Развитие лизинга в Казахстане

Одной из главных задач «Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан до 2015 г.» является создание и развитие наукоемких и высокотехнологических производств, для достижения которой в определенной степени необходимо стимулировать развитие лизинга оборудования и технологий как одного из эффективных инструментов инвестиций в основные средства.

Принимая во внимание, что лизинг в Казахстане является сравнительно новым видом деятельности, хотя в развитых странах мира странах лизинг – это важнейшая составляющая бизнеса и предпринимательства, опыт развития лизинговых отношений в Казахстане основывается на зарубежных формах развития лизинговых отношений.

Первые лизинговые компании в Казахстане были созданы при банках второго уровня, у которых имелись средства для финансирования проектов. На стадии развития основными клиентами этих лизинговых компаний являлись корпоративные клиенты банков. Сегодня в Казахстане действуют свыше двадцати крупных и мелких лизинговых компаний. Основными потребителями лизинговых услуг этих компаний являются топливно-энергетическая отрасль, металлургия, транспорт, торговля, сельское хозяйство. Самый крупный участник рынка - 100%-ная государственная компания АО «Казагрофинанс», которая за счет лизинга сельхозтехники содержит основную долю рынка лизинга (52% от всего объема лизинга).

Главные проблемы неразвитости казахстанского лизинга заключаются в следующем. Первое, основная проблема для любой лизинговой компании, не только в Казахстане, но и во всем мире, - недостаток денег, чтобы профинансировать лизингополучателя. В отличие от коммерческих банков лизинговые компании не могут оперировать какими-либо денежными средствами, доверенными им другими лицами, у лизинговых компаний собственных денег нет. Второе, недостаток квалифицированных кадров.

В 2004 г. был принят закон «О финансовом лизинге», который подтолкнул рынок к более интенсивному развитию. Кроме того, грамотная налоговая политика правительства Казахстана способствует стимулированию развития финансового лизинга и, в конечном счете, ускорению обновлению основных фондов казахстанских предприятий. В РК лизинговый бизнес, прежде всего, нацелен на поддержку малого и среднего бизнеса. По данным Ассоциации финансистов Казахстана на МСБ приходится до 95% от общего объема заключенных лизинговых сделок[18]. Государство, понимая, насколько важно техническое перевооружение для развития промышленного и сельскохозяйственного производств, предоставило существенные налоговые преференции как лизингодателю, так и лизингополучателю.

Риск участников лизинговых операций государством оценивается как высокий. У лизингодателя при уплате корпоративного подоходного налога налогооблагаемый доход уменьшается на сумму вознаграждения по финансовому лизингу имущества, представленного на срок более трех лет с последующей передачей в собственность лизингополучателю. Кроме того, полностью относится на вычеты вознаграждение, которое выплачивает лизинговая компания кредитной организации по займам на приобретение предмета лизинга. В том случае, если кредитором выступает нерезидент, сумма вознаграждения относится на вычеты в пределах расчетной суммы.

Лизингополучателю предоставлены аналогичные льготы: то есть на вычеты относится сумма вознаграждения, которую предприятие обязано выплатить по договору лизинга. А стоимость лизингового имущества относится на вычеты в виде амортизационных отчислений.

Налоговая политика государства оказывает решающее влияние на развитие отрасли. Но не следует забывать и о других барьерах для лизинга в Казахстане. В первую очередь, это касается предоставления гарантий международного уровня зарубежным инвесторам. «Часть гарантий у иностранного инвестора есть, и они определены законом об иностранных инвестициях. Однако локальные законодательные акты не все инвесторы знают или стремятся узнать, их гораздо больше привлекает то, что государство гарантирует сохранение их собственности на уровне международного права. Это серьезная причина, по которой иностранные инвесторы и крупные лизинговые компании не проявляют большой активности в передаче в лизинг своего оборудования. Вместе с тем интерес к Казахстану в этом отношении очень высок[19]».

Лизинг, по существу, является наиболее молодым сектором на рынке финансовых услуг, а его бурное развитие свидетельствует о том, что в перспективе при умелой поддержке со стороны государства его доля в финансировании реального производства, особенно малого и среднего бизнеса, будет превалировать.

Вопросы для самоконтроля

1. Дайте определение лизинга. В чем суть состоит лизинговых сделок?

2. Какие виды лизинга вы знаете, поясните различия между ними?

3. В чем преимущества лизинга по сравнению с другими способами кредитования?

4. Охарактеризуйте преимущества и недостатки лизинга с позиции участников лизинговой сделки.

5. Есть ли различия между терминами «аренда» и «лизинг»?

6. В чем состоят сравнительные отличия друг от друга приобретения сельхозтехники в кредит и его лизинга?

7. Каковы роль и значение развития лизинговых отношений в развитии экономики Казахстана?

Рекомендуемая литература

8. Адамбекова А.А.Финансовый рынок Казахстана: Становление и развитие, 2007г.

9. А. Адамбекова Рынок ценных бумаг в Казахстане /учебно–практическое пособие. – Алматы, 2004. - 220 с.

10. Банковский менеджмент. Под.ред. Лаврушина О.И., учебник. КНОРУС. М., 2008, 554с.

11. Искаков У.М. и др. «Финансовые рынки и посредники» / Учебное пособие - Алматы: Экономика. – 2005г

12. Н. Н. Кадерова.Финансирование и кредитование инвестиций учебное пособие / - Алматы: Экономика, 2008. - 632 с

13. А. К. Омарова.Финансирование и кредитование инвестиций: учебное пособие / - 2-е изд., испр. и доп. - Алматы: Таугуль-ПРИНТ, 2009. - 305 с.

14. “Стратегия индустриально-инновационного развития Казахстана до 2015 года”.