Управление разработкой программ и проектов нововведений

• принцип комплексности — имеется в виду, что разработка отдельных увязанных между собой элементов проектной струк­туры, обеспечивающих достижение подцелей, должна осуществ­ляться в соответствии с генеральной (общей) целью того или иного ИП;

• принцип обеспеченности (сбалансированности), состоящий в том, что все мероприятия, предусмотренные в ИП, обеспечива­ются различными видами необходимых для его реализации ре­сурсов: финансовых, информационных, материальных, трудовых.

Обобщенно цикл управления можно представить двумя ста­диями: разработка ИП и управление реализацией ИП.

На первой стадии определяются цели ИП и ожидаемые ко­нечные результаты, дается оценка конкурентоспособности и перспективности результатов проекта, возможного эффекта, формируются состав заданий и комплекс мероприятий ИП, осу­ществляются планирование ИП и его оформление. Важнейшим на этой стадии является оценка реализуемости ИП.

На второй стадии выбираются организационные формы управления, решаются задачи измерения, прогнозирования и оценки складывающейся оперативной ситуации по достижению результатов, затратам времени, ресурсов и финансов, анализу и устранению причин отклонения от разработанного плана, кор­рекции плана.

Специфическими инструментами управления ИП являются:

• Определение ИП и постановка задачи.

• Установление промежуточных этапов (разделение ИП на отдельные фазы).

Они взаимосвязаны и не могут эффективно функциониро­вать изолированно.

Разделение ИП на этапы должно быть тщательно продумано. Одной из причин неудач в реализации ИП является нечеткая ор­ганизация.

11.2. Бизнес-план и экспертиза инновационного

проекта

Любой ИП обычно требует привлечения инвестиций и оформляется в форме бизнес-плана. Бизнес-план ИП — ком­плексный стратегический документ, дающий представление о

1 1 Управление инновациями: теория и практика 321

Глава 11

будущем предприятия, обращенный к потенциальному инвесто­ру в инновации с целью привлечения его капитала.

Эксперты МБРР и UNIDО считают, что разработка ИП мо­жет быть представлена в виде цикла, состоящего из трех основ­ных фаз — прединвестиционной, инвестиционной и эксплуата­ционной, которые, в свою очередь, подразделяются на стадии. Результаты исследований, проведенных на стадиях прединве­стиционной фазы (обычно ПТЭО —проектное технико-эконо­мическое обоснование — или ТЭО), систематизируются и пред­ставляются в виде бизнес-плана. Для локальных бизнес-проек­тов, не требующих значительных капитальных затрат и весьма непродолжительных по срокам реализации, бизнес-план может стать основным обосновывающим документом, в котором со­вмещаются все этапы и работы, выполняемые в прединвестици­онной фазе делового планирования. Для среднесрочных и дол­госрочных проектов инвестиций в реальные активы бизнес-план превращается лишь в промежуточный документ одного из эта­пов инвестиционного процесса.

Этапами разработки бизнес-плана являются:

• выявление источников релевантной информации;

• формулирование целей подготовки бизнес-плана с учетом стоящих перед предприятием проблем;

• определение круга целевых читателей (внутренние или внешние участники организации) для выделения тех или иных сторон деятельности предприятия в содержании бизнес-плана;

• формирование общей структуры документа;

• сбор информации для подготовки каждого из намеченного разделов бизнес-плана;

• непосредственное составление бизнес-плана.
Бизнес-план выступает не только внутренним документом, и

это предъявляет определенные требования к его оформлению и структуре. Он должен быть представлен в виде, позволяющем заинтересованному лицу получить четкое представление о суще­стве дела, об эффективности проекта.

Отметим, что не существует единой установленной процеду­ры бизнес-планирования. Нет жестких требований к структуре и содержанию бизнес-плана. Объем и степень конкретизации его разделов определяются спецификой и областью деятельности.

Управление разработкой программ и проектов нововведений

Тем не менее можно систематизировать возможные структуры бизнес-планов и привести примерный перечень разделов про­екта:

1. Резюме.

2. Описание внешней среды

3. Описание отрасли, предприятия (организации).

4. Описание выпускаемой продукции (работы, услуги).

5. План маркетинга.

6. План производства

7. Инвестиционный план.

8. Финансовый план с расчетом эффективности проекта.

9. Приложения.

Эти разделы в том или ином виде присутствуют во всех наи­более известных в России методиках: UNIDO, МБРР, компании «Егnst & Уоung» (международная консультационно-аудиторская фирма), Банковского дома Уолл-стрит, базирующихся на клас­сических принципах инвестиционного анализа на основе метода анализа денежных потоков.

Обратим внимание на то, что экономическая и социальная ситуация, в которой работают предприятия региональных хо­зяйственных комплексов, не позволяет осуществлять прямое ис­пользование зарубежных методик составления бизнес-плана, поэтому нужна их адаптация к реальным экономическим усло­виям нашей страны.

В России получили распространение несколько компьютер­ных имитационных систем, используемых для создания и оцен­ки инвестиционных проектов. В их числе пакеты прикладных программ СОМFАR и РRОРSРIN, созданные при UNIDО, а также отечественные пакеты «Альт-Инвест» фирмы «Альт» (Санкт-Петербург), «Рroject Ехреrt» фирмы «Про-Инвест Кон­салтинг» и программные комплексы «ИНЭК-Аналитик» и «ИНЭК-Инвестор» фирмы «Инэк».

