Основы анализа и диагностики финансово- хозяйственной деятельности предприятия

1.1. ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ – процедура мысленного расчленения объекта или явления на части, обратная – синтез.

Аналитическое мышление включает обе процедуры и используется во всех сферах жизнедеятельности человека, когда от простого описания явления переходят к изучению строения и закономерностей его развития.

Эффективность, а иногда и существование объекта, зависят от применения и точности анализа. При отсутствии аналитического подхода любая деятельность становится хаотичной, превращается в игру случая, рулетку.

В течение жизни любой человек использует процедуру анализа при покупке вещей в магазине, выборе места работы, спутника жизни и т. п. Анализ и сортировка информации лежит в основе работы мозга – все события в жизни человека классифицируются как главные или второстепенные. Этот процесс нарушается при неврастении и депрессии, когда мозг неадекватно воспринимает информацию. Например, потеря ключа и тяжелая болезнь, воспринимаются одинаково трагически или как незначительные события. Мозг не переносит длительного состояния неопределенности, он работает последовательно.

Управлять собой невозможно без знания основ работы мозга (динамический стереотип, доминанта, подсознание управляет сознанием) и владения общими принципами психологии общения, умения различать основные коммуникации.

Здоровье, продолжительность жизни, успешность в любой деятельности зависят от поисковой активности – деятельности при отсутствии точного прогноза результатов такой активности, но постоянном учете промежуточных результатов, направленной на — изменение неприемлемой ситуации, своего отношения к ней, сохранение благоприятной ситуации вопреки угрожающим факторам и обстоятельствам.

Именно в творчестве проявляется уникальная потребность в поиске – ее принципиальная ненасыщаемость, потребность в постоянном изменении самого человека. Подлинное творчество само себя стимулирует, и само по себе является для человека наградой. Антипод – пассивно-оборонительное поведение.

Проведение анализа определяется целью. Достижение цели обеспечивается решением комплекса задач. Часто цель подменяют задачами или способами решения задач. Человек хочет быть счастливым, а богатство и здоровье – способ достижения цели. Счастье – соразмерность потребностей человека с условиями и возможностями, демократия – также инструмент, а не цель развития общества.

Необходимые условия проведения анализа:

1. Системность анализа, т.е. учет всех действующих факторов. Например, при планировании питания необходимо учитывать все факторы (выживание, здоровье, финансы, род занятий, культура, социальные и климатические условия).

2. Объективность (достоверность и точность информации).

3. Оптимальность (соразмерность, сбалансированность, адекватность) анализа рассматриваемым условиям, т.к. на результат может действовать множество разнонаправленных факторов.

Главная проблема в любой деятельности – найти оптимальное соотношение регулируемых и нерегулируемых факторов.

Сформулировали цель, системно и объективно оценили обстоятельства – ищем оптимальное решение.

Последовательность и этапы проведения анализа:

1. Формулирование цели и задач анализа.

2. Сбор информации (показатели и источники).

3. Проверка достоверности и сопоставимости показателей.

4. Обработка информации, расчеты.

5. Аналитическая обработка (расчленение, группировка, сравнение).

6. Выводы и рекомендации.

7. Информация о результатах реализации рекомендаций.

8. Оценка результатов и сравнение с поставленными задачами.

9. Выводы, корректировка целей и задач.

Формулировка вывода включает оценку состояния объекта на начало и конец рассматриваемого периода, качественные и количественные изменения и причины этих изменений.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (АДФХД) выявляет наиболее значимые характеристики и стороны деятельно­сти предприятия, на основе которых делаются прогнозы его будущего состояния, строятся планы производственной и рыночной активности, разрабатываются методы контроля.

Особенности АДФХД предприятия:

1. Деятельность предприятия носит цикличный характер;

2. Учет влияния факторов объективного и субъективного характера;

3. Оценка количественных и качественных характеристик;

4. Всесторонняя оценка производственной, финансовой, юридической, социальной и эколо­гической сферы функционирования предприятия.

Бухгалтерский учет отличается от анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Главная задача бухгалтерского учета состоит в сплошном и непрерыв­ном учете хозяйственных средств и их источников в денежном измерении.

Главная задача АДФХД — оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, планирование и прогнозирование дея­тельности предприятия на основе данных бухгалтерского, оперативного и статистического учета в различных единицах измерения.

Отдельные методы и процедуры анализа получили широкое при­знание при принятии управленческих решений еще в первые десятилетия XX в., но в самостоятельную науку АДФХД выделился сравнительно недавно - в 60-е годы.

