Изменение стуктуры внеоборотных активов предприятия

Таблица 1.6

Анализ динамики изменения внеоборотных активов предприятия

Наименование	На 31 декабря 2009.	На 31 декабря 2010.	На 31 декабря 2011.
1. Внеоборотные активы
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	-150 057 514	1 152 443 527
В том числе: Нематериальные активы, тыс. руб.
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	-72 177	-30 170
Основные средства, тыс. руб.
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	-57 295 536	920 513 666
Долгосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	-110 606 548	200 719 081
Отложенные налоговые активы, тыс. руб.
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	2 447 254	4 937 753
Прочие внеоборотные активы, тыс. руб.
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	15 006 044	26 312 751
Результаты исследований и разработок, млн.руб.
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-		-9554

Выводы:

За анализируемый период произошло увеличение внеоборотных активов. Это происходит в основном за счет роста основных средств.

Далее выполним анализ оборотных активов, определим долю каждого вида оборотных средств в их общей сумме (табл.1.7). Оценим динамику изменения суммарной величины оборотных активов и их составляющих за анализируемый период (табл. 1.8).

Таблица 1.7

Анализ изменения структуры оборотных средств предприятия

Наименование	На 31 декабря 2009.	На 31 декабря 2010.	На 31 декабря 2011.
1. Оборотные средства, тыс. руб.
%	100,00%	100,00%	100,00%
В том числе: запасы тыс. руб.
%	10,98%	5,31%	9,70%
- дебиторская задолженность тыс. руб.
%	78,99%	78,64%	81,97%
- краткосрочные финансовые вложения тыс. руб.
%	3,24%	0,86%	0,80%
- денежные средства тыс. руб.
%	3,40%	8,81%	6,48%
- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям тыс. руб.
%	3,01%	0,90%	0,70%
- прочие оборотные активы тыс. руб.
%	0,38%	0,39%	0,35%

Выводы и графики:

В 2010 году произошёл скачок, и сумма оборотных средств увеличилась. Доля запасов в общей структуре оборотных средств имеет тенденцию к увеличению. Доля денежных средств существенно возросла к 2010 году, но сейчас имеет тенденцию к снижению.

Таблица 1.8

Анализ динамики изменения оборотных активов предприятия

Наименование	На 31 декабря 2009.	На 31 декабря 2010.	На 31 декабря 2011.
Оборотные средства, тыс. руб.
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	544 946 933	540 104 066
В том числе: запасытыс. руб.
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	-73 775 551	155 853 904
дебиторская задолженность тыс. руб.
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	422 305 194	521 193 684
краткосрочные финансовые вложения тыс. руб.
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	-38 497 175	2 904 439
денежные средстватыс. руб.
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	146 023 143	-19 933 614
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям тыс. руб.
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	-33 318 587	-832 198
прочие оборотные активы тыс. руб.
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	2 209 909	917 851

Выводы:

Резкое увеличение оборотных средств за счёт роста денежных средств.

Проанализируем общую структуру источников формирования имущества (табл.1.9), выполним экспресс-анализ динамики изменения собственных и заемных источников формирования имущества предприятия (табл.1.10) и дадим оценку изменений.

Таблица 1.9

Анализ изменения структуры обязательств предприятия

Наименование	На 31 декабря 2009.	На 31 декабря 2010.	На 31 декабря 2011.
1. Собственные средства, тыс.руб.
%	79,31	79,08	79,23
2. Заемные средства, тыс.руб.	1 533 955 581	1 636 672 986	1 976 426 055
%	20,69	20,92	20,77
Итого источников, тыс.руб.	7 413 888 347	7 824 563 220	9 516 437 698
%	100,00	100,00	100,00

Выводы и графики:

Источники формирования имущества на предприятии представлены собственными и заемными средствами. Доля собственных средств является преобладающей.

Собственные средства предприятия в денежном выражении увеличились, а их доля в общем числе источников предприятия возросла, но не достигла значения 2009 года. Увеличение объёма собственных средств говорит о нормальном функционировании предприятия, т.е предприятие развивается.

