Студопедия.Орг Главная | Случайная страница | Контакты | Мы поможем в написании вашей работы!  
 

Различия между видами неполноценных денег



Вид денег Эмиссионер Цель эмиссии Способность быть обмененными на золото
Бумажные   Кредитные (банкноты) Государство (Казначейство) Коммерческие банки Нужды государства   Учет векселей и выдача коммерческих ссуд Неразменны   Можно менять на золото
Бумажные деньги – это обязательные к приему денежные знаки, заменяющие золото как средство обращения. Имеющееся на данный момент времени в экономике количество денег называется предложением денег.

При использовании бумажных денег оно регулируется государством, которое обладает в лице Центробанка монополией на выпуск бумажных банкнот.

Каким же образом количество денежной массы влияет на экономику? Как определить оптимальное количество денежной массы, необходимой для обращения? Для этого нужно суммировать все имеющиеся потребности в них.

Во-первых, деньги нужны для совершения сделок. Чем больше их совершается, тем больше денег должно находится в обращении.

Связь между массой денег и общим объемом сделок может быть выражена уравнением, называемым “уравнение количественной нормы денег” (формула Фишера): M×V = P×Q, где М – масса денег в обращении; V – скорость обращения денег; Р – цена сделки; Q – объем производства.

Иначе, произведение P × Q равно числу денежных единиц, обернувшихся в течение года. V характеризует скорость обращения, то есть сколько раз за определенный промежуток времени банкнота переходит из рук в руки. Данное уравнение показывает, что масса денег в обращении должна быть адекватна объему производства в стране.

Количество товаров и услуг, которое можно приобрести на деньги М можно выразить формулой М/Р. Это количество получило название реальных запасов денежных средств (или реальных кассовых остатков). Спрос на запасы реальных денежных средств пропорционален доходу.

Функция спроса на деньги аналогична функции спроса на любой товар.

Если принять во внимание, что скорость обращения денег (V) неизменна, то изменение количества денег (М) должно вызвать пропорциональное изменение номинального объема ВНП (P*Q). Таким образом, объем производства в денежном выражении определяется количеством денег.

Если принять во внимание, что из года в год скорость оборота(V) меняется незначительно, так же, как и объем производства (Q), то при эмиссии денег (увеличении М) цены на товары и услуги должны возрасти.

Следовательно, рост предложения денег определяет темп инфляции. Центральный банк, контролирующий предложение денег, контролирует темп инфляции.

Источники финансирования государственных расходов в основном следующие: налоговые поступления, государственные заимствования, эмиссия (печатанье) денег.

Доход государства, получаемый от денежной эмиссии, называется “сеньораж”. Печатание денег с целью извлечения дохода равносильно введению инфляционного налога. Кто платит этот налог? Платят его хранящие наличные деньги, так как с вводом новой массы денег уменьшается стоимость старых денег. Следовательно, инфляцию можно назвать налогом на наличные деньги.

В разных странах размер сеньоража различен. В странах с нестабильной экономической ситуацией сеньораж иногда является первостепенным источником дохода государства. В США он составляет около 3% общего объема дохода государства.


4.3. Сущность и виды инфляции

Инфляция как экономическое явление представляет собой переполнение каналов обращения обесцененными платежными средствами (прежде всего, бумажными деньгами в связи с нарушением пропорций между товарной и денежной массами (превышение денежной массы над товарной).

Инфляция выражается в повышении общих цен на товары и услуги, снижении покупательной способности денег, снижении уровня жизни, натурализации процессов обмена (бартер). Основные причины инфляции – рост непроизводительных расходов государства (содержание раздутого аппарата управления, расходы на оборону, на социальные выплаты), а также ошибки в экономической политике.

При инфляции наблюдается общий и устойчивый рост цен, вызванный несоответствием спроса и предложения, рост цен, охватывающий все сферы хозяйства. Для измерения темпа инфляции используются индексы цен: потребительских товаров; индекс оптовых цен; дефлятор ВНП. Эти индексы выражают относительное изменение среднего уровня цен за определенный период времени. Индекс потребительских цен называют индексом стоимости жизни, так как он отражает изменение цен 400 видов товаров и услуг, входящих в потребительскую корзину. (Методы расчета индексов – см. тему 1).

Типы инфляции

В зависимости от характера инфляционных процессов различают открытую и подавленную инфляцию.