В России наибольшее распространение получил «закрытый» пакет «Ргojесt Ехреrt», применяемый для подготовки бизнес-планов с учетом специфики национальных условий. Пакет явля­ется автоматизированной системой планирования и анализа эф­фективности инвестиционных проектов на базе имитационных моделей денежных потоков и предназначен для решения сле­дующих задач:

Глава 11

• разработка бизнес-плана в соответствии с международны­ми стандартами и требованиями с учетом специфики и особен­ности условий стран переходного периода;

• оценка и анализ эффективности проекта на основе обще­принятых финансовых показателей в соответствии с требова­ниями методики UNIDО;

• анализ чувствительности проекта посредством варьирова­ния ключевых факторов в соответствии с различными сценария­ми развития;

• анализ текущего и перспективного состояния предпри­ятия, выявление будущей потребности в денежных средствах;

• определение схемы финансирования, оценка возможности и эффективности привлечения денежных средств из различных источников;

• формирование стандартных финансовых документов и расчет наиболее распространенных финансовых показателей в различные периоды времени с помощью динамической модели денежных потоков (саsh-flow);

• контроль хода реализации инвестиционного проекта, мо­делирование критических ситуаций и путей их преодоления.

Процедуры оценки ИП, юридического оформления согла­шений и контрактов, а также формы и методы контроля их ис­полнения действуют во всех странах с развитой рыночной эко­номикой. Большое значение имеют сроки проведения экспер­тиз, согласований, продолжительность периода от подачи заявок и предложений до открытия финансирования или предоставле­ния льгот и субсидий. Постоянно совершенствуются методы контроля хода реализации ИП, использования средств по целе­вому назначению, увеличивается число обязательных условий, которым должен соответствовать проект.

Задача экспертизы состоит в оценке научного и техническо­го уровня ИП, возможностей его выполнения и эффективности. На основании экспертизы принимаются решения о целесооб­разности и объеме финансирования.

Существуют три основных метода экспертизы ИП, финанси­руемых из бюджета:

• описательный;

• сравнение положений «до» и «после»;

• сопоставительная экспертиза.

Управление разработкой программ и проектов нововведений

Описательный метод широко распространен во многих стра­нах. Его суть состоит в том, что рассматривается потенциальное воздействие результатов осуществляемых ИП на ситуацию на конкретном рынке товаров и услуг. Получаемые результаты обобщают, составляют прогнозы и учитывают побочные про­цессы. Данный метод позволяет учитывать, например, взаимо­действие сферы НИОКР с патентным правом, налоговым зако­нодательством, образованием, подготовкой и переподготовкой кадров. Основной недостаток этого метода в том, что он не по­зволяет корректно сопоставить два и более альтернативных ва­рианта.

Метод сравнения положений «до» и «после» позволяет прини­мать во внимание не только количественные, но и качественные показатели различных ИП. Однако этому методу присуща высо­кая вероятность субъективной интерпретации информации и прогнозов.

Сопоставительная экспертиза состоит в сравнении положе­ния предприятий и организаций, получающих государственное финансирование и не получающих его. В этом методе обращает­ся внимание на сравнимость потенциальных результатов осуще­ствляемого ИП, что составляет одно из требований проверки экономической обоснованности конкретных решений по фи­нансированию краткосрочных и быстро окупаемых ИП. Данный метод применяется в США и других странах с развитой рыноч­ной экономикой. Он также имеет недостатки, в частности не­применим при выработке долгосрочных приоритетов государст­венной политики.

Плюсы и минусы различных методов экспертизы иннова­ционных проектов обусловливают их комбинированное приме­нение.

В странах с развитой рыночной экономикой работа экспер­тов не ограничивается только оценкой ИП, но может предусмат­ривать и контроль за ходом работ. При этом методы контроля должны соответствовать уровню проводимых экспертиз. В ряде стран, например во Франции, экспертная оценка ИП и кон­троль их исполнения проводятся теми организациями, которые их финансируют. Обязательными параметрами при этом высту­пают сроки завершения отдельных этапов работ и всего проекта и степень риска, связанного с осуществлением ИП. В связи с

Глава 11

Управление разработкой программ и проектов нововведений

этим во Франции сроки проведения крупномасштабных при­кладных исследований колеблются от 8 до 15 лет.

В России выделение ассигнований для финансирования ка­питальных вложений, затрат на НИОКР и прочих текущих за­трат по федеральным научно-техническим программам, утвер­жденным Правительством Российской Федерации, осуществля­ется целевым назначением государственным заказчиком через федеральный бюджет на очередной финансовый год.

Для реализации федеральных научно-технических программ государственными заказчиками заключаются государственные контракты с исполнителями программ, отбираемыми на кон­курсной основе.

Экспертизу проектов в области гуманитарных и обществен­ных наук проводят Российский гуманитарный научный фонд (РГНФ) и Российский фонд фундаментальных исследований (РФФИ). В РГНФ экспертная оценка формируется в виде отве­тов на вопросы экспертной анкеты и предусматривает следую­щие варианты итогового заключения эксперта:

5 — проект заслуживает безусловной поддержки;

4 — проект заслуживает поддержки;

3 — проект может быть поддержан;

2 — проект не заслуживает поддержки;

1 — проект не заслуживает рассмотрения экспертным со­ветом.

В экспертной анкете учитываются обстоятельства, затруд­няющие объективную экспертизу. Это может быть связано с «конфликтом интересов»: не совпадают научные интересы экс­перта и содержания проекта; эксперт состоял или состоит в партнерских, финансовых, родственных отношениях с руково­дителем или исполнителями проекта; в отношениях научного руководства с руководителем (или с одним из основных испол­нителей проекта).

Экспертная оценка дается на основе анализа научного со­держания проекта и научного потенциала автора (или авторско­го коллектива). При анализе научного содержания проекта учи­тываются:

1) четкость изложения замысла проекта (четкое, нечеткое);

2) четкость определения цели и методов исследования (чет­ко, нечетко);

3) качественные характеристики проекта (проект имеет фун­даментальный характер; междисциплинарный или системный характер; прикладной характер);

4) научный задел (есть существенный научный и методоло­гический задел в решении сформулированной в проекте пробле­мы; имеются публикации по данной теме; научно-методическая проработка решения проблемы отсутствует);

5) новизна постановки проблемы (впервые сформулирована и научно обоснована проблема исследования; предложены ори­гинальные подходы к решению проблемы; сформулированная в проекте проблема исследования известна науке, и автором не предложены оригинальные подходы к ее решению).