Обособление АДФХД в специаль­ную отрасль знания вызвано основными закономерностями общественного развития:

1. практической потребностью в систематизации методов ана­лиза при значительном усложнении хозяйственных связей, необходимости перехода от эвристических и описательных методов к математическим и вероятностным;

2. дифференциацией наук как объективной закономерности развития научной деятельности.

Не всегда можно провести четкую грань между анализом финансово-хозяйственной деятельности предприятия, управленческим или бухгал­терским учетом, менеджментом и теорией принятия решений, но АДФХД имеет большое значение в совокупности экономических дисциплин.

Содержание АДФХД предприятия — всестороннее изучение производства, качества и конкурентоспособности, обеспеченности материальны­ми, трудовыми, финансовыми ресурсами и эффективности их использования.

Сущность АДФХД — установление основных характеристик и зависимостей для предсказания возможных отклонений от устойчивых, средних, стандартных значений и предотвращения нарушений нормального режима работы.

Цель АДФХД предприятия — повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобще­ния их результатов.

Задачи АДФХД предприятия:

1. идентификация реального состояния анализируемого объекта;

2. исследование состава и свойств объекта, его сравнение с изве­стными аналогами или базовыми характеристиками, нормативны­ми величинами;

3. выявление изменений в состоянии объекта в пространствен­но-временном разрезе;

4. установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет их влияния;

5. прогноз основных тенденций.

Концептуальная модель АДФХД строительных организаций, основанная на конкурентоспособности и обеспечении сопряженности экономических интересов участников инвестиционно-строительного цикла, должна учитывать специфику строительной продукции, конкурсное размещение заказов на подрядные работы.

Для достижения поставленных целей необходимо проводить анализ:

1. соотношения спроса и предложения;

2. потребителей продукции;

3. возможностей производства и сбыта;

4. рисков, сопряженных с деятельностью предприятия;

5. обоснования и выполнения бизнес-планов.

Предметом АДФХД предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результа­тов социального развития и использования трудовых ресурсов, со­стояния и использования основных фондов, затрат на производ­ство и реализацию продукции, оценка эффективно­сти деятельности предприятия.

Объектом АДФХД предприятия является работа предприятия в целом и его структурных подразделений (цехов, бригад, участков), а субъек­тами могут выступать органы государственной власти, научно-ис­следовательские институты, фонды, центры, общественные орга­низации, средства массовой информации, аналитические службы предприятий.

Функции АДФХД предприятия: контрольная, стимулирующая, организационная и индикативная.

1.2. ВИДЫ АНАЛИЗА, ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ И ХАРАКТЕРИСТИКА

Классификация видов анализа финансово-хозяйствен­ной деятельности предприятия показана в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Классификация видов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Классификационный признак	Вид анализа
Объект	Структурный Функциональный
Периодичность проведения	Систематический Эпизодический (точечный)
Цель	Внутренний Сравнительный
Характер	Динамический Статический
Масштаб	Комплексный (системный) Локальный (объектный)
Содержание	Предметный Операционно-процедурный
Форма оценки результатов	Количественный Качественный
Субъект	Анализ субъекта (самоанализ) Анализ внешних структур (внешний анализ)
Метод	Статистический Факторный	формализованные
Экспертный	неформализованные

Характеристика основных видов технико-экономическо­го анализа.

Объект.

Структурный анализ основан на структуризации изуча­емогообъекта. Каждый структурный элемент является самостоя­тельным предметом детального исследования и характеризуется определенными, параметрами. Предприятие обычно имеет иерархи­ческую структуру переменного характера, которая развивается и формируется применительно к условиям функционирования. Функциональный анализ исследует процесс функционирования (деятельности) предприятия.

Цель.

Внутренний анализ служит для выявления состояния данного предприятия. Сравнительный анализ нужен для сравнения состоя­ния данного предприятия с другими однотипными предприятиями.

Периодичность проведения.

Систематический анализ предполагает постоянное исследова­ние изменения технико-экономического состояния предприятия. Эпизодический (точечный) анализ основан на разовых специальныхисследованиях изменения технико-экономического состояния предприятия.

Характер.

Динамический анализ базируется на изучении конкретных показателей в динамике, развитии. Он основан на расчете таких показате­лем, как абсолютный прирост, темп роста, темп прироста, абсолют­ное значение одного процента прироста, на построении рядов дина­мики. Статический анализ исходит из неизменности, статичности характеристик технико-экономического состояния предприятия.

Масштаб.

Комплексный (системный) анализ исходит из того, что любой технико-экономический процесс представляет определенную систему с внутренними закономерностями, от­личительными особенностями и свойствами. Системный анализ подразделяется на генетический (изучение системы в развитии) и функциональный (изучение реального функционирования системы). Локальный (объектный) анализ базируется на изуче­нии отдельныхлокальных характеристик технико-экономического развития.

