Определение других параметров финансовой ренты

R, n, q – другие параметры

Определение ежегодной суммы платежа:

R=S/ s_n,q или R=A/ a_n,q

Определение срока постоянной ренты n проводится из условий:

S=R* или А=R*

n= или n=- , если R>A*q

Если неизвестно q, используются методы решения нелинейных уравнений: интерполяционный (метод хорд) или метод Ньютона-Рафсона – метод касательных. Эти методы реализуются в частности во встроенной функции Excel – СТАВКА. Имеется встроенная функция, позволяющая определить количество периодов выплат: КПЕР. Существуют встроенные функции Excel, которые позволяют определить наращенную стоимость (будущую стоимость): БС. Для определения современной стоимости используется функция ПС (приведенная стоимость)

Примеры:

1. S= +S_o

Требуется в диалоговом окне указать в соответствующих полях следующие параметры:

Ставка 4,625% f/m

Число периодов 20 n*m

ПЛТ (размер выплат) -1 -R

ПС и Тип не указываются, так как рента обычная (постнуменрандо) и тип=0 по умолчанию. Если рента пренумерандо, то тип=1.

2. ПС

Расчет проводится по формуле: А=R* a_n,q + БС*(1+q)^-N

БС – единовременный взнос

R – регулярный взнос

a_n,q = N=m*n

3. R=100

m = p = 2

n = 5 лет

f/m = 6%

Единовременной выплаты нет, то есть БС=0

В диалоговом окне ПС указать:

Ставка 6%

КПЕР 10

ПЛТ -50

БС не вводим

Тип 1 (пренумерандо)

Ответ: 390,085

БС – единовременный взнос в конце срока показывается с отрицательным знаком. Если не указывать, то результат, возвращаемый в ячейку – современная стоимость постоянной ренты.

Если БС – сумма задолженности, погашаемой в конце срока, то она показывается со знаком «+».