Количественный подход к оценке риска

Базируется на информации, полученной в ходе качественного анализа, и предполагает численное определение отдельных рисков и риска проекта в целом.

1. Статистические методы

2. Метод экспертных оценок

3. Метод аналогий

4. Аналитические методы

Статистические методы определяют вероятность наступления отдельного неблагоприятного события на основе статистического исследования имеющихся данных о деятельности конкретного рискового объекта. Количественно риски оцениваются с использованием показателей дисперсии, среднеквадратического отклонения, коэффициента вариации, а результаты их влияния – на основании средних ожидаемых значений исследуемых показателей.

«+»: несложность математических расчетов;

«-»:необходимость большого числа наблюдений.

Метод экспертных оценок – использование опыта экспертов в процессе анализа проектов и учета влияния разнообразных факторов.

Метод аналогий – анализ всех имеющихся данных о реализованных уже проектах, имеющих высокую степень сходства с оцениваемым.

Аналитические методы в зависимости от привлечения вероятностных распределений делятся на две группы:

· методы без учета распределения вероятностей;

· методы с учетом распределения вероятностей.

Выбор конкретных методов оценки определяется следующими факторами:

· конкретными видами инвестиционных рисков, формирующими совокупный проектный риск;

· полнотой и достоверностью информационной базы, сформированной для оценки уровня вероятности различных инвестиционных рисков;

· уровнем квалификации инвестиционных менеджеров (риск-менеджеров), осуществляющих оценку; степенью их подготовленности к использованию современного математического и статистического аппарата проведения такой оценки;

· технической и программной оснащенностью инвестиционных менеджеров (риск-менеджеров), возможностью использования современных компьютерных технологий проведения такой оценки;

· возможностью привлечения к оценке сложных инвестиционных рисков квалифицированных экспертов и др.