Содержание.

Предметный анализ основан на изучении предметно определен­ныхфрагментов технико-экономического развития предприятия, анализе предметных циклов технико-экономического процесса. Операционно-процедурный анализ базируется на исследовании отдельных операций, процедур в технико-экономических циклах, име­ющих достаточно большое значение для развития, анализируемого предприятия.

Форма оценки результатов.

Количественный анализ исходит из необходимости определения количественных характеристик технико-экономического состояния предприятия. Цель данного анализа состоит в измерении, сравне­нии результатов производства, уровня затрат, установлении коли­чественной меры влияния различных факторов. Качественный анализ основан на качественных сравнительных оценках, характерис­тиках технико-экономического состояния предприятия с целью выявления особенностей данного состояния и внут­ренних взаимозависимостей.

Субъект.

Самоанализ выполняется внутри предприятия силами своих специалистов. Его субъектом являются внутризаводские структуры. Внешний анализ выполняется с привлечением экспертов, аудиторов, отдельных высококлассных специалистов по профилю работы пред­приятия. Его субъектами также могут быть государственные орга­ны, научные учреждения, органы общественного контроля.

Метод.

Статистический анализ основан на исследовании характерных особенностей, структуры, связи явлений, тенденций, закономер­ностей развития путем применения математико-статистических и экономико - статистических методов. Завершается интерпретацией полученных результатов, формулировкой теоретических и практи­ческих выводов и предложений.

1.3. МЕТОДИКА АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Методика проведения анализа и диагностики финансово-хозяйственной дея­тельности предприятия включает совокупность методов (приемов), способов выполнения технико-экономического анализа, основные из которых представлены в таблице 1.2.

Таблица 1.2

Основные методы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Название методов	Содержание методов
Неформализованные методы	Логическое, субъективное исследование
1. Экспертный	Оценка ситуации высококлассными специалистами
2. Морфологический	Систематизация наборов альтернативных решений по возможным сочетаниям вариантов и выбор сначала приемлемых, а затем наиболее эффективных вариантов
3. Рейтинговый	Систематизация, ранжирование и определе­ние наилучших результатов по ряду показателей
4. Фактографический	Анализ зафиксированных фактов в СМИ, научных работах и т. п.
5. Мониторинг	Детальный, систематический анализ изменений
6. Логическое моделирование	Построение сценариев, систем показателей, аналитических таблиц
Формализованные методы	Формализованные аналитические зависимости
1. Факторный	Выявление, классификация и оценка степени влияния отдельных факторов
2. Конъюнктурный	Установление текущего состояния с позиций соотношения спроса и предложения
3. Математический	Цепные подстановки, арифметическая разни­ца, процентные числа, дифференциальный, логарифмический, интегральный анализ, расчет простых и сложных процентов
4. Статистический	Корреляционный, регрессионный, дисперси­онный, кластерный, экстраполяционный, анализ; методы главных ком­понент, средних и относительных величин, группировки, графический и индексный методы обработки рядов динамики
5. Методы исследования операций и принятия решений	Использование теорий графов, игр, массово­го обслуживания; построение деревьев целей и ресурсов, байесовский анализ, сетевое планирование
6. Эконометрические	Матричный, гармонический, спектральный анализ, производственные функции, межотраслевой баланс
7.Экономико-математическое моделирование и оптимальное программирование	Дескриптивные (описательные), предикатив­ные (предсказательные) и нормативные модели; системный анализ, машинная имитация; линейное, нелинейное, динамическое, выпуклое программирование

Последовательность применения методов анализа:

1. установление границ и интервалов анализа;

2. определение основных критериев оценки;

3. выявление и оценка динамики основных показателей;

4. учет факторов и их влияния на динамику основных показателей;

5. оценка общего состояния деятельности предприятия и исследование причин его изменения за анализируемый период.

1.4. МЕТОДИКА ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА

Факторный анализ представляет собой методику исследования и выявления влияния факторов на величину и динамику результативных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Результативный показатель — это объект исследования, который рассматривается как результат действия факторов.

Задачи факторного анализа:

1. выбор набора факторов для анализа определенных показателей;

2. группировка и систематизация факторов;

3. моделирование взаимозависимостей и взаимосвязей между факторами и результативными показателями;

4. расчет влияния факторов на результативный показатель;

5. анализ степени влияния каждого фактора на изменение результативного показателя;

6. практическое применение факторной модели на предприятии.

Методы факторного анализа основаны на элиминировании — последовательном исключении влияния всех факторов, кроме одного, на результативный показатель.

