Налогообложение операций по ценным бумагам

Операции по купле-продаже ценных бумаг не облагаются НДС в соответствии с Законом "О налоге на добавленную стоимость" (ст. 5 п. "ж").

Обложение другими налогами полученного дохода от прода­жи ценных бумаг производится следующим образом:

• при продаже любых ценных бумаг, кроме государственных ценных бумаг, полученный от продажи доход включается в налогооблагаемую прибыль и облагается налогом на прибыль. По акциям и облигациям, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, рыночная цена которых определяется в соответ­ствии с законом "О рынке ценных бумаг", убытки от их реализа­ции (выбытия) по цене не ниже установленной предельной гра­ницы колебаний рыночной цены могут быть отнесены на умень­шение доходов от реализации (выбытия) данной категории цен­ных бумаг. Предельная граница колебаний рыночной цены эмиссионных ценных бумаг, допущенных к обращению, установ­лена ФК ЦБ РФ в размере 19,5%.

Убытки по операциям с ценными бумагами, не имеющими рыночной котировки или не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, могут быть отнесены на уменьшение дохо­дов от реализации данной категории ценных бумаг;

• при продаже процентных (купонных) государственных цен­ных бумаг разница между накопленным процентным (купонным) доходом, полученным в цене продажи от покупателей и накоп­ленным процентным (купонным) доходом, уплаченным продав­цу при приобретении ценной бумаги:

по ценным бумагам, эмитированным до 21.01.97, не облага­ется налогом на доходы и не включается в налогооблагаемую прибыль;

по ценным бумагам, эмитированным после 21.01.97, облага­ется налогом на доходы по ставке 15% и не включается в нало­гооблагаемую прибыль.

Сумма остального дохода, полученного при продаже данных ценных бумаг, включается в налогооблагаемую прибыль и обла­гается налогом на прибыль в общем порядке.

При продаже государственных дисконтных ценных бумаг сумма полученного дохода:

по ценным бумагам, эмитированным до 21.01.97, не облага­ется налогом на доходы и не включается в налогооблагаемую прибыль;

по ценным бумагам, эмитированным после 21.01.97, облага­ется налогом на доходы и не включается в налогооблагаемую прибыль.

Суммы убытков, полученных при продаже государственных ценных бумаг, принимаются для целей налогообложения в по­рядке, представленном выше для акций и облигаций.

Доход по ценным бумагам, полученный в виде дивидендов и процентов, облагается налогами в следующем порядке:

• дивиденды по акциям облагаются налогом на доходы по ставке 15% у источника дохода и не включаются в налогооблага­емую прибыль;

• проценты по государственным ценным бумагам, эмитиро­ванным до 21.01.97, не облагаются налогом на доходы по ставке 15% и не включаются в налогооблагаемую прибыль;

• проценты по государственным ценным бумагам, эмитиро­ванным после 21.01.97, облагаются налогом на доходы по ставке 15% и не включаются в налогооблагаемую прибыль;

• проценты по всем остальным ценным бумагам (финансо­вые векселя, депозитные сертификаты и др.) включаются в нало­гооблагаемую прибыль и облагаются налогом на прибыль в об­щем порядке.

По государственным ценным бумагам (ГКО и ОФЗ), выпу­щенным до 17.08.98, введен особый порядок налогообложения. Прибыль, полученная предприятием в результате выкупа ГКО и ОФЗ, не подлежит налогообложению при условии направления полученных денежных средств на приобретение вновь выпуска­емых государственных ценных бумаг.

Доход, полученный от погашения ОФЗ в виде накопленного купонного дохода и по ГКО в виде разницы между номинальной и балансовой стоимостью, также не облагается налогом на дохо­ды при условии инвестирования полученных средств в новые государственные ценные бумаги.