раздел-е м/у традиционными банк. операциями (расчеты по поручению клиентов, сбор депозитов, выдача кредитов и т.д.) и фондовыми операциями (их провед-е разрешено специализированными инвестиционным банкам). М/у банками и клиентами строятся рыночные отнош-я на основе взаимной выгоды. «+»: высокий уровень конкуренции в банковском деле +большая ориентир-ть на клиента. «-»: невысокая устойчивость банк. системы, что подтвержд-тся кол-вом банкротств. 2)Европейская модель. Небольшое число крупных банков. «+» большая устойч-ть кредитных инст-тов. Имея значит СК, банки могут принимать на себя высокие риски и широко диверс-цировать кредитный портфель. Убытки покр-тся за счет собственных фин. ресурсов банка, без ущерба для вкладчиков. Банки предлагают клиентам широкий спектр услуг, в т.ч. и по операциям с ц/б. «-»: консервативнее, чем американская +предполагает взыск-е более высоких комиссий вознагражд-я ввиду меньшей конкурент-ти рынка. Особ-ти банк. сис-мы РФ сегодня: 1. Сокращ-е кол-ва банков + укрупнение оставшихся. 2. Непропорциональное располож-е кредитных институтов относит-но географического размещ-я населения страны. Среди кредитных орг-ий преобладают банки, не имеющие филиалов и состоящие из 1 структурного подразд-я–головные конторы. Причем в РФ сущ-ет всего 1 банк с большой ф-альной сетью, к-ый в сост-ии предоставить услуги и обеспечить широкий охват населения (СБРФ). Отсутствие должного кол-ва банков, обладающих обширной филиальной сетью, тормозит внедрение и развитие передовых банк. услуг, делает банк. сектор страны менее конкурентосп-бным, что оказывает серьезное негативное влияние на эк-ку. Американская модель банковской системы. Банковская система США включает эмиссионные (федеральные резервные) банки, КБ, инвестиционные банки, взаимно-сберегательные банки. Японская модель банковской системы. Япония имеет одно из самых молодых банковских законодательств, которое построено по американскому образцу. Банковская система Японии включает общенациональные частные банки, кредитные организации, правительственные, фин. институты, а также филиалы иностранных банков. Во главе системы стоит ЦБ – Банк Японии. Европейская модель банковской системы. Европейская банковская система состоит из национальных банковских систем, возглавляемых ЦБ-ми, объединенных по схеме федерального резерва под контролем Европейского банка.     27 Пассивные и активные операции банков. Пассивные операции банка. Сущ-ет 4 формы пас-ных операций: 1эмиссия и размещение собственных ценных бумаг;2систематические отчисления от прибыли на формир-ние собственных ср-в. С помощью этих 2 способов формир-ся собств-ные ресурсы банка; 3 заимствование у других банков на рынке МБК (межбанковские кредиты). Особенностью данного рынка явл-ся то, что банки заимствуют крупные суммы на короткие сроки; 4 Депозитные опирации, т е заимствование ср-в физ и юр лиц. За счет 3 и 4 способов формируются заемные ресурсы банков. Гл-ная особенности банковского дела со стоит в том что заемные ресурсы, значит, превосходят собствен ресурсы, составляя до 90% и свыше общего объема ресурса банка. При этом предельное соотношение устанавл гос-во, т.е ЦБ, как правило это соотношение не может быть меньше 1:25. Собственные сред банка представляют собой совокупность различных по назнач фондов т.к: -уставный- формируется при создание любого предприятия; резервный; фонд нераспред прибыли; амортизац-ный фонд; фонды эк-кого стимулиров; фонды поризвод-го и соц-го развития. В составе собственных сред –выделяют собственный капитал, т.е ядро собст ср-в куда вкл: уставный фонд, резервный, нераспред прибыль. СК банка имеет прежде всего нормативное значение т.к к нему привязывают обязатель нормативы банковской деят-ти. Т.О СК выполняет 2 важные функции: защитную и опиративную, т е он во-первых опред маштабы деят-ти банка, чем больше капитала тем больше опираций. Во-вторых он служит одним из послед резервов банка при его банкротстве. Активные операции. В ходе этих опир банки использ свои активы. К-рые можно опред как совокупность наличных и безналичных ср-в банка, а также всех его вложений. Все банковские активы можно представить: кассовая наличность, ср-ва на счетах, размещенные или выданные кредиты, вложения в цен бум, вложения в основные фонды, прочие вложения. Активы классиф по таким признакам как: - риск; - ликвидность. К высоколид относят: кассу, ср-ва на счетах, все кроткосроч вложения сроком до 30 дней. К низколиквид: все долгосрочные, безнадежн вложения; вложения в основ фондов. Все остальные вложения считаются ликвидными. Важнейшим моментом работы банка с активами явл-ся управление ими. Под управлениеми банков активами понимается поддержание наиболее оптимальн их струк-ры для каждой конкрет эк-кой ситуации. Нап-р, сравнение струк-ры банков активов до кризиса и после него:

до кризиса	кризис
Выс лик акт
	ВЛА
Ликв акт
Низколик	ЛА
	НЛА

структура активов до кризисного периода отличает от кризисной структ, в тоже время сложность такой перестойки и вообще управ актив состоит в том что однознач методик такого управл не сущ-ет, а поэтому каждый банк управл собств актив и ликвид в целом сообразуясь с 3 обстоятельствами: 1 требования законов и нормативов ЦБ; 2 опыт накопле банковс сист; 3 собствен накопле опыт. Ликвидность активов следует отличать от ликвидности банков в целом. Под ликвид банка понимается его способность своевремен выполнять свои фин-вые обяз. Ликвид банка явл-ся универсальн и конечным высоким показателем хар-щий деят банка. При этом в основе банков ликв лежит ликвид активов, к-рая иногда назыв их подвиж. И саму ликвид иногда опред как степень подвиж актив. Универс принципом механизм банк риск явл диверсификация–проведение неоснов мероприятия. Эк-кий смысл диверсиф актив состоит в том что неодно вложение не должно иметь для банка решаюш хар-р. Банков актив опирац считаются: кредитная, инвестиционная, валютная, опир с драг мет, опир с драг камнями. Кредитные операции банков. Весь процесс банковс-го кредит-ния наз-ся кредит процессом. В нем можно выделить след этапы: 1 предварительный, на этом этапе ведутся предварительные переговоры заемщиков. В ходе к-рых выясн сумма кредита, его форма, цель кредита, уточнаются сведен о самом заемщике. 2 Этап рассмотрения кредитной документации заемщика. Такое решение принимается коллегиальным органом кред комитета. При этом основанием для такого решения служит фин-вая отчет заемщ (баланс и отчет о приб и убыт) отчет изучается и по нему провод расчеты, в случ полож решен наступает 3 этап оформление кредита докум здесь подписыв кред договор, договор залога, договор поручит. 4 этап использование кредита и кредитного маркетинга, именно на этом этапе осущ и процесс погащения кредита. Прогашение кредита происходит 5 спосабами: Ординарн: - систематическое погашение на основе плановых платежей при этом основной долг и проценты по нему вносятся примерно равными долями ч/з равные промежутки времени; - эпизодические платежы, при этом основной долг и % возвращаются не равными суммами ч/з неравн проме врем; - единовременное погашение кредита, такой способ применяется при краткосроч кредитов. Неордин: - отсрочка погашения кредита (пролангация, важным моментом проланг явл то что на нее соглашается кредитор, а отсюда следует еще не применяются штрафные санкции); -перенос задолженности в разряд просроченной, с этого момента заемщ начисл пени, банк должен резерв на возмещ потерь кред; - более 180 дней – списание кредита за счет создания РВПс (Резервы на возможные потери по ссудам), такое списание производ по истечение 180 дней просрочки при этом сумма кредита еще в течении 5 лет числится за балансом банка, а соответс службы не прекращают работы по возврату кредита.

Инвестиционные операции. все актив операц банков к-рые вкл кредит т/к здесь имеет место размещения ср-в в целях получ прибыли. Поэтому в избежание путанице: инвестиц назыв только вложения банков в цен бум. Цен бум представ собой док-нт удостов-ющий либо право ее влад на получен постоянного дохода либо право собственности. Банки работают со многими видами цен бум основ из к-рых явл вексель, чек, сертификат, акции, облигации. Акция представл собой документ удостов право ее владельц на получен постоян дохода. Облигация явл просто долговым документом. Все банковские опирац с цен бумаг услов делят на 3 группы: - вексельные операции; - фондовые операции. Фондовыми назыв цен бумаги высоко надежн эмитентов фондовым рынком, т.е биржевым рынком. Биржа представл собой орган рынок цен бум на к-ром сходятся покупатели и продавцы, кроме этого биржа выполн и др важные ф-ции т.к: формирован курса цен бум,- информационная. В разных странах законод по разному регулир деят-ть банков на фондов. рынке. В США такая деят-ть банков запрещена, в РФ разрешена и банки могут выступать в 2 ролях как дилеры и инвесторы. Как дилеры они самостоятельно могут покупать и продавать цен бум, как инвесторы только покупать. Основными фондов цен бум явл акции и облигации прежде всего гос-ными. Процие операции с цен бум к ним относятся трастовые операции т.е доверительные; - валютные операции. Валютой деньги любой страны станов когда выходят за его приделы. Валютные ценности т.е товар матер. цен-тный легко конвертируемые валюты. Все субъекты валют. опер. делятся на 2 категории: резиденты и нерезиденты. Вал опер банков имеют давнюю историю и начинались с валютного обмена. В настоящее время вал опер банков делят на 2 группы текущие и капитальные. К текущим относятся переводы в валюте краткосроч кредиты. К капит-прямые портфельные инвестиц (переводы связанные с оплатой прав собствен или недвиж имущ. Кред со сроком выше 180 дней). Основ особен валют опер явл жесткий гос контроль. От имени гос–ва валютн. контроль осущ. ЦБ на основан закона «о валют. регул. и валют. контроле». В соответс. с этим законом ЦБ проводит опред валют полит от полной валют блокады до свобод хожден иностр валют. Операц с драг мет и драг камнями – эти операц не играют значит. роли в банков деле. эти опер. осущ. в соот. с двумя зак-ми: «о валют регул и валют контроле» и «о драг мет и драг кам».