Таким образом, эксперт должен не только дать описание про­екта, но и оценить его актуальность для данной отрасли знаний; связь проекта с приоритетными направлениями исследований; новизну поставленной проблемы; перспективы развития проекта; качественный состав предполагаемых участников, а также обос­новать по приведенной системе оценку проекта.

Для экспериментально-лабораторных исследований экспер­тиза предусматривает ответы на следующие вопросы:

• есть ли программа исследований;

• подготовлены ли анкеты для опроса;

• проведено ли пилотажное исследование.

РФФИ проводит экспертизу на основе сравнительного ана­лиза нескольких проектов. Предусматриваются три уровня экс­пертизы.

Первый уровень — предварительное рассмотрение проекта и решение следующих задач:

• отбор проектов для участия в экспертизе второго уровня;

• составление мотивированных заключений по отклонен­ным проектам;

• определение экспертов по каждому проекту, прошедшему на индивидуальный уровень экспертизы.

Формализация результатов экспертизы осуществляется на рейтинговой основе.

Рейтинг индивидуального проекта устанавливается на вто­ром уровне экспертизы.

На третьем уровне составляется заключение по проекту (мо­гут быть внесены коррективы в общий рейтинг проекта, прини­маются решения о финансировании).

Глава 11

Отечественная программа экономических исследований ориентирована на поддержку исследований, направленных на решение проблем российской экономики переходного периода. Финансирование проектов осуществляется в форме индивиду­альных грантов российским экономистам в следующих целях;

• поддержка и распространение новых научных методов и идей;

• поощрение прикладных исследований, связанных с реше­нием проблем экономики переходного периода;

• развитие исследовательского потенциала посредством соз­дания условий для научной работы молодых специалистов;

• содействие укреплению связей внутри научного экономи­ческого сообщества на территории России;

• создание условий для включения российских исследовате­лей в мировое экономическое сообщество.

Экспертиза должна обеспечить выбор качественного ИП. Представленные инвесторам ИП должны быть сопоставимы и анализироваться по единой системе показателей. Это значит, что информационная база, точность и методы определения стоимостных и натуральных показателей по вариантам должны быть сопоставимы.

Сопоставимость представленных проектов определяется по:

• объему работ, производимых с применением новых мето­дов (технологий, оборудования и т.п.);

• качественным параметрам инноваций;

• фактору времени;

• уровню цен, тарифов; условиям оплаты труда.
Варианты ИП должны иметь одинаковую маркетинговую

проработку, одинаковый подход к оценке риска инвестицион­ных вложений и неопределенности исходной информации.

Сопоставимость вариантов обеспечивается приведением к одному объему производимой продукции, как правило, по ново­му варианту; к одним срокам, к единому уровню качества.

При сравнении вариантов необходимо соблюдение принци­пов системного подхода. Здесь требуется учесть важнейшее свойство систем — эмерджентность, — которое обусловливает неравенство совокупного эффекта от комплекса мероприятий и величины эффектов от раздельного их проведения. В основе сравнения инновационных вариантов лежит принцип ком­плексного подхода, требующий учета всей совокупности меро-

Управление разработкой программ и проектов нововведений

приятии, которые необходимо осуществить при реализации дан­ного варианта решения.

Одинаковые по величине затраты, осуществляемые в разное время, экономически неравнозначны. Значительная продолжи­тельность жизненного цикла инноваций приводит к экономиче­ской неравноценности осуществляемых в разное время затрат и получаемых результатов. Это противоречие устраняется с помо­щью метода дисконтирования.

Кроме того, ИП должны отбираться с учетом инфляционно­го фактора.

Инфляция как повышение уровня цен в экономике измеря­ется либо индексом изменения цен, либо уровнем инфляции. Индекс изменения цен характеризуется соотношением цен, а уровень инфляции — процентом повышения цен.

Рассматривая роль ставки процента в принятии решения об инновациях, мы по умолчанию предполагаем отсутствие инфля­ции. Если инфляция имеет место, то существуют различия меж­ду номинальной и реальной процентными ставками.

Номинальная ставка — это текущая рыночная ставка процен­та без учета темпов инфляции или, иначе, это просто процент­ная ставка, выраженная в рублях (долларах США) по текущему курсу.

Реальная ставка — это номинальная ставка за вычетом ожи­даемых (предполагаемых) темпов инфляции.

Например, номинальная годовая ставка равна 9%, ожидае­мый темп инфляции 5% в год, отсюда реальная ставка будет рав­на 9 - 5 = 4%.

Это различие важно учитывать при сравнении ожидаемого уровня дохода на капитал (нормы прибыли) и ставки процента: сравнение целесообразно проводить с реальной, а не с номи­нальной ставкой. Именно реальная процентная ставка, а не но­минальная, значима при принятии решения об инновациях.

Общее правило при принятии решения таково: инновации следует осуществлять, если ожидаемый уровень дохода на капи­тал не ниже рыночной ставки процента по ссудам.

Таким образом, процент играет важнейшую роль в решении задачи эффективного распределения ресурсов в рыночном хо­зяйстве, в выборе наиболее доходного из возможных инноваци­онных решений. Сравнение уровня дохода на капитал с про-

Глава 11

центной ставкой — это один из способов обоснования эффек­тивности инноваций.

При экспертизе ИП рассчитывают также коэффициент срав­нительной эффективности. Величина, обратная сроку окупае­мости, представляет собой коэффициент эффективности допол­нительных инвестиционных вложений в инновации, или коэф­фициент сравнительной эффективности — Э_р.

