Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Кпл = Пл / Д – Р,
где: Пл – платежи в погашение кредита и процентов по нему;
Д – среднемесячный доход кредитополучателя;
Р – среднемесячные расходы (чистые) кредитополучателя:
Кпл – не более 0,5.
Для расчета ежемесячной суммы процентов применяется следующая формула:
П = С: * ПС * (М +1): 2: 100%,
Где: П – сумма процентов за весь период пользования кредитом;
С – сумма кредита;
ПС – процентная ставка по кредитному договору;
М – количество месяцев пользования кредитом.
Для определения ежемесячного платежа по кредиту полученную сумму процентов за весь период пользования кредитов необходимо разделить на количество платежных месяцев. К примеру, срок пользования кредитом на покупку жилья – 15 лет. Сумму начисленных процентов необходимо разделить на 179 (179 = 15 лет * 12 месяцев – 1 месяц).
Основными условиями кредитного договора на выдачу кредита на потребительские нужды являются, сумма и срок возврата кредита, порядок его выдачи и погашения, периодичность, сроки и порядок уплаты процентов за пользование кредитов и комиссий, а также ответственность сторон.
Проценты за пользование кредитом начисляются ежемесячно и погашаются кредитополучателем в срок не позднее последнего рабочего дня месяца следующего за месяцем начисления.
Погашение кредита и уплата процентов за пользование им может производиться кредитополучателем в безналичной форме путем перечисления со своего текущего счета, карт-счета, удержаний из заработной платы или других доходов и/или наличными деньгами.
Процентные ставки по кредитам, выдаваемым физическим лицам, устанавливаются достаточно дифференцировано, на основании «Шкалы процентных ставок», утверждаемой правлением банка.
Одной из форм рассмотрения заявки на потребительский кредит является «Скоринг - кредитование».
Из-за высокого объёма персонального кредитования и сравнительно небольшой суммы каждого кредита, большинство банков не могут себе позволить провести оценку заявлений на предоставление кредита, рассматривая каждый запрос в индивидуальном порядке. Поэтому вместо заявлений было введено "скоринг" - кредитование. Некоторые банки в установленном порядке запрашивают информацию о заявителе в кредитных справочных агентствах, другие делают это только в крайних случаях.
"Скоринг" - кредитование является обезличенной, но более простой и быстрой формой, чем деловая беседа.
Потенциальный клиент заполняет заявление по установленной форме, содержащее информацию о возрасте, семейном положении и стаже. Каждый вопрос имеет максимально возможный балл, который будет выше для таких важных вопросов, как профессия, и ниже для таких вопросов, как возраст. После окончательного подсчёта очков вручную или с помощью компьютера банк определяет, какую услугу разумнее предоставить клиенту: ссуду или овердрафт. Далее осуществляется непосредственно выдача кредита.
Кредит, предоставляемый на финансирование недвижимости, выдается в национальной валюте в безналичном порядке путем перечисления денежных средств на счета третьих лиц на основании платежной инструкции кредитополучателя (платежной инструкции третьего лица, акцептованной кредитополучателем (платежное требование);
На потребительские нужды кредит выдается:
- в безналичном порядке путем перечисления денежных средств на счета третьих лиц на основании платежной инструкции кредитополучателя (платежной инструкции третьего лица, акцептованной кредитополучателем);
- в безналичном порядке путем перечисления банком на основании своей платежной инструкции (мемориального ордера или платежного поручения) денежных средств на текущий (расчетный) счет кредитополучателя, открытый в банке;
- путем выдачи наличных денежных средств, в размере не более 300базовых величин на день выдачи;
- путем выдачи чековой книжки.
Кредиты в иностранной валюте предоставляются в безналичном порядке:
- путем перечисления банком денежных средств на счета нерезидентов юридических лиц, открытые за пределами республики Беларусь, а также на счета их представительств и филиалов, открытые в банках Республики Беларусь для расчетов в иностранной валюте в случаях и порядке, установленных законодательством Республики Беларусь;
- с последующей покупкой банком иностранной валюты и перечислением белорусских рублей на счета третьих лиц либо на счета специального режима по учету средств депонированных для расчетов чеками с выдачей чековой книжки.
При проведении расчетов с третьими лицами и выдаче чековой книжки применяется установленный банком курс покупки безналичной иностранной валюты на день совершения кредитополучателем валютно-обменной операции.
