Продукт № 2 - риба

Витрати ПРЯМІ (змінні) на виробництво продукції

Сировина й матеріали:

Нормативи для фінансово-економічних розрахунків

Норматив малька для зариблення 1 га водойму - 4,8 тис. шт.

Вага 1 малька - 15 гр

Вартість 1 кг малька - 10 гр.

Мальки коропа для зариблення водойму

Площа ставків - 4 га

Необхідна кількість мальків на водойму: 4 х 4,8 = 19,2 тис. шт.

Загальна вага малька для зариблення: 19200 х 0,015 = 288 кг.

Вартість малька для зариблення водойму: 288 х 10 грн. = 2880 грн.

Додавання малька в 2-й і 3-й роки по 70 кг – по 700 грн.

Корм.

Необхідна вага корму для профілактики (1 рік хв.): 100 кг

Вартість корму - овес і жито (1 рік хв.): 100 кг х 1,3 грн. = 120 грн.

Загальна вартість добавок: вапно, йод, синька (1 рік хв.) – 1000 грн.

Усього прямі витрати на сировину й матеріали:

грн. Таблиця 6

Прямі витрати	1 рік	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік
Мальки				-	-
Овес і жито
Вапно, йод, синька
Усього сировина

Постійні витрати є загальними для проекту в цілому (див. продукт № 1).

Видатки всього:

грн. Таблиця 7

	1 рік	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік
Усього сировина
Усього пост. витрат
Усього Видатки

Калькуляція СОБІВАРТОСТІ продукції ( риби)

Усього макс. видатків (1рік): 9960 грн.

Обсяг виробництва макс. для продажу в рік: 3 тис. кг.

Собівартість 1 кг риби (хв.) = 9960 грн.: 3000 кг = 3,32 грн.

Розрахунок планованих ДОХОДІВ.

Планована ціна 1 кг продукту (без ПДВ): 6 грн.

Обсяг продажів риби в рік: від 1 тис. кг. до 3 тис. кг.

Доходи плановані максимальні (в 5 рік): 3 000 кг х 6 грн. = 18000 грн.

Вихідні дані для формування фінансової моделі бізнес-плану

Загальні ДОХОДИ (В) по двох продуктах

грн. Таблиця 8

	1 рік	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік
Доходивід послуг (табл)
Доходивід риби (табл)
Доходи Загальні(В) грн.

Загальні ПОТОЧНІ ВИТРАТИ (З) по двох продуктах

Таблиця 9

Найменування й характеристика продукту	№1	№2
послуги	риба
Строк реалізації проекту:	5 років
· Сировина, матеріали		Табл 6
· Транспорт, оренда та ін. накладні витрати	Табл 4
Амортизація за рік (з 2 по5 рік) грн.
Єдиний податок за рік грн.

Ефективність проекту

Економічні показники ефективності й доцільності проекту розраховані в електронних таблицях Excel - (див. додатки 1, 2, 3).

Сума капіталу необхідного в 1-й рік для безперервного фінансування проекту – близько 60 тис грн. ( додаток 2)

Джерела фінансування в 1-й рік:

· власні кошти: 40 тис. грн.

· доходи від продажу послуг: 20 тис. грн.

Економічні показники ефективності

(основні результати)

Таблиця 10

Найменування показника	Од. вим.	Значення	Критерій
Чистий прибуток ЧП (номінальна сума за 5 років)	грн.	247 500	НП > 0
Чистий прибуток ЧП(д)(дисконтований)	грн.	140 615	НП(д) > 0
Строк окупності витрат - PP (див. додаток 4)	років	2,9	PP < 3
Ставка дисконту n = (Kdis – 1 – 1) х 100	%		n = ставці депозиту
Чиста сучасна вартість проекту - NPV= (дохід – витрати) x Kdis	грн.	46 232	NPV > 0
Коефіцієнт ефективності - CBR= (дохід: витрати)	-	1,33	CBR > 1
Індекс прибутковості - PI= (дохід – витрати *): інвестиціїС* - без I	-	0,84	PI > 1

Ці показники були отримані при зіставленні доходів і витрат проекту шляхом дисконтування – приведенням майбутніх грошових потоків до умов нульового року (початок реалізації проекту).

Для проведення дисконтування в даному проекті використана ставка дисконту 16 %, що відповідає середньому рівню депозитних ставок.

Єдиний показник, що не відповідає стандартним критеріям – індекс прибутковості – PI = 0,84 < 1.Причина – перевищення над сумою прибутку суми щорічних інвестицій у створення інфраструктури.

Інші показники свідчать про доцільність впровадження проекту з економічної точки зору.

Оцінка можливих ризиків

Для оцінки фінансового ризику в проекті розглядається комплексний метод оцінки чутливості й оцінки сценаріїв проекту по наступних самих істотних факторах, що негативно впливають на результати:

• зменшення обсягів ПРОДАЖУ послуг,

• збільшення загальних витрат - бензин і електроенергія.

Значення факторів, що змінюються, розраховані в ел. табл Excel - таблиця 11.

Умови песимістичного сценарію відображають тільки негативний вплив факторів, що змінюються, на базове значення NPV.

Комплексна оцінка чутливості й сценаріїв ризиків

Таблиця 11

(Розрахункове прогнозне значення NPV= 46232 грн.)

№	Фактори впливу, зміна яких приведе до зменшення NPV	Чутливість: зменшення NPV в % при зміні факторів впливу на 1 %	Прогнозний СЦЕНАРІЙ макс. можливої зміни факторів впливу	Величина зменшення NPV при СПІЛЬНІЙ зміні факторів впливу	Максимально припустима зміна ОКРЕМИХ факторів впливу
в %	у грн.
1.	Зменшення обсягів ПРОДАЖУ риби й послуг	3,85 %	- 20 %	- 77%	-35638	25 %
2.	Збільшення загальних витрат – бензин і електроенергія	0.35%	+65 %	- 22%	- 10589	283 %
3.	Одночасна СПІЛЬНА дія двох факторів	Ризик реалізації проекту - загальне зменшення NPV	- 46227	- 46232
ПЕСИМІСТИЧНИЙ рівень NPV=46232 - 46227	5грн.

Результати свідчать, що можливий ризик неотримання чистої сучасної вартості проекту хоч і значний, але все-таки відповідно до умов песимістичного сценарію не приводить до зміни позитивного значення NPV у негативну область.

Найбільше впливає на обраний показник NPV зменшення обсягів ПРОДАЖУ послуг. Максимально припустиме зниження тільки обсягів ПРОДАЖУ послуг від прогнозного значення NPV становить 25% (NPV = 0). Основним засобом зниження економічного ризику є своєчасне проведення дослідження попиту на послуги й уточнення цільового сегмента ринку.

Максимально припустиме підвищення тільки ціни бензину й електроенергії від прогнозного значення становить 283% (NPV = 0). Спосіб зниження ризику - своєчасне підвищення цін на послуги приблизно на 1% при кожному подорожчанні бензину й електроенергії на 3 %.