Открытая инфляция характерна для стран с рыночной экономикой, когда цена продукта складывается в результате взаимодействия спроса и предложения. Подавленная инфляция свойственна централизованной экономической системе с жестким контролем над ценами и доходами. В этих условиях избыточная масса денег на руках у населения порождает товарный дефицит. Появляется “черный рынок”, показывающий подлинные цены товаров и услуг, которые гораздо выше официальных. Такая ситуация была характерна, в частности, для СССР в 80-е годы.

В зависимости от характера и темпов нарастания инфляционных процессов различают три типа инфляции: умеренная, с невысокими темпами роста цен – менее 10% в год; галопирующая, когда наблюдается высокий темп роста цен – от 20 до 200% в год; гиперинфляция, когда цены растут с большой скоростью – свыше 50% ежемесячно, наблюдаются большие расхождения между ценами и доходами.

В зависимости от роста цен по разным группам товаров различают сбалансированную и несбалансированную инфляцию. При первой - цены различных товаров относительно друг друга остаются неизменными. Для экономики в целом такая инфляция является не столь губительной, так как ценовые пропорции между различными отраслями не нарушаются, так же, как и производственные связи. При несбалансированной инфляции цены в различных отраслях экономики меняются в различных пропорциях. Экономический кризис в России характеризуется вторым типом инфляции, когда рост цен на сырье опережает рост цен на конечную продукцию. Это приводит к дисбалансу в экономике, невозможности что-либо прогнозировать, выбрать сферу для инвестирования, развивать производство.

В зависимости от степени предвидения инфляцию можно разделить на ожидаемую и неожидаемую. В зависимости от степени распространения инфляционных процессов выделяют локальную и мировую инфляцию.

Причины инфляции

Что же подталкивает цены к росту? Во-первых, это внешние факторы, так как любое государство является частью мирового сообщества, участвующим в мировой интеграции, прежде всего посредством внешней торговли. К внешним факторам относятся: сокращение поступлений от внешней торговли; рост цен на мировых рынках; отрицательное сальдо внешнеторгового баланса (когда импорт превышает экспорт); отрицательное сальдо платежного баланса; войны и др.

Колебание конъюнктуры мирового рынка существует всегда и является в той или иной степени предсказуемым. Поэтому инфляция определяется больше внутренними факторами: отставанием производства продуктов потребления от производства средств производства; государственной монополией на денежную эмиссию, внешнюю торговлю и непроизводственные бюджетные расходы; монополией крупных корпораций на установление цен на рынке, значительно превышающих их издержки; монополией профсоюзов на рынке труда, ведущей к росту заработной платы, а значит повышению издержек предприятия и росту цен; высокими налогами и процентной ставкой за кредит; глобальными процессами структурных перестроек в экономике и др.

Эти причины могут действовать одновременно, тесно переплетаясь между собой.

Для экономики России в период 1992 – 1998 гг. было характерно сочетание инфляции с падением производства. После этого периода инфляция наблюдается в сочетании с ростом объемов производства.

Ситуация, когда высокие темпы инфляции сопровождаются падением производства и ростом безработицы, называетсястагфляцией.

В качестве причин стагфляции в нашей стране можно назвать следующие: диспропорция внутренних и мировых цен; монопольное положение отраслей, производящих энергоносители; большой внешний и внутренний долг, на обслуживание которого тратится значительная часть государственного бюджета; понижение курса рубля по отношению к доллару; незначительные инвестиции в производство и “застревание” денег в финансовой сфере; дефицит наличных денег; падение спроса в результате отставания роста заработной платы от роста потребительских цен и др.

Механизм инфляции

Инфляция начинается в результате нарушения рыночного равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением. В зависимости от характера нарушения равновесия различают инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Инфляция спроса выражается в повышении цен в связи с избыточным совокупным спросом на товары и услуги. Когда производство в силу исчерпания своих возможностей не в состоянии обеспечить избыточный спрос, начинается инфляционный рост цен.

Избыточный совокупный спрос может создаваться государством (военные заказы и т.п.), а также частными инвесторами в период высокой конъюнктуры.

Инфляция издержек выражается в повышении цен и обесценении денег из-за роста издержек производства, сопровождающегося снижением совокупного предложения товаров и услуг.

Типичные примеры – не связанный с повышением производительности труда рост заработной платы или удорожание сырья и энергоносителей. Так, в России чрезмерно высокие темпы роста заработной платы в ряде отраслей после либерализации цен и приватизации предприятий, повышение цен на продукцию сырьевых отраслей и на энергоносители в 1991 – 1994 гг. привели к инфляции издержек.

Механизм нарушения равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением иллюстрируется на рис 4.1.

Рис.4.1. Инфляция спроса

К росту цен привел тот факт, что спрос возрос с AD1 до AD2. