Анализ платежеспособности предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Для анализа платежеспособности рассчитываются финансовые коэффициенты, которые принято определять на начало и конец отчетного периода

1 Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

К_ал=А1:(П1+П2) ≥0,2

Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненным к ним финансовым вложениям.

2 Коэффициент быстрой ликвидности- отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0.7-1.0.

К_бл = А1+А2

П1+П2

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быль немедленно погашена за счет денежных средств и поступлений по расчетам.

3 Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы: К_тл = (А1+А2+АЗ)/(П1+П2)

Удовлетворяет обычно коэффициент больше 2. Изменение уровня коэффициента может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.

Если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного, и доля собственного оборотного капитала в формировании текущих активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности, равный шести месяцам:

К_вп = К_тл 1 + 6 /Т (К_тл 1 – К_тл 0) / К_тл норм

Если К_вп > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшее время; и наоборот, если К_вп < 1, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

В случае, если фактический уровень Ктл. равен нормативному значению на конец периода или выше его, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам:

К_уп = К_тл 1 + 3 /Т (К_тл 1 –К_тл 0)/ К_тл норм.

Если К_уп > 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течении трех месяцев и наоборот.

К_тл1 и К_тл0 - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода;

К_тл норм. - нормативное значение коэффициента;

Т- отчетный период, месяцев;

6и 3 период восстановления платежеспособности.