После выдачи кредита, с целью снижения риска кредитной операции осуществляется кредитный мониторинг. В процессе организации мониторинга кредитов, предоставленных физическим лицам, кредитная служба обеспечивает контроль за целевым использованием кредитов, предоставленных на финансирование недвижимости и приобретение транспортных средств путем проведения документальных проверок, а при выдаче кредитов на строительство (реконструкцию) индивидуальных жилых домов, садовых домиков, индивидуальных жилых домов для сезонного проживания, гаражей также путем осуществления проверок с выездом на место застройки. Следует отметить, что контроль за целевым использованием кредитов на потребительские нужды со стороны банка не производится.
В развитых зарубежных странах потребительский кредит приобрел большое развитие. Он стимулирует спрос населения на товары и недвижимость и способствует их производству и реализации. Особенно широко к потребительскому кредиту прибегают частные лица – рабочие и служащие со средним уровнем доходов. Так, рабочие и служащие при покупке автомобилей в семи из десяти случаев пользуются кредитом, а руководители высшего звена – лишь в четырех из десяти. В США бытует понятие «Жизнь в кредит». Зная о столь значительном росте и многообразии потребительской задолженности, можно легко понять среднего американца, который практически не представляет своей жизни без потребительского кредита. Особенно широко используют потребительский кредит люди молодого и среднего возраста.
9.6.Лизинговый кредит
9.6.1. Сущность лизинга, его функции, преимущества и недостатки
В литературе имеют место определения лизинга как вида предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств; как формы, промежуточной между кредитованием и прямым инвестированием; как специфической формы финансирования капиталовложений в основные фонды; как специфического вида долгосрочной аренды; как специфической формы кредита; как покупки в рассрочку, а также как комплекса имущественных отношений.
Что же такое лизинг? На первый взгляд, все очень просто: одна организация покупает у другой какое-либо имущество и сдает его во временное пользование третьей. Однако простота эта кажущаяся, до сих пор специалисты не могут выработать единого определения для этих сделок, разобраться в их природе. И это далеко не все проблемы, таящиеся за термином «лизинг».
Английские термины «leasing», а также «leasor» и «lesee» (стороны договора лизинга) не имеют адекватного перевода в русском языке. Многие европейские ученые признают сложность перевода термина «лизинг» на другие языки. Корень «лиз» в переводе с греческого означает растворение, а с английского — арендовать, сдавать в наем. Поэтому, в виду того, что термин «лизинг» уже достаточно прочно вошел в обиход и используется как в отечественной, так и в зарубежной литературе, нецелесообразно, вероятно, переводить его вообще.
В Гражданском кодексе Республики Беларусь лизинг определяется в качестве «финансовой аренды», т.е. специфического вида арендных отношений.
В другом нормативном акте (Положении о лизинге на территории Республики Беларусь) лизинг трактуется так: «Лизинговая деятельность [лизинг] - деятельность, связанная с приобретением одним юридическим лицом за собственные или заемные средства объекта лизинга в собственность и передачей ее другому субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа». Таким образом, наблюдается неоднозначность толкования этого понятия.
Различные определения лизинга учитывают те или иные формы проявления этого экономического механизма. Попытки определить лизинг и дать соответствующую формулировку с точки зрения одного из участников лизинговой операции приводит к подмене понятия лизинга как такового конкретной формой его применения. Для поставщика оборудования лизинг может рассматриваться как эффективная форма сбыта своего товара, для лизингополучателя - как капиталосберегающая форма финансирования инвестиций, для лизингодателя - как вид предпринимательской деятельности. Таким образом, лизинг необходимо рассматривать с позиции системных взаимоотношений трех участников лизинговой операции.
Лизинг — это комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи передачей активов в пользование на условиях платности, срочности и возвратности на основе их приобретения.
Этот комплекс, помимо собственно договора лизинга, включает и другие договоры (договор поручения, договор купли-продажи, договор займа).
Лизинговый кредит – это отношения между юридическими лицами по поводу передачи в долгосрочную аренду основных фондов, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества. Лизинг можно рассматривать как форму капиталовложений, как альтернативу финансирования и как товарный кредит.
Объектом (предметом) лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам. Чаще это компьютеры, оргтехника, производственные машины и оборудование, транспортные средства, здания и сооружения. Субъектами лизинга выступают лизингодатель (арендодатель), пользователь (арендатор), производитель.
Пользователь – сторона, договаривающаяся с лизингодателем на аренду основных фондов, которая затем наделяется правом владения, пользования и распоряжения объекта лизинга. В качестве производителя выступают предприятия, осуществляющие производство и реализацию объектов лизинга. Это поставщики объектов лизинга. В качестве лизингодателя выступают либо специализированные лизинговые компании (фирмы), либо, что характерно для Беларуси, коммерческие банки или их дочерние лизинговые фирмы.