Расчетное значение коэффициента эффективности Э_р срав­нивается с нормативной величиной нормы дохода на капитал (Е). Если Э_р > Е, то дополнительные инвестиции в инновации эффек­тивны.

Таким образом, для выбора вариантов инновационных меро­приятий используются показатели сравнительной экономиче­ской эффективности, которые учитывают лишь изменяющиеся по сравниваемым вариантам стоимостные части. Такими пока­зателями выступают:

• приведенные затраты;

• срок окупаемости дополнительных инвестиций в иннова­ции;

• коэффициент эффективности дополнительных инвести­ций в инновации.

При отборе инновационных проектов следует обратить вни­мание на способы снижения риска.

В практике управления ИП применяют следующие способы снижения риска:

1) распределение риска между участниками проекта (переда­ча части риска соисполнителям);

2) страхование;

3) резервирование средств на покрытие непредвиденных рас­ходов.

Распределение риска происходит при разработке финансового плана ИП и контрактных документов. ТГри этом участники ИП принимают ряд решений, расширяющих либо сужающих диапа­зон потенциальных инвесторов. Проводя соответствующие пе­реговоры, участники проекта должны проявлять определенную гибкость относительно того, какую долю риска они согласны принять на себя.

Многие крупные ИП могут иметь задержку в реализации, что способно привести к такому увеличению стоимости работ, которое превысит первоначальную стоимость ИП. Поэтому

Управление разработкой программ и проектов нововведений

важная роль принадлежит страхованию рисков. Страхование риска означает передачу определенных рисков страховой ком­пании.

Создание резерва средств на покрытие непредвиденных расхо­дов предусматривает установление соотношения между потен­циальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и рас­ходами, необходимыми для преодоления сбоев в выполнении ИП. При этом учитывается точность первоначальной оценки стоимости ИП и его элементов.

При выборе ИП инвесторы должны быть уверены, что воз­можные доходы от него будут достаточны для покрытия затрат, выплаты задолженности, обеспечения окупаемости капитало­вложений.

На микроуровне основное внимание уделяется коммерческой эффективности проекта, которая определяется как отношение финансовых затрат и результатов.

При рассмотрении альтернативных ИП в деловой практике применяют следующие направления анализа — сравниваются:

1) средняя годовая рентабельность ИП со средней ставкой банковского кредита;

2) проекты в отношении страхования от инфляционных

потерь;

3) периоды окупаемости инвестиций;

4) потребности в инвестициях;

5) стабильность поступлений;

6) рентабельность инвестиций в целом за весь срок осущест­вления ИП;

7) рентабельность инвестиций в целом с учетом дисконтиро­вания.

При этом исходят из следующих критериев принятия инве­стиционных решений:

• отсутствие более выгодных альтернатив;

• минимизация риска потерь от инфляции;

• краткость срока окупаемости;

• относительная дешевизна ИП;

• обеспечение стабильности поступлений;

• высокая рентабельность с учетом дисконтирования.
Таким образом, экспертиза ИП позволяет оценить их по ин­
вестиционной привлекательности.

Глава 11

Управление разработкой программ и проектов нововведений

11.3. Отбор проектов нововведений

Представление инновационных идей в форме ИП и оценка их эффективности являются центральным звеном в процессе формирования стратегий инновационного развития. На этом этапе инновационные идеи, отобранные по параметрам соответ­ствия инновационной политике, удовлетворяющие состоянию инновационной активности, а также систематизированные по объемам затрат, проверяются с позиции соотношения предстоя­щих инвестиционных затрат и последующих экономических ре­зультатов.

Методы оценки рыночной перспективности и реализуемости новых и улучшающих технологий

Анализ перспективности любой инновационной разработки следует начинать с оценки ее патентоспособности. Такая оценка должна строиться как на учете качественных факторов (выбор формы правовой охраны, объем получаемых прав, экономиче­ская защита инновации), так и на расчете количественных пока­зателей, характеризующих затраты предприятия на правовую ох­рану новой технологии, совокупный размер которых можно оце­нить расчетно.

1. Затраты на правовую охрану новой технологии (нематери­альных активов):

(ИЛ)

где П₀ — совокупные затраты по охране, руб.;

П_и — патентные пошлины (за подачу заявки, экспертизу и выдачу патента), руб.;

П_т — пошлины за регистрацию товарных знаков, наименований мест происхождения товара, руб.;

У_пп ^— услуги патентных поверенных, руб.;

П_Гt — ежегодные пошлины за поддержание патента в силе, руб.;

Е — норма прибыли на вложенный капитал; Т — горизонт расчета (жизненный цикл объекта интеллектуаль­ной собственности), годы.

Критерием целесообразности получения отечественной и/или зарубежной правовой защиты на создаваемые нематери­альные активы могут стать объемы рынка.

2. Объем рынка:

(П.2)

где Р_р — годовой объем рынка, руб.; У_п — количество потребителей;

К, — объем закупок товара в год одним потребителем, шт.; Ц_п — планируемая цена продаж товара, руб.

Оценив объем рынка, важно установить темпы его роста, чтобы ответить на вопрос о том, как быстро и как долго будет расти этот рынок. От этого будут зависеть масштабы будущего производства. Эти данные также послужат основанием для рас­чета затрат по ИП и в дальнейшем станут базой для проведения анализа возможностей реализации новой технологии на пред­приятии. Рассчитать темпы роста рынка можно на основе соот­ношения объема продаж базисного и планируемого периодов.

3. Темпы роста рынка:

(11.3)

где Tр — среднегодовые темпы роста рынка, %;

V_T, V₀ — объем продаж базисного и планируемого периодов соот­ветственно, руб.; Т — горизонт расчета, годы.

Определив темпы роста рынка в пределах анализируемого периода (например, в течение первых трех лет жизненного цик­ла ИП), далее следует оценить потенциал продукта. Здесь важно ответить на вопрос о том, каким будет этот цикл.

