Понятие управление денежными потоками

Одно из направлений управления финансами предприятия – это эффективное управление его потоками денежных средств. Полная оценка финансового состояния предприятия не возможна без анализа его денежных потоков. Одна из задач управления денежными потоками заключается в выявлении взаимосвязей между потоками денежных средств и прибылью. В процессе финансовых отношений (с бюджетом, с различными хозяйствующими субъектами и т.д.) происходит движение финансовых ресурсов, образование потоков денежных средств в сторону предприятия и от предприятия. Первоначально на стадии распределения выручки не выделяется фонд возмещения в процессе производства средств производства и образуется валовой доход.

Фонд возмещения обеспечивает условия для простого воспроизводства основных средств (амортизация) и оборот средств (сырье, материалы, электрическая энергия). Расширенное воспроизводство осуществляется только за счет выручки (фонд накопления), а также заемных средств.

Для работников предприятия возмещение израсходованного труда принимает форму заработной платы.

Доходы государства выступают в виде налогов и отчислений, и доходов предприятия – это прибыль, остающаяся у предприятия или денежные ресурсы предприятия.

Вся совокупность финансовых ресурсов предприятия может быть условно представлена 4 денежными потоками, порожденными различными видами деятельности. Это основная деятельность, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность и чистый поток.

Только путем управления потоками можно решить проблему разрыва между суммой платежей и суммой поступлений.

Поток денежных средств предприятия представляет собой совокупность всех поступлений и выплат за определенный период времени.

Составными частями потока денежных средств являются потоки (поступления) и оттоки (выплаты).

Совокупность поступлений – положительный поток денежных средств.

Совокупность оттоков – отрицательный поток денежных средств.

Чистый поток средств – это разница между суммой притоков и оттоков. Она является одним из финансовых результатов деятельности предприятия на ряду с прибылью и рентабельностью. Чистый поток может быть как положительный, так и отрицательный.

В зависимости от масштабов денежные потоки бывают:

1)в целом по предприятию;

2)по отдельным видам хозяйственной деятельности (это основной, инвестиционный и финансовый);

3)по отдельным структурным подразделениям;

4)по отдельным хозяйственным операциям;

5)собственных и заемных средств;

6)валовые потоки;

7)потоки на основе финансовых результатов.

Отчет о движении денежных средств в целом по предприятию и по отдельным видам деятельности является частью бухгалтерской отчетности.

Управление денежными потоками.

В результате анализа денежных потоков предприятие должно получить ответ на главные вопросы:

- Откуда поступают денежные средства?

- Роль каждого источника?

- На какие цели они используются на предприятии?

- Так же по какому виду его деятельности (инвестиционной, основной, финансовой)?

И на этой основе делаются выводы об источниках и обеспеченности каждого вида деятельности небольшими денежными средствами. В результате принимаются решения по обеспечению превышения поступления денежных средств над платежами источнику оплаты текущих обязательств, инвестиций и достаточности получаемой прибыли. Разрабатывается план денежных потоков предприятия на квартал и помесячно.

Таким образом, основными объектами управления денежными потоками является положительный поток – оттоки, остаток денежных средств.

Плановые показатели движения денежных средств предприятия рассчитываются в виде оперативного плана, так называемого платежного календаря. Он разрабатывается на месяц с периодичностью 5 или 15 дней.

Особенность платежного календаря состоит в том, что предприятие определяет все свои денежные расходы на месяц, а затем изыскивает денежные ресурсы для покрытия расходов, если денежных доходов оказывается недостаточно.

Планирование возможных платежей и источников их открытия связано с ежедневным контролем за поступлением выручки от продаж и за оплатой поступивших материальных ценностей как основного направления денежных потоков. Разработка экономически обоснованного платежного календаря – одно из обязательных условий эффективного управления денежными потоками.

Планирование денежных потоков на более длительный период, т.е. более чем на месяц осуществляется с помощью кассового бюджета (бюджетов денежных потоков). Его рассчитывают, как правило, на год. В отличие от платежного календаря планирование кассового бюджета осуществляется по 3 видам деятельности:

- основной;

- инвестиционной;

- финансовой.

С помощью кассового бюджета предприятие решает проблему дефицита денежных средств в отдельные месяцы в течении года.

Таким образом, управление денежными потоками – одно из важнейших направлений в управлении финансами предприятия.