Коэффициентный метод анализа денежных средств

С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки (ДП), а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования ДС организации.

Коэффициентный анализ ДП дает представление о возможности своевременно и в полном объеме погашать краткосрочные обязательства перед кредиторами, персоналом, налоговыми органами, внебюджетными фондами и т.д. Для оценки синхронности формирования различных видов ДП рассчитываются:

Коэффициент ликвидности ДП в разрезе отдельных временных интервалов (месяц, квартал) внутри рассматриваемого периода (года). КЛДП = ДПприток дс / ДПотток дс.

Коэффициент текущей платежеспособности за год характеризует достаточность ДП по текущей деятельности (ДТ) за период. КплТД= ДПпТД / ДПоТД.

Если КплТД>1, то организация может полностью гасить свои обязательства по текущей деятельности за счет превышения притоков над оттоками.

Коэффициент обеспеченности ДС, характеризует, сколько в среднем дней организация сможет работать без дополнительного притока ДС. Кодс=ДСср*365 / ПЛтек,

где ДСср - величина ДС (средняя за период) рассчитанная по бухгалтерскому балансу или отчёту о движении ДС;

ПЛтек - платежи по текущей деятельности.

Аналогичным является показатель интервала самофинансирования, который учитывает возможность самофинансирования не только за счет имеющегося остатка ДС, но и за счет КФВ и ДЗ. Ис = (ДСср + КФВср + ДЗср)*365 / ПЛтек,

где КФВср - средняя за период величина краткосрочных финансовых вложений;

ДЗср- средняя за период величина ДЗ.

Достаточность ДП по текущей деятельности (ТД) для самофинансирования. Динв = ЧДПТД / ДПоттокИД.

Если Динв>1 то косвенно свидетельствует о недостаточной инвестиционной активности

Достаточность ДП по ТД для погашения обязательств. Дфин = ЧДПТД / ДПоттокФД.

Если Дфин>1 – возможность организации погашать обязательства за счет собственных средств.

Коэффициент достаточности чистого ДП, определяет достаточность создаваемого организацией ЧДП, с учетом финансовых потребностей Кддп = ЧДПтд / (ЗК+З+Д)

где ЗК - выплаты по долго- и краткосрочным кредитам и займам за период;

З - прирост (снижение) остатка материальных оборотных активов за период;

Д - дивиденды, выплаченные собственникам организации за период.

Если Кддп >=1 то ЧДП текущего периода был достаточным для увеличения стоимости внеоборотных активов и выплаты дивидендов.