Бюджетно-налоговая политика. Кривая Лаффера. Мультипликаторы госрасходов и налогов

Бюджетно-налоговая политика представляет собой систему регулирования, связанную с правительственными расходами и налогами.

Различают пассивную и активную бюджетно-налоговую политику, последняя отражает кейнсианский подход к макроэкономиче­скому регулированию. В рамках кейнсианского подхода бюджетно-налоговая политика рассматривается как наиболее действенный инструмент государственного воздействия на экономический рост, уровень занятости и динамику цен. В зависимости от механизмов воздействия бюджетно-налоговую политику подразделяют на дискреционную и недискреционную.

Дискре­ционная бюджетно-налоговая политика проводится по усмотрению пра­вительства, на основе его решений и осуществляется через государственные закупки товаров и услуг, государственные трансферты и налоги. Это приводит к увеличению совокупных расходов на рынке и сти­мулирует рост совокупного спроса, а, следовательно, производство ВВП. Соответственно снижение государственных расходов будет озна­чать сокращение совокупных расходов и равновесного уровня ВВП.

В зависимости от стадии экономического цикла дискреционная бюджетно-налоговая политика может носить экспансионистский, нейтральный или рестриктивный характер. Для стимулирования объема производства, увеличения занятости государство проводит стимулирующую политику. В ситуации экономического бума или высокой инфляции – сдерживающую политику. Применяя инструменты бюджетно-налоговой политики следующим образом:

	Стимулирующая политика	Сдерживающая политика
Налоговая ставка	Снижает	Повышает
Государственные расходы	Повышает	Снижает

Недискреционная бюджетно-налоговая политика построена на авто матических стабилизаторах, которые смягчают колеба­ния ВНП. Наиболее важными автоматическими стабилизаторами считаются подоходный налог и пособие по безработице.

Бюджетно-налоговая политика, ориентированная на предложение, предполагает снижение налоговых ставок. Рост налогов может привести к снижению инвестиционных возможностей. Это демонстрирует кривая А. Лаффера, показывающая взаимосвязь налоговых поступлений в бюджет (Т) и ставок налога (t): с ростом налоговых ставок сумма поступлений в бюджет сначала растет (точка L), но дальнейшее повышение ставок может привести к сокращению налоговых поступлений (точка M), так как рост налогов подрывает стимулы к наращиванию объемов производства. Точка О на кривой Лаффера показывает оптимальную налоговую ставку, которая принесет в бюджет максимальный объем налоговых поступлений.

Государственные расходы обладают мультипликационным (множительным) эффектом:

m = DY/DG = 1/(1-MPC),

где m – мультипликатор государственных расходов;

DY – прирост ВНП;

DG – прирост государственных расходов;

MPC – предельная склонность к потреблению.

Действие мультипликатора государственных расходов аналогично действию инвестиционного мультипликатора.

Подобно инвестициям, государственным расходам, налоги также приводят к мультипликационному эффекту, но, в отличие от государственных расходов, налоги оказывают меньшее воздействие на ВНП. Налоговый мультипликатор имеет вид:

m = DY/DT = -MPC/(1-MPC),

где m – налоговый мультипликатор;

DY – изменение ВНП;

DT – изменение налогов;

MPC – предельная склонность к потреблению.