Моделирование факторных систем

Математическое моделирование экономических явлений и процессов направлено на получение четкого представления об объекте исследования, его характеристике, внутренней структуре и внешних связях, преимущест­венно в виде уравнения, неравенства, функции.

Модель — это условный образ объекта исследования, отображающий его основные ха­рактеристики — свойства, взаимосвязи, структурные и функциональные параметры, существенные для достижения цели исследования.

Наибольшее распространение в комплексном экономи­ческом анализе получили детерминированные модели, с жесткой связью между причинами (факторами) и следствием (результатом), когда одному значению фактора соответствует одно значение ре­зультативного показателя.

Этапы процесса моделирования.

Этап 1. Формирование модели на основе теоретических закономерностей, свойственных изучаемому объекту (явлению) и эмпирических данных о его структуре и особенностях:

1. Четкая формулировка конечной цели построения модели;

2. Определение критерия для сравнения вариантов решения;

3. Учет ограничений (доступности производственного ресурса).

Этап 2. Выбор рационального метода решения экономико-математической задачи.

Этап 3. Анализ результатов реализации экономико-математической задачи:

1. Выбор критерия достоверности и качества модели;

2. Анализ причин несоответствия результатов анализа критериям;

3. Внесение корректив в исходную модель;

4. Повторное решение экономико-математической задачи.

Типы факторного анализа:

1. Прямой — анализ от общих факторов к частным (дедукция);

2. Обратный — от частных к общему (индукция);

3. Одноступенчатый — исследуются факторы одной ступени без их детализации;

4. Многоступенчатый — факторы детализируются на составные части для дальнейшего изучения;

5. Статистический — влияние факторов на определенную дату;

6. Динамический — динамика влияния факторов на результативные показатели;

7. Стохастический — влияние факторов, связанных с результативными показателями вероятностной связью;

8. Ретроспективный — анализ результативных показателей за прошлые периоды.

9. Перспективный — влияние факторов на результаты хозяйственной деятельности в будущем (перспективе).

10. Детерминированный — анализ влияния факторов функционально зависящих от результативных показателей.

Типы факторных моделей в детерминированном анализе:

— аддитивная (модель сложения) — результативный показатель алгебраическая сумма нескольких факторов:

Пример: себестоимость продукции, которая складывается из амортизации ОПФ, материальных затрат и затрат на оплату труда персонала.

— мультипликативная (модель умножения) — результативный показатель произведение нескольких факторов:

Пример: выручка от реализации как произведение ко­личества проданных единиц продукции на их цену.

— кратная (модель деления) — результативный показатель частное от деления одного факторного показателя на величину другого (отношение факторов):

Пример: фондоотдача основных производственных фондов как частное от деления объема выпущенной про­дукции на среднегодовую стоимость ОПФ.

— смешанная (комбинированная) — сочетание моделей в различных комбинациях:

Приемы дальней­шего моделирования:

1) метод удлинения — факторы первого порядка представляют в виде суммы факторов второго порядка.

Пример: капиталоемкости продукции КЕ определяется как частное от деления совокупного капитала организации К на выручку от реализации В.

Если представить капитал как сумму внеоборотных ВнА и оборотных ОА активов, то получаем новую модель зависимости капиталоемкости продукции от фондоемкости и капиталоемкости по оборотному капиталу.

2) метод расширения — факторы дополняются одним числом в числителе и знаменателе, что в целом по законам математики не влияет на результат.

Пример: показатель капиталоемкости продукции КЕ умножаем и делим на величину чистой прибыли ЧП и получаем новую модель зависимости капиталоемкости продукции от чистой рентабельности Рч и рентабельности активов Р_А.

3) метод сокращения факторной системы — числитель и знаменатель делят на одну и ту же величину.

Пример: в показателе рентабельности активов Ра = ЧП / А числитель и знаменатель делим на выручку В и получаем новую модель зависимости от чистой рентабельности Рч и коэффициента оборачиваемости активов.

1.5. СПОСОБЫ ИЗМЕРЕНИЯ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ В ДЕТЕРМЕНИРОВАННОМ ФАКТОРНОМ АНАЛИЗЕ

Способ цепных подстановок основан на элиминировании, при котором сначала изменяется один фактор, а все остальные остаются без изменения. Потом изменяются два при неизменности остальных и т.д.

у₀ = a₀ х b₀х с₀;

у_а = a₁ х b₀ х с₀; (Влияние каждого фактора)∆ у_а = у_а – у₀;

у_b = a₁ х b₁ х с₀; ∆ у_b = у_b – у_а;

у_с = a₁ х b₁ х с₁, ∆ у_с = у_с – у_b;

где a₀, b₀, с₀ — базисные значения факторов, оказывающих влияние на результирующий показатель у;

a₁, b₁, с₁ — фактические значения факторов;

у_а, у_b — промежуточные результирующие показатели, связанные с изменением факторов a и b соответственно.

