Прямой и косвенные методы анализа движения денежных средств

Прямой метод - раскрывает информацию о поступлении и расходовании денежных средств в разрезе различных видов деятельности (финансовая, операционная, инвестиционная). Метод не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата с изменения чистого денежного потока (ДП) компании.

Горизонтальный анализ: рассчитываются и оцениваются абсолютные изменения и темпы роста остатков денежных средств, как в целом, так и по каждой статье поступления и расходования в разрезе каждого вида деятельности по притокам и оттокам.

Вертикальный анализ: рассчитываются и анализируются в динамике удельные веса чистых ДП каждого вида; анализируется структура поступления и выбытия денежных средств по каждому виду деятельности за 2 периода.

Коэффициентный анализ: рассчитываются коэффициенты платёжеспособности в частности:

1 способ: Кпл = Остаток ДС на начало периода + поступления за период/расходование ДС за период;

2 способ: Кпл= поступление ДС за период /расходование ДС за период.

Нормальное значение Кпл >1. Если Кпл<1 то компания будет не в состоянии осуществлять свои текущие платежи за счёт поступления ДС, и ей придётся покрывать возникший дефицит за счёт накопленного на начало периода остатка ДС.

Косвенный метод - позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины ДС.

Коэффициенты при проведении анализа:

1) Коэффициент качества чистой прибыли Ккач = ЧДПтек / NP. (позволяет выявить и оценить величину расхождения между чистой прибылью и чистым денежным потоком).

2) Доля амортизационных отчислений по ВОА в чистом ДП по текущей деятельности Кам =А/ЧДПтек (позволяет оценить влияние амортизации ВОА на разницу между чистой прибылью и чистым ДП по текущей деятельности)

3) Коэффициент Бивера =(NP+А)/(КО+ДО) (показывает, в какой степени могут быть покрыты заёмные средства за счёт притока ДС (чистой прибыли и амортизации) Норма – диапазон 0,4-0,45.

4) Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств притоком ДС. Кпокр ко =(NP+А)/КО (показ степень покрытия краткосрочных обязательств за счёт притока ДС)

5) Коэффициент Реинвестирования ДС Креинв = ЧДПинв/ЧДПтек (позволяет оценить степень покрытия отрицательного чистого ДП по инвестиционной деятельности положительным чистым ДП по текущей деятельности).