Лизингодатели, лизингополучатели, производители (поставщики) – это прямые субъекты лизинговой сделки. Косвенными участниками сделки могут быть банки, кредитующие лизингодателя и выступающими гарантами сделок, страховые компании и другие посредники.
Общая схема взаимоотношений участников лизинговых операций и движения финансовых потоков при лизинге приведена на рисунке 9.10.
Выбор имущества
|
Договор Лизинговые Поставка
лизинга платежи имущества
|
|
% за Оплата
кредит имущества
Рис. 9.10 Принципиальная схема взаимоотношений субъектов лизинга
В условиях неустойчивой экономической ситуации, когда, с одной стороны, предприятия не имеют достаточных собственных финансов для приобретения новых основных фондов, а производители этих основных фондов не в состоянии из-за этого их реализовать или простаивают по причине отсутствия заказов, лизинг в состоянии разрешить эту проблемную ситуацию. В частности, он дает возможность производителям продать свою продукцию лизингодателям, а предприятиям-пользователям приобретать основные фонды у них в рассрочку. Лизинг как альтернативная форма кредитования усиливает конкуренцию между банками и лизинговыми компаниями, тем самым снижает уровень кредитного процента. Он не вытесняет традиционные формы финансирования и кредитования основных фондов, а дополняет и развивает их.
Отличительные особенности использования производителем кредитного и лизингового механизмов приведены в табл. 9.3.
Нередко встречается точка зрения, что условия финансового лизинга не могут существенно отличаться от условий кредитования, предлагаемых отечественными банками, поскольку основным и практически единственным источником финансирования лизинговых компаний является банковский кредит. Следствием этого является необходимость предоставления лизингополучателем дополнительного обеспечения на величину начисленных за срок действия договора процентов, а также невозможность в общем случае отсрочить уплату процентов до выхода на проектную мощность. Решение об использовании лизинга при осуществлении конкретного проекта должно приниматься на основе сравнительного анализа с другими доступными формами финансирования инвестиций.
Таблица 9.3 Отличительные особенности использования кредита и лизинга
Кредит | Лизинг |
1 | 2 |
Инвестиции направляются на любую предпринимательскую деятельность | Инвестиции направляются на активизацию производственной деятельности, развитие и модернизацию мощностей |
Контроль за целевым расходованием средств затруднен из-за отсутствия действенных инструментов | Гарантирован контроль за целевым использованием средств, так как в лизинг отдается конкретно оговоренное имущество |
Необходима 100%-ная гарантия возврата кредита и процентов за его использование | Размер гарантий снижается на стоимость передаваемого в лизинг имущества, которое само является гарантией |
Приобретенное имущество отражается на балансе предприятия, на него начисляется амортизация | Имущество отражается на балансе лизингодателя или предприятия -лизингополучателя; начисляется ускоренная амортизация |
Плата за кредит покрывается за счет полученных предприятием доходов, на которые начисляются все предусмотренные налоги | Лизинговые платежи, которые включаются в себестоимость продукции, снижают налогооблагаемую базу и стимулируют развитие производства |
В рекламных проспектах лизинговых компаний можно встретить расчеты по сравнению лизинга с кредитом примерно следующего содержания (табл. 9.4). В данной таблице произведен расчет по вариантам лизинга и кредита сроком на 2 года для объекта лизинга стоимостью 118 млн. бел. руб. Ставка по лизингу принята на уровне 26% годовых, по кредиту - 22% годовых (уплата процентов - ежемесячная). Остаточная стоимость по договору лизинга составляет 5% от первоначальной стоимости. Погашение основной суммы долга в обоих случаях производится ежемесячно равными частями.
Таблица 9.4Сравнение финансового лизинга и долгосрочного кредита
Показатель | Значение в руб. | ||
Лизинг | Кредит | ||
1 | 2 | 3 | |
Расходы по уплате | 157 545 531 | 145 041 673 | |
в том числе: | |||
1.1 | в части стоимости | 95 000 000 | 118 000 008 |
1.2 | в части дохода | 33 428 418 | 27 041 665 |
1.3 | выкупной платеж | 5 000 000 | - |
1.4 | НДС | 24 117 113 | - |
Влияние на уплату налогов в течение срока действия договоров лизинга и кредита | -57 991 435 | - 22 076 472 | |
в том числе: | |||
2.1 | НДС | -24 117 113 | -18 000 000 |
2.2 | налоги и сборы из прибыли | -35 043 074 | -5 901 471 |
2.3 | налог на недвижимость | 1 168 752 | 1 824 999 |
Конечная стоимость варианта финансирования инвестиций (п.1-п.2) | 99 554 096 | 122 965 201 | |
Сравнительная эффективность лизинга: | |||
4.1 | в бел. рублях (по п.З) | 23 411 105 | - |
4.2 | в процентах к стоимости объекта | 19,8% | - |
Таким образом, констатируется значительная сравнительная эффективность лизинга по сравнению с долгосрочным кредитом (в размере почти 20% от стоимости приобретаемого объекта), являющаяся перманентной.
