Данные рассматриваемого примера

Категория	Начало	Конец	Среднее значение
Запасы	2 000 руб.	3 000 руб.	2 500 руб.
Дебиторская задолженность	1 600	2 000	1 800
Кредиторская задолженность		1 000

Выручка от реализации - 11 500руб.

Себестоимость реализованной продукции - 8 200руб.

Решение:

Определим денежный цикл предприятия:

Операционный цикл = Период оборота запасов + Период оборота дебиторской задолженности. (5.12.)

Прежде всего, нам нужно узнать период оборота запасов.

, (5.13.)

Отсюда следует, что мы покупали и продавали наши запасы 3,28 раза за год. Это означает, что в среднем мы держали наши запасы:

(5.14.)

Итак, период оборота запасов составляет 111 дней. Другими словами, в среднем запасы находились у нас 111 дней, прежде чем были проданы.

Точно так же средняя сумма дебиторской задолженности 1,8 миллионов руб., а выручка от реализации составляет 11,5 миллионов руб. Допустим, что вся реализация была в кредит.

Рассчитаем следующие показатели:

· оборачиваемость дебиторской задолженности:

(5.15.)

Если мы обернули нашу дебиторскую задолженность 6,4 раза, то время ее оборота составит 57 дней.

· период оборачиваемости дебиторской задолженности:

(5.16.)

Период оборота дебиторской задолженности также называется средним количеством дней возврата задолженности. Любое из этих определений говорит нам о том, что наши покупатели оплачивают счета в среднем в течение 57 дней.

· операционный цикл:

Период оборота запасов + Период оборачиваемость дебиторской задолженности = 111 дней + 57 дней = 168 дней, (5.17.)

Это говорит нам о том, что в среднем проходит 168 дней с момента приобретения запасов, их переработки и продажи готовой продукции до получения за продукцию наличных денег.

· оборачиваемость кредиторской задолженности:

, (5.18.)

· период оборачиваемости кредиторской задолженности:

, (5.19.)

Таким образом, нам требуется в среднем 39 дней для оплаты векселей. Наконец, денежный цикл представляет собой разницу между продолжительностью операционного цикла и периодом оборачиваемости кредиторской задолженности:

Денежный цикл = Операционный цикл – Период оборачиваемости кредиторской задолженности = 168 дней – 39 дней = 129 дней (5.20.)

Итак, в среднем проходит 129 дней с момента покупки запасов до момента получения денег за выработанную продукцию.

- ЛЕКЦИЯ 6 -