Найти на ближайшую перспективу величину потенциала Пп продукта в денежном выражении можно посредством дисконти­рования ожидаемой в течение горизонта Т расчетной величины Р_рt годового объема рынка.

4. Потенциал продукта:

(11.4)

Следующий этап — охват сегментов рынка. Предприятию на этапе организации инновационного производства необходимо решить, какую часть рынка оно будет осваивать самостоятельно, а какую отдаст своим партнерам или даже конкурентам.

Глава 11

Управление разработкой программ и проектов нововведений

В дальнейшем на основе этих данных предприятие будет анализировать свои ресурсные возможности для достижения на­меченных целей на рынке. При этом важно иметь в виду, что ес­ли оценка возможностей реализации окажется неудовлетвори­тельной, то предприятию целесообразно будет пересмотреть сте­пень охвата сегментов рынка в сторону уменьшения. Это позволит сократить затраты по коммерциализации новой техно­логии, и, возможно, в этом случае предприятие сможет более ус­пешно, хотя и в меньших масштабах, реализовать ИП.

5. Охват сегментов рынка:

(11.5)

где Р_{р. ип} — размер рынка, планируемого предприятием к охвату по ИП, руб.

При оценке привлекательности альтернативных вариантов ИП предпочтение следует отдавать тем новым технологиям или улучшающим продуктам, у которых показатели, составляющие основу метода оценки перспектив на рынке, стремятся к макси­муму (П₀, Р_р, Т_р, П_п, С_р ->mах). Количество исходных данных для проведения такого анализа незначительно. В основном они включают:

• размеры отечественных и зарубежных патентных пошлин, а также за регистрацию товарных знаков, за услуги патентных поверенных (соответственно

• количество потребителей, объем закупок и планируемую цену продаж товара

• объем продаж новинки

Упомянутые показатели следует рассчитывать по интервалам планирования и сравнивать с базисным периодом. При анализе рыночной перспективности по внедрению новых технологий за основу такого сравнения можно взять экономические данные по предприятию в целом до реализации ИП. Для оценки рынка улучшающих технологий сравнительный анализ целесообразно вести по усовершенствуемому продукту, сравнивая экономиче­ские показатели в базисном и планируемом периодах.

Оценка возможностей реализации новой технологии на предприятии направлена на исследование реальности внедрения инновации с учетом экономического состояния и перспектив развития конкретного предприятия, прежде всего — его финан-

совых возможностей. Она предусматривает выявление соответ­ствия между имеющимися у предприятия финансово-экономи­ческими ресурсами и необходимыми инвестиционными затрата­ми для реализации конкретного ИП.

Анализ экономических ресурсов предприятия по освоению новых и улучшающих технологий начинают с определения ин­женерно-конструкторских возможностей и расчета затрат.

1. Инженерно-конструкторские затраты

Внедрение разработанной технологии в массовое производст­во может потребовать проведения определенной технологической доработки инновационной идеи. Чаще всего это обусловлено не­соответствием условий производства продукции в лабораторно-экспериментальных и промышленных масштабах. В этой связи целесообразно проанализировать сметную стоимость затрат по авторскому сопровождению разработки и найти наиболее эф­фективный способ инженерно-конструкторской поддержки процесса вовлечения новой технологии в производственный процесс. Речь идет о том, что в зависимости от степени своей инновационной активности предприятие может реализовать НИР и ОКР по проекту своими силами или воспользоваться ус­лугами сторонней организации.

Отсюда показатель реализуемости инновационного

проекта по инженерно-конструкторскому фактору определяется сравнением расходов на подготовку инновации к внедрению в массовое производство собственными силами или с привлече­нием сторонних специалистов:

(П.6)

где— размер дополнительных инженерно-конструкторских за-

трат предприятия, руб.;

— общая сметная стоимость инженерно-конструкторских ра­
бот по внедрению инновации в массовое производство,
руб.;

— часть объема работ по сметной стоимости, которая может
быть выполнена силами предприятия, руб.

2. Материальные затраты

Внедрение нового или улучшенного продукта в хозяйствен­ную деятельность предприятия приводит к полной или частич­ной замене качества и количества исходного сырья и материа­лов. В этой связи следует проанализировать достаточность

Глава 11

Управление разработкой программ и проектов нововведений

(соответствие или несоответствие) материальных ресурсов, не­обходимых по ИП и имеющихся у предприятия, чтобы опреде­лить дополнительные расходы на сырье, материалы, полуфабри­каты и комплектующие изделия, которые требуются для выпус­ка новой или усовершенствованной продукции.

Показатель АЗ_СМ реализуемости инновационного проекта по материальному (сырьевому) фактору определяется сравнением материальных затрат предприятия (сырье, материалы, полуфаб­рикаты) на производство продукции до и после реализации ин­новации:

(11-7)

размер дополнительных материальных затрат предприятия в связи с реализацией инновации, руб.; материальные затраты предприятия на производство но­вой или улучшенной продукции по ИП в целом, руб.; экономически целесообразные (возможные) собственные затраты предприятия на производство продукции, руб.

3. Технические затраты

Внедрение новых или улучшенных технологий, как правило, требует приобретения новых отдельных производственных ли­ний или введения дополнительных единиц оборудования. Здесь необходимо проанализировать возможности максимального ис­пользования имеющегося состава оборудования, чтобы умень­шить необходимую сумму капитальных вложений.

Показатель реализуемости ИП по фактору основных

фондов определяется сравнением имеющегося и требуемого со­
става оборудования для реализации инновации с учетом затрат
на подготовку или капитальный ремонт помещений, в которых
они будут располагаться:

(11.8)

размер затрат, связанных с приобретением недостающего оборудования, необходимого по проекту, руб.; стоимость производственного оборудования, необходимого по ИП в целом, руб.;

стоимость производственного оборудования предпри­ятия, которое может быть использовано при реализации проекта, руб.

