Информационная база финансового менеджмента

Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от используемой ею информационной базы. В условиях перехода к рыночной экономике известная формула «время - деньги» дополняется аналогичной формулой «информация - деньги». Применительно к финансовому менеджменту она приобретает прямое значение, так как от качества используемой информации при принятии управленческих решений в значительной степени зависят затраты финансовых ресурсов, прибыль, рыночная стоимость акций и другие показатели.

К информации, используемой в финансовом менеджменте, предъявляются следующие основные требования: 1) значимость; 2) полнота; 3) достоверность; 4) своевременность; 5) понятность; 6) релевантность (или избирательность), которая предусматривает высокую степень используемости информации; 7) сопоставимость; 8) эффективность.

Формирование информационной базы финансового менеджмента на предприятии представляет собой процесс целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей для использования в процессе анализа, планирования и принятия управленческих решений. Эти показатели формируются за счет внешних и внутренних источников информации.

Показатели, формируемые из внешних источников информации, делятся на три основных группы:

1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Источник информации - публикуемые данные государственной статистики.

Показатели, входящие в состав первой группы, подразделяются на два блока:

І блок - «Показатели макроэкономического развития» (темп роста ВВП и НД; объем эмиссии денег; денежные доходы населения; вклады населения в банках; индекс инфляции; учетная ставка НБУ).

ІІ блок - «Показатели отраслевого развития (объем произведенной (реализованной) продукции; общая стоимость активов, в т.ч. оборотных; общая сумма используемого капитала, в т.ч. собственного; сумма чистой прибыли; ставка налога на прибыль; индекс цен на продукцию).

2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Источник информации - публикации коммерческих изданий и соответствующие электронные источники информации.

Показатели, входящие в состав второй группы, подразделяются на два блока:

І блок - «Показатели, характеризующие конъюнктуру фондового рынка» (виды основных фондовых инструментов (акций, облигаций и т.п.), обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке; котируемые цены предложения и спроса основных видов фондовых инструментов; цены сделок по основным видам фондовых инструментов; объемы сделок по основным видам фондовых инструментов; сводный индекс динамики цен на фондовом рынке).

ІІ блок - «Показатели, характеризующие конъюнктуру денежного рынка» (депозитная ставка отдельных банков; кредитная ставка отдельных банков; официальный курс отдельных валют, установленный НБУ; курс покупки-продажи отдельных валют, установленный коммерческими банками).

3. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. Эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков: «Банки»; «Страховые компании»; «Поставщики продукции»; «Покупатели продукции»; «Конкуренты». Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в прессе, соответствующие рейтинги, а также платные бизнес-справки, предоставляемые отдельными информационными компаниями.

Показатели, формируемые из внутренних источников информации, делятся на две основных группы:

1. Показатели финансового учета предприятия. Преимуществом показателей этой группы является их унифицированной (что позволяет использовать типовые технологии и алгоритмы финансовых расчетов), регулярность формирования (не реже одного раза в квартал) и высокая степень надежности (финансовая отчетность подлежит внешнему аудиту).

2. Показатели управленческого учета предприятия. В процессе организации управленческого учета на предприятии используются показатели отдельных видов затрат и финансовых результатов, формируемые по следующим блокам: 1. По сферам деятельности. 2. По видам продукции. 3. По регионам деятельности. 4. По «центрам ответственности» (т.е. по отдельным структурным единицам и подразделениям).

Управленческий учет строиться индивидуально на каждом предприятии. Состав его показателей и регулярность их представления определяются конкретными задачами финансового менеджмента. Результаты управленческого учета используются для контроля текущей финансовой деятельности и оценки ее эффективности, формирования финансовой стратегии и политики по отдельным аспектам финансового развития предприятия.

Тема: 2

Методы финансового планирования и контроля

П Л А Н

1. Понятие финансового планирования на предприятии.

2. Прогнозирование финансовой деятельности.

3. Текущее планирование финансовой деятельности.

4. Оперативное планирование финансовой деятельности.

5. Виды финансового контроля.

6. Организация внутреннего финансового контроля.

Понятие финансового планирования на предприятии

Финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Финансовое планирование на предприятии охватывает три основных его вида: 1) прогнозирование финансовой деятельности (период 3-5 лет); 2) текущее планирование финансовой деятельности (до 1 года); 3) оперативное планирование финансовой деятельности (месяц, квартал).

Все три вида финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Первоначальным этапом финансового планирования является прогнозирование финансовой деятельности, которое определяет задачи текущего ее планирования. В свою очередь, текущее планирование финансовой деятельности создает основу для более углубленного оперативного ее планирования.