Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Содержание
Введение……………………………………………………………….......…3
I. Теоретическая часть «Управление заёмным капиталом»….............….4
1.Понятие заемного капитала ………………..........……………………...4
2.Политика формирования заемного капитала.……………………….....6
2.1.Эффект финансового рычага........................………………………….7
2.2. Политика привлечения заемных средств......………………………...7
3.Финансирование оборотного капитала..................................………....9
3.1. Источники финансирования.........................………………………....9
3.2.Источники внутреннего финансирования.....…………………….….10
3.3. Источники внешнего финансирования.........…………………… ….11
3.4.Формы краткосрочного внешнего финансирования...…………… 11
3.5.Стратегии финансирования оборотных активов.………………..…16
4.Эффективность управления кредиторской задолженностью…..........18
4.1. Стратегический подход....................................................……...…...18
4.2. Тактические особенности............................................................…...19
4.3.Структурные показатели.....................................................…....…...19
II. Практическая часть……………………………………………………..23
1.Анализ финансового состояния……………………………………....…23
2.Управление структурой капитала……………………………..……….27
3.Расчет доходности и риска портфеля…………………………….…….30
4.Определение новой структуры портфеля………………………….…..33
5.Выбор источников финансирования ………………………………...…35
5.1.Выбор долгосрочных источников финансирования……………......35
5.2.Выбор краткосрочных источников финансирования………….....…38
6. Оценка эффективности управления портфелем………………….……41
Заключение……………………………………………………………..……45
ВВЕДЕНИЕ
Часто предприятия испытывают недостаток в денежных средствах для совершения хозяйственных операций, хотя по итогам года имеют положительный финансовый результат. Это говорит о том, что прибыль предприятия и денежные потоки косвенно связаны между собой. Для повышения эффективности использования оборотных средств должно осуществляться управление денежными средствами.
Управление денежными средствами включает следующие этапы:
· прогнозирование денежного потока;
· расчет длительности обращения денежных средств (финансовый цикл);
· расчет оптимального уровня денежных средств;
· разработку бюджета денежных средств.
Главная цель такого управления – предотвращение появления дефицита денежных средств при одновременной минимизации их среднего остатка.
Дата публикования: 2015-04-06; Прочитано: 246 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!