Методы оценки рисков без учета распределения вероятностей

1. Анализ чувствительности - это последовательное единичное изменение всех проверяемых на рискованность переменных.

Методология проведения анализа чувствительности

1. Принимается результирующий критерий.

2. Определяется перечень переменных и границы их варьирования (прогнозное число процентов изменения переменных).

3. Рассчитывается новая величина результирующего критерия при изменении одной переменной на прогнозное число процентов.

4. Оценивается процентное изменение критерия по отношению к базисному случаю.

5. Рассчитывается показатель чувствительности – отношение процентного изменения критерия к изменению переменной на один процент (эластичность изменения показателя).

6. Пункты 3-5 повторяются для каждой переменной.

7. Осуществляется экспертное ранжирование переменных по степени важности и экспертная оценка прогнозируемости значений переменных.

8. Строится матрица чувствительности, позволяющая выделить наименее и наиболее рискованные для проекта переменные.

2. Анализ сценариев - развитие методики анализа чувствительности, заключающееся в одновременном непротиворечивом (реалистическом) изменении всей группы параметров проекта, проверяемых на риск.

1. На основе экспертной оценки по каждому проекту строят три возможных варианта развития:

а) пессимистический (наихудший);

б) наиболее реальный;

в) оптимистический.

2. Для каждого варианта рассчитывается соответствующий показатель , т.е. получают три величины: (для наихудшего варианта); (для наиболее реального); (для оптимистичного).

3. Для каждого проекта рассчитывается размах вариации – наибольшее изменение и среднее квадратическое отклонение по формулам:

; (3.32)

, (3.33)

где – приведенная чистая стоимость каждого из рассматриваемых вариантов;

– среднее значение, взвешенное по присвоенным вероятностям ;

. (3.34)

Из двух сравниваемых проектов считается более рискованным тот, у которого больше вариационный размах или среднее квадратическое отклонение.