F. Аннуитеты

17.66 Простейшим случаем договора страхования жизни является договор, в соответствии с которым держатель полиса производит поток платежей страховой корпорации в течение какого-то периода времени для получения взамен в какой-то момент в будущем единовременного платежа в качестве страхового возмещения. При простейшей форме аннуитета лицо, аналогичное держателю полиса и называемое получателем страховой ренты, производит единовременную выплату страховой корпорации и получает обратно поток платежей в течение назначенного периода или всей предстоящей жизни получателя страховой ренты (или, возможно, в течение всей предстоящей жизни как получателя страховой ренты, так и другого назначенного лица).

17.67 Аннуитеты организуются страховыми корпорациями и являются способом управления рисками. Получатель страховой ренты защищает себя от риска, соглашаясь принять определенный поток платежей (определенный или в абсолютном выражении, или в соответствии с какой-либо формулой, например, индексации) в обмен на выплату значительной суммы. Страховая корпорация принимает риск, ожидая получить больше от инвестирования этой суммы, чем она должна выплатить получателю страховой ренты. Ставки процента по аннуитетам определяются с учетом ожидаемой продолжительности жизни. Страховой корпорации приходится платить больше, чем первоначально было запланировано, долго живущим получателям страховой ренты, которые могут получить больше, чем был их первоначальный платеж и полученный от его инвестирования доход. Те, кто умирают раньше, получают меньше и, возможно, значительно меньше, а страховая корпорация получает в этом случае больше, чем ожидалось.