Однако в случае расширения диапазона исследования до периода полной амортизации приобретаемого объекта, а также принятия во внимание возможности субъекта хозяйствования по использованию появляющегося «налогового щита» (по НДС и налогам и сборам из прибыли) и учета фактора стоимости денег во времени результат сравнения лизинга и кредита может значительно измениться.
Именно сочетание одновременно свойств кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности образует новую организационно-правовую форму бизнеса — лизинг.
Основной идеей лизинга является то, что для получения прибыли совсем не обязательно иметь средства производства в собственности, достаточно лишь иметь право их использовать и извлекать доход. Поэтому лизинг позволяет предпринимателям в пору становления бизнеса начать производственную деятельность, не обладая значительным первичным капиталом.
В теории и на практике лизинг характеризуется следующими определениями:
1) способ кредитования предпринимательской деятельности;
2) одна из форм долгосрочной аренды;
3) способ купли — продажи средств производства или права пользования чужим имуществом;
4) инвестиционная деятельность.
Лизинг по своему содержанию соответствует кредитным отношениям (выдаче кредита под покупку производственных фондов). Лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая имущество у производителя (продавца) за полную стоимость в собственность, а лизингополучатель возмещает эту стоимость лизингодателю периодическими платежами, включающими в себя по аналогии с кредитом расходы лизингодателя на приобретение и содержание имущества (сумма кредита) и уплату процентов по нему.
Также можно сравнить лизинговые отношения с предоставлением лизингодателем лизингополучателю коммерческого кредита по договору купли-продажи с рассрочкой оплаты за имущество, передаваемое в лизинг, в виде лизинговых платежей.
Наиболее расширено понятие лизинга нам раскрывается через его функции. Классический лизинг выполняет следующие функции:
- финансовую;
- инвестиционную;
- инновационную;
- производственную;
- расширения объема продаж;
- получения налоговых и амортизационных льгот.
Финансовая функция лизинга реализуется в финансировании покупки основных фондов лизинговой компанией и освобождении фирм — производителей товаров и услуг от единовременной уплаты полной стоимости необходимых для них средств производства, предоставлении им долгосрочного кредита. Лизинг расширяет круг привлеченных источников финансирования инвестиций. Организация-производитель имеет возможность получить необходимое оборудование (основные средства) при отсутствии собственных денежных средств для его покупки или при ограничении доступа к прямому банковскому кредиту.
Финансовая функция лизинга выражена наиболее четко, поскольку лизинг является формой капиталовложений в основные средства. С ростом технического прогресса инвестиционные потребности организации уже не могут в полной мере удовлетворяться исключительно за счет традиционных каналов финансирования, каковыми выступают бюджетные средства, собственные средства организаций и организаций, долгосрочный банковский кредит и прочие источники. При этом не только происходит смещение приоритетов в источниках (например, в перспективе должен увеличиться удельный вес собственных средств организаций в связи с изменением норм амортизационных отчислений на полное восстановление активной части основных производственных фондов), но и появляются потребности в принципиально новых каналах финансирования.
Инвестиционная функция лизинга предопределяется тем, что он носит достаточно длительный характер, а его объектом выступают основные средства, что позволяет проводить техническое обновление производства на новой, прогрессивной научно-технической основе. По своему экономическому содержанию лизинг относится к прямым инвестициям.
Инновационная функция лизинга предопределяется современными темпами научно-технического прогресса, обеспечивающими быстрый моральный износ элементов основного капитала. Лизинг позволяет ускорять процессы обновления материально-технической базы производства на основе современного оборудования. Лизинговый бум в 60—70-х годах прошлого столетия был инициирован переходом к цифровым технологиям и электронно-вычислительной технике. Данная техника наряду с транспортными средствами стала одним из первых объектов лизинга.
Производственная функция лизинга определяется его высокой гибкостью и оперативностью. Лизинговые операции предоставляют возможность быстрого реагирования на изменения рыночной конъюнктуры, оптимального использования оборудования в сезонных отраслях, при осуществлении работ передвижного характера.
