Вопрос 47. Методика итоговой рейтинговой оценки финансового состояния предприятия

Наряду с методикой экспресс–оценки теория анализа финансов располагает методикой итоговой рейтинговой комплексной оценки финансового состояния предприятия, учитывающей все важнейшие параметры финансовой и производственной деятельности предприятия. Система показателей для проведения итоговой рейтинговой комплексной оценки финансового состояния предприятия базируется на данных публичной отчетности предприятий.

Группы исходных показателей для итоговой рейтинговой оценки ФС

1 группа. Показатели оценки прибыльности:

1. Общая рентабельность предприятия, R = П / А.

2. Чистая рентабельность предприятия, R_Ч = ЧП / А.

3. Рентабельность собственного капитала, R_СК = ЧП / СК.

4. Общая рентабельность ПФ, R_ПФ = П_бал / (Ф + ОС).

2 группа. Показатели эффективности управления:

1. Рентабельность продаж по чистой прибыли, R _ЧП = ЧП / В_Р.

2. Рентабельность продаж по прибыли от реализации, R_П = П_П / В_Р.

3. Рентабельность продаж по прибыли балансовой, R_БАЛ = П_БАЛ / В_{Р .}.

3 группа. Показатели оценки деловой активности:

1. Отдача всех активов, 0_А = В_Р / А.

2. Отдача основных фондов, Ф_О = В_Р / Ф.

3. Оборачиваемость оборотных средств, О_ОС = В_Р / ОС.

4. Оборачиваемость запасов, О_МЗ = В_Р / МЗ.

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности, О_ДЗ = В_Р / ДЗ.

6. Отдача собственного капитала, О_СК = В_Р / СК.

4 группа. Показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости:

1. Коэффициент текущей ликвидности, К_ТЛ = ОА / КО.

2. Коэффициент срочной ликвидности, К_СЛ = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО.

3. Индекс постоянного актива, К_ПА = ВА / СК.

4. Коэффициент автономии, К_А = СК / ВБ.

5. Коэффициент обеспеченности, СОС К_СОС = СОС / ОА.

В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому рассчитанному показателю финансового состояния с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям.