Анализ использования авансированного капитала и эффективности инвестиций

В хозяйственной деятельности предприятий используются производственные фонды и фонды непроизводственного назначения. Авансированные для хозяйственной деятельности производственные фонды выступают в трех формах: производительной, денежной и товарной. Задача этих фондов одна — обеспечить непрерывность воспроизводства, поэтому они называются производственными. Задачи анализа производственных фондов предприятий касаются двух сторон их использования. Первая связана с уменьшением массы потребленных в процессе производства средств производства, вторая — с уменьшением авансированных для хозяйственной деятельности фондов. Общая сумма потребленных производственных фондов за анализируемый период соответствует затратам средств труда (амортизации), предметов труда и оплаты труда на выпуск продукции.
Авансированная сумма производственных фондов — это сумма, которая обеспечивает одновременное прерывание производственных фондов во всех своих натуральных формах и на всех стадиях хозяйственной деятельности. Выпуск продукции с наименьшими затратами производственных фондов — это проблема снижения себестоимости продукции. Показателями, отражающими снижение себестоимости продукции, являются:

- уровень рентабельности одного оборота производственных фондов (отношение прибыли к выручке от реализации),
- затраты на 1 д. е. реализованной товарной продукции и прибыли на 1 д. е. себестоимости.
Показателем, отражающим выпуск продукции с меньшим количеством фондов, является общая фондоотдача производственных фондов. Обратным этому показателю является показатель общей фондоемкости продукции. Воспроизводство и оборачиваемость основных производственных фондов — факторы, влияющие на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятий.
Об эффективности воспроизводства основных производственных фондов и капитальных вложений в отраслях материального производства судят прежде всего по таким показателям, входящим в систему показателей экономической эффективности производства, как:
- отношение прироста продукции или прибыли к вызвавшим этот прирост капитальным вложениям;
- удельные капиталовложения:
а) на единицу введенной производственной мощности (по важнейшим видам продукции);
б) на 1 д. е. прироста продукции;
- срок окупаемости капитальных вложений.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть этих средств либо использовать их для дополнительного выпуска продукции.
По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств или сумму их дополнительного привлечения.
Для определения суммы экономии оборотных средств (АЕ) вследствие ускорения их оборачиваемости устанавливают потребность в оборотных средствах за отчетный период исходя из фактической выручки от всей реализации за это время и скорости оборота за предыдущий период. Разность между этой условной
суммой оборотных средств и суммой средств, фактически участвующей в обороте, составит экономию оборотных средств. Если оборачиваемость замедлена, то в итоге будет отражена сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот. Экономия или перерасход оборотных средств могут быть
определены как произведение суммы однодневной реализации и разницы в днях оборачиваемости отчетного и базисного (планового) периодов.