В свою очередь, показатель реализуемости инновационного проекта по фактору капитальных вложений определяется по формуле:

(П.9)

где — размер капитальных затрат, связанных с подготовкой про-

изводственных помещений к внедрению новых или допол­нительных единиц оборудования, руб.;

— площадь производственных помещений, нуждающихся в
капитальном ремонте по проекту (или аренде),

— стоимость строительных работ (или арендных площадей),
руб./м².

4. Сбытовые затраты

Внедрение новой продукции в производство может вызвать необходимость проведения некоторой реорганизации системы сбыта и продвижения продукции, существующей на предпри­ятии. В этой связи необходимо определить тот объем реализации новой продукции, который могут пропустить имеющиеся кана­лы сбыта. Это позволит выявить масштаб требуемого расшире­ния системы сбыта.

Показатель реализуемости инновационного проекта по

коммерческо-сбытовому фактору определяется сравнением имеющейся и требуемой пропускной способности системы сбы­та в объемах продаж после реализации инновации:

(11.10)

где — показатель реализуемости при внедрении новой или усо-

вершенствованной продукции, руб.;

— сбытовые затраты на единицу продукции после реализа­
ции проекта, руб.;

— то же до реализации проекта, руб.;

— объем продаж после реализации инновационного проекта,
руб.;

— то же до реализации проекта, руб.

5. Затраты по подготовке кадров

При организации инновационного производства, связанного с внедрением новой технологии или улучшенного продукта, мо­жет возникнуть необходимость привлечения дополнительного персонала. Прежде чем нанимать новых работников со стороны, целесообразно проанализировать возможности ротации, обуче-

Глава 11

Управление разработкой программ и проектов нововведений

ния и использования имеющихся кадров. Здесь необходимо оп­ределить тот состав кадровых ресурсов (включая операторов производственных линий, механиков, технологов, маркетоло­гов), который можно перевести на работу на вновь создаваемый или реконструируемый производственный участок, обслужи­вающий внедрение новой или улучшающей технологии.

Показатель реализуемости инновационного проекта

по фактору профессионально-кадрового состава определяется сравнением затрат на имеющиеся и требуемые в связи с реализа­цией инновации дополнительные трудовые ресурсы и на их под­готовку:

(11.11)

— размер дополнительных затрат на подготовку кадров для
организации производства; сбыта и продвижения новой
или усовершенствованной продукции, руб.;
З_перс пред — персонал, имеющийся на предприятии для реа­
лизации инновации и требуемый по инновационному уча­
стку соответственно, чел.;

— затраты на обучение персонала, руб.

Выявленные несоответствия или расхождения в возможно­стях и экономических требованиях эффективной реализации ин­новационного проекта могут носить как несущественный, так и значимый характер. В связи с этим необходимо проанализиро­вать, в каком объеме предприятие может полностью обеспечить весь процесс реализации ИП. Такой анализ тесно связан с фи­нансовым коэффициентом соотношения собственных и заемных средств, применяемым при оценке финансовой устойчивости предприятия. Он определяется отношением всех обязательств к собственным средствам и показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль собственных активов:

(11.12)

где К_зк — коэффициент соотношения собственных и заемных средств, ед.; К_д — долгосрочные кредиты и заемные средства, руб.; К_к — краткосрочные кредиты и заемные средства, руб.; И_с — источники собственных средств, руб.

Значение данного показателя должно быть Превыше-

ние указанной границы означает чрезмерную зависимость пред-

приятия от внешних источников средств и потерю финансовой устойчивости (автономности).

Чтобы проанализировать и не допустить возможное развитие такой ситуации, когда долгосрочные проекты негативно влияют на оперативное управление, необходимо оценить совокупные возможности хозяйствующих субъектов по реализации иннова­ционных проектов в целом. Для этого требуется соотнести ре­зультаты, полученные при проведении анализа реализуемости новой технологии, с имеющимся у предприятия капиталом и экономическими резервами. Полученный показатель и будет критерием целесообразности выбора ИП из числа альтернатив­ных вариантов с позиции их ресурсного обеспечения и эконо­мических возможностей реализации на предприятии. Объем ис­ходной информации для проведения такого анализа незначи­тельный. Она формируются из данных по затратам на:

• проведение ОКР (3_окр);

• приобретение основных производственных линий и подго­товку помещений для них (З_о6, З_кап);

• привлечение квалифицированных кадров и организацию системы сбыта (З_с6, З_перс).

6. Совокупные экономические возможности предприятия по реализации инновационного проекта

Показатель реализуемости ИП в целом по совокупной груп­пе факторов определяется делением излишка или недостатка ре­сурсов предприятия по вовлечению новой или улучшенной тех­нологии в хозяйственный оборот в сфере ОКР, производства, основного капитала, сбыта, кадров к собственным средствам предприятия по бухгалтерскому балансу:

где К_пр — собственные средства предприятия (раздел 3 бухгалтерского ба­ланса), руб.

Обычно требуемые затраты по инновационному проекту должны быть не больше 2/3 от величины собственных средств предприятия.

Методы оценки эффективности инвестиций в новые техноло­гии и их влияния на развитие экономики

При анализе эффективности вовлечения новых или усовер­шенствованных технологий в хозяйственный оборот и выборе

Глава 11

наиболее рациональных из них необходимо определять их инве­стиционную результативность и общехозяйственное влияние с позиции динамики экономического роста предприятия. Здесь важно оценить, как отразится внедрение инновации по каждому функциональному направлению хозяйственной деятельности и каков будет совокупный эффект, на который может рассчиты­вать предприятие, сделав необходимые финансовые вложения.

Оценка эффективности инвестиций в новую или улучшаю­щую технологию представляет собой расчет группы показателей, позволяющих определить эффективность инновации с позиции результативности вложенного в нее капитала.

