Финансовая деятельность

Включает поступления денежных средств в результате получения краткосрочных кредитов и займов или эмиссии ценных бумаг краткосрочного характера, а также их погашение и выплату процентов

На стабильно работающих предприятиях денежные потоки, генерируемые текущей деятельностью, могут быть направлены в инвестиционную и финансовую деятельность.

Чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать:

- какова их величина за определенное время (месяц, квартал);

- каковы их основные элементы;

- какие виды деятельности генерируют основной поток денежных средств.

Финансовая деятельность предприятия

↓ ↓

Приток денежных средств	Отток денежных средств
1. Полученные краткосрочные кредиты и займы.	1. Выдача авансов.
2.Поступления от эмиссии краткосрочных ценных бумаг.	2. На краткосрочные финансовые вложения.
3. Бюджетное и иное финансирование краткосрочного характера.	3. На выплату процентов по полученным краткосрочным кредитам и займам.
4.Дивиденды и проценты по краткосрочным финансовым вложениям.	4. Возврат краткосрочных кредитов и займов.
5. Прочие поступления.	5. Прочие выплаты.

Рис. Движение денежных средств по финансовой деятельности

Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении причин дефицита (избытка) денежных средств и определении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью предприятия.

Поэтому анализ движения денежных средств значительно дополняет методику оценки платежеспособности и ликвидности и дает возможность реально оценить финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта.

Варианты интерпретации статей отчета о движении денежных средств

Статья отчетности	Возможные варианты интерпретации
Чистые денежные средства от теку­щей деятельности	• Положительное значение - признак успешной организации. • Рост показателя - признак расширения деятель­ности
Чистые денежные средства от инве­стиционной дея­тельности	• Отрицательное значение - признак успешной, инвестиционно активной организации. • Рост показателя - признак расширения деятель­ности. •Характерные платежи по инвестиционной деятельности для производственного предприятия - приобретение объектов основных средств
Чистые денежные средства от финан­совой деятельности	• Положительное значение - признак успешной организации, финансирующейся за счет внешних источников. • Рост показателя - признак расширения деятель­ности
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	Рост показателя - признак увеличения ликвидности организации