Достаточно перспективной является производственная функция и для белорусского предпринимательства. Она помогает создавать условия для непрерывного кругооборота капитала, что, в свою очередь, позволяет элиминировать омертвление капитала в период конъюнктурных и сезонных колебаний хозяйственной активности. Лизинг в данной ситуации позволяет лизингополучателю принимать решения на базе гибкого планирования. Лизинг предусматривает более широкую палитру решений для лизингополучателя, чем просто покупка.
Функция расширения объема продаж — это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков. Лизинг позволяет увеличить объемы продаж производителей объектов лизинга путем вовлечения в лизинговые операции круга организаций-потребителей с ограниченными возможностями инвестирования за счет собственных средств или тех, которые в силу специфики производственного цикла не нуждаются в постоянном владении отдельными видами оборудования.
Функция получения налоговых и амортизационных льгот обеспечивается специальными нормами регулирования операций лизинга, предусматриваемыми национальными законодательствами многих стран. Эти особенности заключаются в следующем:
- лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что снижает налогооблагаемую прибыль;
- взятое в лизинг имущество не может отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;
- в возможности применения ускоренной амортизации, которая определяется исходя из срока контракта, что снижает налогооблагаемую прибыль и ускоряет обновление основных фондов;
- в льготном налогообложении средств лизингодателя, направляемых на приобретение объектов лизинга.
В этих условиях лизинг становится дополнением к традиционным источникам средств для удовлетворения инвестиционных потребностей организаций. По своей экономической сущности из всех перечисленных выше источников лизинг наиболее близок к долгосрочному банковскому кредиту. Расширение масштабов лизингового бизнеса в перспективе может, хотя и незначительно, сузить сферу использования долгосрочного кредитования, но в целом приведет к общему росту заемных средств в источниках финансирования и кредитования основных фондов.
Широкое распространение лизинга определяется теми преимуществами, которые он предлагает участникам данных операций.
Для лизингополучателя преимущества лизинга заключаются в следующем:
1) снижение потребности в собственном стартовом капитале. Лизинг предполагает стопроцентное кредитование и не требует немедленного начала платежей. Обычно лизинговые платежи начинают выплачиваться после поставки лизингополучателю объекта лизинга, его монтажа и наладки или позднее.
2) затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок договора,что позволяет высвободить средства для других целей.
3) сокращение риска морального износа оборудования вследствие ускоренной его амортизации и создания предпосылок для быстрой замены.
4) большая доступность лизинга для малых и средних организацийв сравнении с банковским кредитом, поскольку последние не относятся к категории первоклассных заемщиков.
5) возможность получения амортизационных и налоговых льгот.Увеличение амортизационных отчислений, относимых на себестоимость продукции, вследствие ускоренной амортизации позволяет существенно снизить налогооблагаемую прибыль. Лизинговые платежи по объектам основных фондов являются текущими затратами и включаются в себестоимость продукции, уменьшая таким образом налогооблагаемую прибыль.
6) гибкий график осуществления лизинговых платежей. Лизингополучатель может согласовать с лизингодателем схему лизинговых платежей в соответствии с динамикой поступления доходов. Лизинговые платежи могут осуществляться с разной периодичностью; суммы платежей могут быть постоянными или изменяющимися (растущими или снижающимися); при определении платежа возможен учет специфики производства, например, сезонность использования объекта лизинга; платежи могут осуществляться из выручки от реализации продукции, произведенной на полученном в лизинг оборудовании; форма платежа — как денежная, так и натурально-вещественная и т.д.
7) повышение уровня бизнес-планированиявследствие четкой определенности лизинговых платежей.
8) возможность получения эффекта финансового рычага— увеличение доходов за счет использования привлеченных средств.
9) возможность заключения сделки без дополнительного обеспеченияв форме залога имущества или поручительства, поскольку предполагается, что обеспечением сделки служит сам предмет лизинга и при неисполнении лизингополучателем своих обязательств лизингодатель изымает лизинговое имущество.
10) получение балансовых выгод. Лизинговое имущество обычно не учитывается на балансе лизингополучателя, а его стоимость не включается в остаток кредитной задолженности. Это улучшает финансовые показатели организации, поддерживая оптимальное соотношение собственного и заемного капитала, что позволяет ему привлекать дополнительные кредитные ресурсы.
11) лизингополучатель имеет право приобретения оборудованияв собственность по истечении срока договора лизинга по остаточной стоимости.
12) лизингополучатель имеет возможность получения дополнительных информационных, консультационных и юридических услуг от лизингодателя.
Преимущества лизинга для лизингодателя (банка или лизинговой компании) заключаются в следующем:
Дата публикования: 2015-07-22; Прочитано: 254 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!