Оценку инвестиционной результативности новой техноло­гии начинают с определения ее влияния на сферу НИОКР как основную функцию инновационной деятельности:

/. Приращение интеллектуального капитала.

Целесообразно оценить тот размер доходности, который принесут вложенные в НИОКР средства. Оценку можно полу­чить, определив величину эффекта, который возникнет в результате реализации новой технологии, с последующим со­поставлением этих доходов с суммой инновационных затрат. Количественно это можно выразить величиной:

(11.14)

где Э_ки — показатель эффективности инвестиций в интеллектуаль­ный капитал;

Н₀, Н₁ — стоимость нематериальных активов предприятия соответ­ственно до и после инвестиций в новую технологию или усовершенствуемый продукт, руб.;

I_n — сумма инновационных вложений, руб.

Под инновационными вложениями понимается вся сумма инвестиционных средств, которые необходимы на разработку новой или улучшающей технологии.

2. Увеличение выручки от продаж за счет внедрения инновации.

При расчете инвестиционной результативности ИП важно оценить влияние внедряемой технологии на основные экономи­ческие показатели деятельности предприятия. При этом целесо­образно проанализировать и выявить именно ту долю дополни­тельной выручки от продаж, которую получит предприятие на вложенные в ИП средства:

Управление разработкой программ и проектов нововведений

(11.15)

где Э_в — показатель эффективности инвестиций по величине допол­нительной выручки предприятия от продаж на вложенные средства; определяется сравнением выручки от продаж предприятия до и после реализации анализируемого про­екта, руб.;

/ — сумма инвестиционных вложений, руб.;

В₀, #1 — годовая выручка от продаж предприятия соответственно до и после инвестиций в новую технологию или усовершенст­вуемый продукт за анализируемый период, руб.;

(11.16)

где Цп — планируемая цена продаж инновационного товара, руб.; V _ип — годовой объем продаж предприятия после реализации инно­вационного проекта за анализируемый период, руб.

Для дисконтирования затрат следует использовать форму­лу 12.8.

3. Рентабельность инвестиций.

Аналогичным образом можно рассчитать и определить ту часть дополнительной прибыли от продаж, которую получит предприятие на вложенные в ИП средства:

(11.17)

где Э_n — показатель эффективности инвестиций по величине чис­той (нераспределенной) прибыли на вложенные средства; определяется сравнением величины получаемой прибыли до и после реализации анализируемого ИП, руб.; П₀, П₁ — ежегодная чистая прибыль предприятия соответственно до и после инвестиций в новую технологию за анализируемый период, руб.:

(11.18)

где В — выручка от продаж по ИП, руб.;

С — себестоимость производства и реализации инновационной

продукции, руб.; Н_и — налог на имущество, руб.; Н_ф — налоги и сборы, относимые на финансовые результаты и

включаемые в прочие операционные расходы, руб.; Н_п — налог на прибыль, руб.

Глава 11

4. Рост чистого дохода (Э_ач).

Приобретение новых или дополнительных производствен­ных линий приводит к увеличению стоимости основного капи­тала. В случае оценки инвестиционной результативности ИП целесообразно проанализировать величину изменения чистого дохода предприятия в виде суммы прибыли и амортизации (по вновь приобретенным объектам основных фондов и вновь соз­данным нематериальным активам), как будущих внутренних ис­точников инвестиционных соелств:

(11.19)

где Э_дч — показатель эффективности инвестиций по величине чис­того дохода; определяется сравнением годового размера прибыли и амортизации до и после реализации анализи­руемого ИП, руб.; А ₀, А₁ — годовая амортизация основных средств и нематериальных активов соответственно до и после инвестиций в новую технологию или усовершенствуемый продукт за анализи­руемый период, руб.

5. Повышение выработки на одного работника (Э_р).
Внедрение новых или улучшенных технологий должно быть

направлено не только на прирост чистого дохода, но и на повы­шение среднегодовой выработки продукции одним работником. При этом важно оценить, насколько возрастет этот показатель после внедрения инновации. Данная оценка должна произво­диться с учетом типа ИП. Так, если инновация носит в основ­ном технический характер и направлена на изменения в процес­се производства продукции, то в данном случае целесообразно провести расчет повышения выработки основных производст­венных рабочих. Если предприятие планирует к внедрению про­дуктовую инновацию, то за основу расчета следует брать выра­ботку (объем продаж) коммерческо-сбытового персонала. По­вышение выработки можно определить по формуле:

(11.20)

где Эр — эффективности инвестиций по величине выработки про­дукции на одного работника на вложенные средства; опре­деляется сравнением среднегодовой выработки продукции

Управление разработкой программ и проектов нововведений

одним работником до и после реализации анализируемого проекта, руб.; Р₀, Р₁ — среднегодовая выработка одним работником соответствен­но до и после инвестиций в новую технологию или усовер­шенствуемый продукт за анализируемый период, руб.;

(11.21)

где Q _пр — годовой объем произведенной продукции, руб.;

Ч_р — среднегодовая численность работников основного производ­ственного или коммерческо-сбытового персонала в зависи­мости от типа ИП (технологического или продуктового), чел.

При анализе влияния новых технологий на экономику пред­приятия за базу для сравнения можно взять экономические дан­ные до реализации ИП по хозяйствующему субъекту в целом. Для оценки влияния улучшающей технологии целесообразно провести сравнительный анализ по усовершенствуемому про­дукту на основе расчетов и сравнения показателей непосредст­венно по инновационному производственному участку:

1. Прирост нематериальных активов:

(11.22)

где П_на — показатель эффективности инновационных проектов по фактору прироста нематериальных активов предприятия; оп­ределяется сравнением стоимости нематериальных активов предприятия до и после реализации анализируемого ИП; Н₀, Н₁ — стоимость нематериальных активов предприятия соответ­ственно до и после инвестиций в новую технологию или усовершенствуемый продукт, руб.