Общее изменение ∆у = у_с – у₀ равно сумме изменений результирующего показателя за счет изменения каждого фактора при фиксированных значениях остальных факторов ∆у = ∆ у_а + ∆ у_b + ∆ у_с или

∆ у_а + ∆ у_b + ∆ у_с = у_с – у_0. (Правильность расчетов)

Преимущества способа: универсальность применения, простота расчетов.

Недостаток метода − на результаты факторного анализа влияет выбранный порядок замены факторов. На практике точностью оценки факторов пренебрегают, выдвигая на первый план относительную значимость влияния того или иного фактора.

Правила, определяющие последовательность подстановки:

1. в первую очередь рассматривается влияние экстенсивных – количественных факторов, обеспечивающих достижение нужного результата простым наращиванием;

2. во вторую очередь изучается влияние структурных факторов;

3. завершается факторный анализ изучением влияния интенсивных факторов – качественных показателей.

Способ абсолютных разниц является модификацией способа цепных подстановок. (Модификация способа цепных постановок)

Значение влияния факторов рассчитывается путем умножения абсолютного прироста значения последующего фактора на базовую (плановую) величину факторов, которые в модели находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него.

у₀ = a₀ х b₀х с₀;

∆у_а = ∆a х b₀ х с₀; ∆a = a₁ – a₀

∆у_b = ∆b х a₁х с₀; ∆b = b₁ – b₀

∆у_с = ∆с х a₁х b₁; ∆с = с₁ – с₀

у_с = a₁ х b₁х с₁;

∆у = ∆у_а+ ∆у_b + ∆у_с; ∆у = у_с – у₀ (контрольная проверка).

Метод абсолютных разниц используется только в мультипликативных и кратных моделях.

1.6. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ И ПРИЕМЫ АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

К принципам (основным чертам) анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия относятся:

1. достоверное отражение реального состояния;

2. научная обоснованность;

3. соответствие определенной цели;

4. взаимосвязь с другими видами анализа;

5. системность;

6. комплексность;

7. вариантность;

8. согласованность отдельных элементов;

9. отражение отраслевой и территориальной специфики.

Главными приемами (способами) анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия, наибо­лее часто применяемыми на практике, являются:

1. анализ производственной структурыэкономической системы;

2. анализ структуры управляющей системы;

3. комплексный анализ управления производством.

1.7. ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ В АНАЛИЗЕ И ДИАГНОСТИКЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

В анализе и диагностике финансово-хозяйственной деятельнос­ти предприятий используется большое число разнообразных пока­зателей (обобщающих, сводных, синтетических, интегральных, частных), которые можно классифицировать по различным при­знакам (табл. 1.3).

Комплексная оценка часто завершается построением мультипликатора —агрегированного показателя, выведенного на базе показателей более низкого уровня, — стандартного, применяе­мого повсеместно и субъективного, определяемого для кон­кретного предприятия.

К стандартным мультипликаторам относится широко известная модельДюпона, которая используется для оценки экономического роста компании. Основная сложность применения этой модели связана с необходимостью ведения бухгалтерской от­четности по международным стандартам, переход на которые в России еще не завершен.

Другой известный стандартный муль­типликатор — оценка вероятности наступления банкротства пред­приятия по методу Альтмана. Этот показатель основан на расчете суммы пяти финансовых коэффициентов (рентабельность и обора­чиваемость активов, коэффициенты задолженности и реинвести­рования прибыли в активы, доля собственных оборотных средств и активах), каждый из которых имеет определенный вес. Но поскольку и набор, и веса коэффициентов были рассчитаны в США в 1960-е годы, они не соответствуют современным российским реалиям, и метод Альтмана можно применять только для общей оценки тенденций развития предприятия.

Общий уровень финансово-хозяйственного состояния предприятия можно оценить по шкале:

1. благоприятное;

2. удовлетворительное;

3. неудовлетворительное;

4. критическое.

Для качественной оценки основных позиций могут быть использованы такие характеристики, как высокий, нормальный и низкий уровень.

Значения коэффициентов можно оценивать интервальным способом:

1. нормальные, которые попадают в интервал;

2. высокие или низкие, которые оказываются за его пределами.

Базу для выбора интервала составляют среднеотраслевые, а также лучшие и худшие показатели в отрасли.

Таблица 1.3

Основные показатели, используемые в анализе и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятий