Группировка предприятий при скорринговом анализе

Показатель	Границы классов согласно критериям
I класс	II класс	III класс	IV класс	V класс
Рентабельность совокупного капитала, %	30 и выше 50 баллов	29,9 - 20 = 49,9 - 35 баллов	19,9 - 10 = 34,9 - 20 баллов	9,9 - 1 = 19,9 - 5 баллов	менее 1 = 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше 30 баллов	1,99 - 1,7 = 29,9 - 20 баллов	1,69-1,4 = 19,9 - 10 баллов	1,39 - 1,1 = 9,9 - 1 балл	1 и ниже = 0 баллов
Коэффициент финансовой независимости	0,7 и выше 20 баллов	0,69 - 0,45 = 19,9 - 10 баллов	0,44 - 0,30 = 9,9 - 5 баллов	0,29 - 0,20 = 5 – 1 балл	менее 0,2 = 0 баллов
Границы классов	100 баллов и выше	99,9 - 65 баллов	64,9 - 35 баллов	34,9 - 6 баллов	0 баллов

I класс — предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, уверенные в возврате заемных средств;

II класс — предприятия с некоторой степенью риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;

III класс — проблемные предприятия;

IVкласс — предприятия с высоким риском банкротства, не гарантирующие возврат кредиторской задолженности даже после финансового оздоровления;

Vкласс — предприятия с максимальным уровнем риска (банкроты).

В соответствии с Методическим положением по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры балан­са (№ 31-р от 12.08.94 ФУДН при Госкомимуще­стве РФ), для оценки структуры баланса предприятия используют показатели:

1. коэффициент текущей ликвидности (Л4);

2. коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л7).

Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если выполняется одно­ из следующих условий:

1. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода менее 2;

2. коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода менее 0,1.

Если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение менее указанных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности Л9 за период, равный 6 месяцам (табл. 5.3).

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности Л10 за период, равный 3 месяцам (табл. 5.3).

Таблица 5.3

Расчет коэффициентов

Наименование показателя	Расчет	Ограничения
Коэффициент восстановления платежеспособности	Л9 =	Л4ф + 6(Л4ф - Л4н): Т	Не менее 1,0
Коэффициент утраты платежеспособности	Л10=	Л4ф + 3(Л4ф-Л4н):Т	Не менее 1,0
Л4ф — фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (Л4); Л4н — значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода; 6 или 3 — период восстановления платежеспособности в месяцах; Т — отчетный период в месяцах.

Коэффициент утраты платежеспособности Л10, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует об отсутствии у предприятия возможности утратить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности Л10, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о возможности утратить платеже­способность.

5.4. ЛИКВИДАЦИОННЫЕ ПРОЦЕДУРЫ И ПУТИ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Система защитных финансовых механизмов при угрозе банк­ротства зависит от масштабов кризисной ситуации:

1. При легком финансовом кризисе достаточно нормализовать текущую финан­совую деятельность, сбалансировать приток и отток денежных средств.

2. Глубокий финансовый кризис требует полного использования всех внутренних механизмов финансовой стабилизации.

3. Полная финансовая катастрофа требует применения эффективных форм санации, альтернатива которой только ликвидация предприятия.

Ликвидационные процедуры ведут к прекращению деятельности предприятия.

Санкции к предприятию–банкроту:

1. ликвидация с распродажей имущества;

2. реорганизация производственно-финансовой деятельности;

3. мировое соглашение между кредиторами и собственниками предприятия.