2. Прирост чистой (нераспределенной) прибыли:

(11.23)

где П_ч — показатель эффективности инновационных проектов по фактору прироста чистой (нераспределенной) прибыли предприятия; определяется сравнением прибыли пред­приятия до и после реализации анализируемого ИП; П₀, П₁ — чистая (нераспределенная) прибыль предприятия соответ­ственно до и после инвестиций в новую технологию или усовершенствуемый продукт, руб.

Глава 11

3. Прирост выручки от продаж:

(11.24)

где П_в — показатель эффективности ИП по фактору прироста выруч­ки от продаж; определяется сравнением выручки от продаж предприятия до и после реализации анализируемого ИП; В₀, В₁ — выручка от продаж соответственно до и после инвестиций в новую технологию или усовершенствуемый продукт, руб.

4. Прирост основных и оборотных активов предприятия:

(11.25)

где П_а — показатель эффективности ИП по фактору прироста активов предприятия; определяется сравнением стоимости активов предприятия до и после реализации анализируемого ИП; Ао, А₁ — стоимость активов предприятия соответственно до и после инвестиций в новую технологию или усовершенствуемый продукт, руб.:

(11.26)

где Д_ср — денежные средства предприятия после внедрения инновации, руб.

5. Прирост производительности труда,

где П_т — показатель эффективности ИП по фактору роста произво­дительности труда работников на предприятии; определя­ется сравнением выработки (или трудоемкости) до и после реализации анализируемого ИП; Т₁, Т₀ — выработка продукции в единицу времени соответственно до и после инвестиций в новую технологию, руб.

Результаты, полученные на основе расчета этих пяти показа­телей, могут быть как оптимистические, так и пессимистиче­ские. Чтобы осуществить выбор оптимального варианта направ­ления инновационного развития и принять окончательное ре­шение о перспективности той или иной технологии, следует руководствоваться эффективной динамикой этих показателей.

Управление разработкой программ и проектов нововведений

В экономической литературе, в частности, приводится следую­щее оптимальное соотношение:

(11.28)

где Т_п — темп изменения прибыли, %;

Т_в — то же выручки от реализации продукции (работ, услуг); Т_ак ^— то же активов (имущества) предприятия.

Приведенное соотношение получило название «золотого правила экономики предприятия»: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущество предприятия. Это означает, что издержки производства и обра­щения должны снижаться, а ресурсы предприятия — использо­ваться более эффективно. С учетом предлагаемых коэффициен­тов эффективности можно продолжить цепочку соотношений:

(11.29)

где Т_на — темп роста структуры нематериальных активов предприятия за анализируемый период, %; Т_т — темп роста производительности труда работников.

Таким образом, на основе планируемых изменений показа­телей хозяйственной деятельности предприятия до и после реа­лизации ИП можно оценить влияние новой технологии на эко­номику предприятия. Представленный подход при его исполь­зовании наряду с методом оценки эффективности инвестиций может стать основой системы анализа эффектов инновационно­го развития в финансово-экономической сфере предприятия. Рассмотренные подходы в совокупности с методами оценки ры­ночной перспективности новой технологии, а также возможно­стей ее реализации на предприятии могут служить основой для формирования методики комплексной оценки внутрихозяйст­венной эффективности от внедрения новых технологий на базе анализа функциональной активности предприятия.

Вопросы для самоконтроля

1. Раскройте понятие «инновационный проект».

2. Назовите элементы инновационного проекта.

3. Охарактеризуйте основных участников проекта.

4. Какие виды инновационных проектов вы знаете?

5. Что характерно для инновационного проекта?

Глава И

Управление разработкой программ и проектов нововведений

6. Что такое управление инновационным проектом?

7. Назовите основные принципы управления инновационным про­ектом.

8. Из каких этапов состоит процесс создания и реализации иннова­ционных проектов?

9. Что такое бизнес-план инновационного предприятия?

10. В чем заключается экспертиза инновационных проектов?

Тренировочные задания

Задача 11.1. Определить эффективность инвестиций по величине дополнительной выручки предприятия от продаж, если планируется инвестировать 1000 тыс. руб., а годовая выручка до инвестирования со­ставляла 300 тыс. руб. Известно, что планируемая цена продаж иннова­ционного товара 2 тыс. руб., а годовой объем продаж предприятия по­сле реализации инновационного проекта составит 550 тыс. шт.

Задача 11.2. Определить размер затрат, связанных с приобретением недостающего оборудования, необходимого по проекту, если стоимость производственного оборудования, необходимого по инновационному проекту в целом, 270 000 руб., а стоимость производственного оборудо­вания предприятия, которое может быть использовано при реализации проекта, 250 000 руб. Площадь необходимых арендуемых производст­венных помещений 350 м², стоимость арендных площадей 5000 руб./м².

Задача 11.3. Для реализации инновации на предприятии требуется оборудование, стоимость которого составляет 940 тыс. руб., 67 дополни­тельных работников и 400 м² производственных помещений сверх имеющихся. При этом у предприятия имеется оборудование стоимо­стью 720 тыс. руб., которое может быть использовано для реализации проекта, и есть 51 работник. Затраты на обучение персонала составят 42 тыс. руб./чел. Стоимость аренды помещения составляет 3000 руб./м². Определить затраты, связанные с подготовкой кадров, необходимых для реализации инновационного проекта.

Задача 11.4. Рассчитать среднегодовые темпы'роста рынка на бли­жайшие 2 года, если известно, что объем продаж базисного периода со­ставляет 62 тыс. руб., а планируемого периода - 85 тыс. руб.

Тестовые задания

1. К основным элементам инновационного проекта относятся: 1.1. Сформулированные цели и задачи, отражающие основное на­значение проекта, основные показатели проекта, в том числе показатели, характеризующие его эффективность.