Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
1. Ожидаемая доходность по модели САРМ(требуемая):
,
где -коэффициент – степень риска для акции.
2. Фактическая доходность портфеля (акции):
3. Значение -коэффициента для акции:
,
где sх. - среднеквадратичное (нормированное и стандартизированное) отклонение цены акции от своего среднего, sрын. - среднеквадратичное отклонение рыночного индекса, т.е. колебания цен рынка в целом, rх - коэффициент корреляции цены данной акции с ценами рынка в целом, т.е. со значениями биржевого индекса
4. Расчет чистой текущей стоимости:
,
где: –начальный период поступлений, - конечный период поступлений, - доход за период, - затраты за период, - ставка дисконтирования.
5. Функции для расчета в табличном процессоре Microsoft Excel 2007:
СРЗНАЧ(диап.) – вычисляет среднее значение в диапазоне диап.
ДИСП(диап.) – вычисляет дисперсию в диапазоне диап.
КОРРЕЛ(диап.1;диап.2) – вычисляет корреляцию диапазонов диап.1 и диап.2.
Приложение 2. Теоретические вопросы
Дата публикования: 2015-04-07; Прочитано: 168 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!