Направления оптимизации движения финансовых потоков корпорации

Ключевой задачей в рамках концепции управления финансовыми потоками в корпорации является разработка схем оптимизации их движения, обеспечивающих эффективное управление ликвидностью и резервами консолидированных финансовых ресурсов.

Используемые механизмы внутрикорпоративных цен и схемы расчетов за отгруженную продукцию существенно ограничивают уровень ликвидности производственных предприятий, становясь определяющими факторами возникновения цепочки неплатежей в рамках корпорации.

Следует также отметить, что возникновение цепочки неплатежей непосредственно связано с функционированием в группе низкорентабельных и убыточных дочерних компаний. Как правило, на них материальные затраты особенно высоки.

Одним из направлений решения существующих проблем является создание в рамках корпорации кредитных центров - унифицированной системы безналичных расчетов, позволяющей выразить в денежной форме и урегулировать все виды встречных обязательств и требований предприятий корпорации, участвующих в расчетах через уполномоченные банки, а также перераспределить финансовые потоки между структурными подразделениями посредством использования механизма внутрикорпоративного кредитования.

Кредитный центр осуществляет деятельность по определению взаимных обязательств дочерних фирм корпорации, участвующих в клиринговых расчетах, ведет счета участников клиринга и проводит расчеты по результатам клиринга. Центр способствует:

ускорению и оптимизации расчетов, увеличению оборачиваемости собственных средств предприятий, участвующих в проведении клиринговых схем расчетов;

сокращению темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей,

Поскольку в добывающие и перерабатывающие компании средства направляются безвозмездно, поэтому экономический эффект кредитования для производственных предприятий корпорации представляет собой экономию, равную стоимости привлекаемых ресурсов, как если бы займы предоставлялись "внешним" заимодавцем с учетом рыночной стоимости кредита.