Сущность риска и причины его возникновения

Деятельность субъектов хозяйства на самых различных этапах и в самых различных сферах всегда сопряжена с неопределённостью. Наличие неопределенности в деятельности хозяйственных субъектов или, другими словами, вероятностного характера в прохождении событий, связанных с функционированием всех элементов рынка, обуславливает возникновение рисков, без учёта которых невозможно эффективное развитие фирмы.

Риск - это всепроникающий феномен, то, что присуще всем рыночным субъектам.Его основные характеристики сводятся к следующему:

· риск присутствует всегда на всех этапах деятельности хозяйственных субъектов вне зависимости от сферы их функционирования, при этом отличие может состоять только лишь в его степени;

· полное устранение риска невозможно в силу целого ряда причин как объективного, так и субъективного характера (например, отсутствие полной информации, постоянное развитие как непосредственно конкретного рынка, так и экономики страны в целом и т.п.);

· само по себе наличие риска, которое сопровождает деятельность субъекта хозяйства, работающего в рыночных условиях, не является недостатком рыночной экономики. Более того, отсутствие риска, т.е. опасности возникновения непредсказуемых и нежелательных для субъектов хозяйства последствий его собственных действий, как правило, вредит экономике, поскольку подрывает её динамичность и эффективность.

4.3. Неопределённость и риск

Исследования взаимосвязи риска и неопределенности в экономике имеют давнюю историю и представляют немалый интерес. Значительный вклад в решение данной проблемы внесли А. Тюнен, И. Шумпетер, Д. Кейнс, Ф. Найт, Дж. Фон Нейман, К. Эрроу и др. Классическая концепция взаимосвязи риска и неопределённости была сформулирована Ф. Найтом.

Ф. Найт различал два типа вероятности: 1) математическую или априорную; и 2) статистическую. Вероятность первого типа определяется общими заранее заданными принципами. По Ф. Найту, априорная вероятность - это абсолютно однородная классификация случаев, во всём идентичных. Первый тип вероятности очень редко встречается в бизнесе, поддаётся однозначному измерению. Например, в случае подбрасывания монеты вероятность проигрыша и выигрыша согласно теории вероятности равны и составляют величину 0,5.

Ожидаемое значение подсчитывается по формуле математического ожидания

Е(х) = П₁Х₁ + П₂Х₂,

где П₁Х₂ вероятности каждого исхода,

Х₁Х₂ значения каждого исхода.

Участие в лотерее - типичный пример рисковой деятельности. Здесь под риском понимается ситуация, когда, зная вероятность каждого возможного исхода, всё же нельзя точно предсказать конечный результат.

Вероятность второго типа можно определить лишь статистически (эмпирически). Например, вероятность возникновения пожара в данном конкретном здании. При этом сложно определить случайное от необходимого и практически невозможно устранить все случайные факторы. Однако тут нет полной однородности внутри выдаваемого класса, отсутствуют равновероятные альтернативы и поэтому нельзя точно определить вероятность с помощью математических вычислений. Статистическая вероятность по Ф. Найту - это эмпирическая оценка частоты проявления связи между утверждениями, не разложенными на изменчивые комбинации одинаково вероятных альтернатив. Второй тип вероятности присущ для деловой сферы и для его измерения требуются субъективные оценки. Подход Ф. Найта определяет математическую базу для количественного измерения и моделирования рисков, которой является аппарат теории вероятностей.

Часто риск отождествляют с неопределённостью. Однако это не совсем тождественные понятия. Неопределённость - это просто факт недостаточности информации о вероятных будущих событиях. Риск же не сводится только к недостаточности информации.

В широком смысле слова риск - это деятельность, связанная с преодолением неопределённости в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

В наиболее общем виде экономический риск, основным источником которого являются внутренняя и внешняя неопределённости, возможен по следующим основным причинам:

· внезапно наступившие непредвиденные изменения во внешней среде, которые отражаются (либо могут отразиться) на деятельности предприятия (изменения цен, изменения в налоговом законодательстве, колебания валютного курса, изменения в социально- политической ситуации и т.п.);

· изменения отношений предприятия с его контрагентами. Эти изменения могут быть вызваны как самим предприятием, так и контрагентами данного предприятия (возможность заключить более выгодный договор, удлинение или сокращение срока договора, более привлекательные условия деятельности, изменение ориентации партнёров, изменения в условиях перемещения товарных, финансовых и трудовых ресурсов между предприятиями и т.п.), что повлечёт за собой изменения достигнутых ранее договорённостей либо отказа от них;

· изменения, проходящие внутри самого предприятия, либо другие причины внутреннего происхождения (несоответствие уровня квалификации работников предприятия запланированным производственным заданиям, внезапный выход из строя основных производственных фондов и т.п.);

· изменения, происходящие вследствие научно-технического прогресса, результатом чего является формирование новой системы ориентаций (например, изменение отношения к ручному труду после возникновения машинного).

Согласно концепции Найта риск – это измеримая неопределенность, предприниматель может «предвидеть» или «угадать» некоторые основные параметры (результаты, условия) своего дела в будущем. Развитие подходов оценки нашло свое продолжение в теории рационального выбора (Дж. Фон Нейман, О. Моргенштерн) и теории оценки предпочтений, предложенной К. Эрроу, которые играют важнейшую роль при моделировании финансовых рынков.