Tax rate ,

%

Effective

Top statutory

Tax

Rate on corporate

in as

% of GDP as % of total tax burden come6, %

1995 2001 2002 1995 2002 1995 2002 1995 2002 2004 2004

EU25 40,5 41,1 40,4 33,6 34,8 31,5 33,1 34,9 32,1 41,7 27,4

EU15 40,6 41,2 40,5 33,5 34,6 31,5 33,5 34,9 31,9 46,2 31,4

BE 45,1 46,2 46,6 29,5 29,7 37,9 38,8 32,7 31,4 50 34

CZ 39,9 34,3 35,4 34,7 31,3 25,1 26,2 40,2 42,4 32 28

DK 49,3 49,9 48,9 34,8 36,1 62,1 60,5 3,1 3,4 47,6 30

DE 40,8 40,8 40,2 30,1 30,5 27,5 27,1 42,4 42,3 45 38,3

EE 35,2 40,1 24,4 35,5 26 26

EL 32,6 37 36,2 44,1 40,5 23,8 26,9 32,1 32,5 40 35

ES 33,4 35,5 36,2 32,6 33,6 31,3 31,3 36 35,2 45 35

FR 44 45 44,2 36,8 35,2 20,6 27,6 42,6 37,2 49,6 35,4

IE 33,4 30,5 28,6 43,9 43,7 41,1 40,8 15 15,5 42 12,5

IT 41,2 42,5 41,7 30,9 35,9 37,4 34,5 31,6 29,5 45 37,3

CY 32,7 32,5 42,7 35,8 21,5 30 15

LV 37,2 31,8 31,3 40,7 37,7 23,2 29,9 36,1 32,4 25 15

Total taxes Indirect taxes Direct taxes Social

Security

Contributions

Top

Statutory

Personal

Income

Tax rate,

%

Effective

Top statutory

Tax

Rate on corporate

in as

% of GDP as % of total tax burden come6, %

1995 2001 2002 1995 2002 1995 2002 1995 2002 2004 2004

LT 28,6 29,1 28,8 43 43,5 30,7 26,2 26,4 30,2 33 15

LU 42,3 40,7 41,9 31,9 33,4 41,6 39,3 26,5 27,3 38 30,4

HU 39,4 38,8 39,2 26,9 33,9 40 17,7

MT 27,7 30,4 31,3 46 42,5 31,4 36,1 22,6 21,4 35 35

NL 40,6 40 39,5 29,3 33,5 31,2 31,3 39,5 35,2 52 34,5

AT 42,3 45,3 44,4 35,9 35,2 28,4 31,6 35,6 33,2 50 34

PL 34,3 41,2 39,1 37,5 40,4 33,2 18,7 29,4 40,9 40 19

PT 33,6 35,6 36,3 43,5 42,1 26,6 26,9 29,9 30,9 40 27,5

SI 41,3 39,4 39,8 39,5 41,9 17,5 20,2 43 37,9 50 25

SK 41,5 32,9 33 37,7 36,4 27,9 22,6 34,5 41 38 19

FI 46 46 45,9 31 30,6 38,2 42,9 30,8 26,5 53 29

SE 49,5 52,2 50,6 32,8 34,3 40,8 36,8 26,4 28,9 56 28

UK 35,4 37,3' 35,8 39,9 38,9 42,6 44,2 17,5 16,9 40 30

NO 42,6 43,7 44,2 38,8 31,2 37,9 46,4 23,2 22,4

US 27,6 28,9

JP 27,7 27,3

Source: Commission Services.

20.7.1.5. Read the text “The European Car Industry” and determine the volume of exported/

imported cars by the EU to/from the rest of Europe, Japan, and North America (Table 13). Compare

Your answers with a partner.

The European Car Industry

The European car industry has undergone significant changes throughout the 1980s and 1990s:

• national governments have transferred ownership of most car manufacturing firms to the private

Sector;

• as a result of falling demand and over-capacity in the early 1990s there has been a number of

Plant closures, mergers, a reduction in the range of models produced and measures taken to

Raise efficiency;

• national quotas on imports of Japanese cars have been gradually reduced and will be removed in

To create a fully open EU market;

• there has been significant investment by Japanese producers in car manufacturing plant in the EU.