Таблица 1.10

Анализ динамики изменения обязательств предприятия

Наименование	На 31 декабря 2009.	На 31 декабря 2010.	На 31 декабря 2011.
Собственные средства, тыс.руб.
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	307 957 468	1 352 121 409
Заемные средства, тыс.руб.	1 533 955 581	1 636 672 986	1 976 426 055
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	102 717 405	339 753 069
Итого источников, тыс.руб.	7 413 888 347	7 824 563 220	9 516 437 698
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	410 674 873	1 691 874 478

Выводы: размер собственных и заёмных средств увеличивается, т.е предприятие развивается.

Проанализируем раздел «Капитал и резервы» пассивов, оценим структуру собственных источников формирования имущества (табл.1.11), выполним детальный анализ динамики изменения собственного капитала предприятия (табл.1.12) и дадим оценку изменений.

Таблица 1.11

Анализ структуры собственного капитала предприятия

Наименование	На 31 декабря 2009.	На 31 декабря 2010.	На 31 декабря 2011.
Капитал и резервы
%	100,00%	100,00%	100,00%
В том числе:
Уставной капитал
%	2,01%	1,91%	1,57%
Резервный капитал
%	0,15%	0,14%	0,11%
Переоценка внеоборотных активов
%	64,14%	60,91%	57,44%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
%	33,70%	37,04%	40,87%

Выводы и графики:

Увеличение собственного капитала предприятия происходит в основном из-за переоценки внеоборотных активов, по сравнению с 2009 годом.

Доля резервного минимальна.

Таблица 1.12

Анализ динамики изменения собственного капитала предприятия

Наименование	На 31 декабря 2009.	На 31 декабря 2010.	На 31 декабря 2011.
Капитал и резервы
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	307 957 468	1 352 121 409
В том числе:
Уставной капитал
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-
Резервный капитал
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-
Переоценка внеоборотных активов
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	-2 381 862	562 085 959
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	310 339 330	790 035 450

Выводы:

Собственный капитал предприятия увеличивается за счет роста нераспределённой прибыли

Далее проанализируем структуру заемных источников формирования имущества (табл.1.13), выполним детальный анализ динамики изменения заемных средств предприятия (табл.1.14) и дадим оценку изменений.

Таблица 1.13

Анализ структуры внешних обязательств предприятия

Наименование	На 31 декабря 2009.	На 31 декабря 2010.	На 31 декабря 2011.
Заемные средства, тыс.руб.
%
В том числе: долгосрочные кредиты, тыс.руб.
%
Краткосрочные кредиты, тыс.руб.
%
Кредиторская задолженность, тыс.руб.
%

Выводы и графики:

Структура заемного капитала предприятия

Наблюдается увеличение заемных средств. Увеличение происходит в основном за счет долгосрочных кредитов и кредиторской задолженности.

Таблица 1.14

Анализ динамики изменения заемного капитала предприятия

Наименование	На 31 декабря 2009.	На 31 декабря 2010.	На 31 декабря 2011.
Заемные средства, тыс.руб.
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	102 717 405	339 753 069
В том числе: долгосрочные кредиты, тыс.руб.
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	-67 309 949	39 849 216
Краткосрочные кредиты, тыс.руб.
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	-33 402 497	277 183 864
Кредиторская задолженность, тыс.руб.
- отклонение по сравнению с предыдущим периодом	-	203 429 851	22 719 989

Выводы:

Наблюдается увеличение заёмных средств, предприятие использует долгосрочные кредиты.

Выполним анализ финансово-эксплуатационных потребностей предприятия (табл. 1.15 и табл.1.16) и его финансового цикла (табл. 1.17). Опишем ситуацию графически и сделаем выводы.

Таблица 1.15

Финансово-эксплуатационные потребности предприятия

Наименование	На 31 декабря 2009.	На 31 декабря 2010.	На 31 декабря 2011.
1. Стоимость материальных запасов предприятия	253 429 784	146 335 646	301 357 352
2. Стоимость дебиторской задолженности	1 431 689 337	1 853 994 531	2 375 188 215
3. Стоимость кредиторской задолженности	299 453 240	502 883 091	525 603 080
4. Финансово-эксплуатационные потребности предприятия	1 385 665 881	1 497 447 086	2 150 942 487

Выводы и графики: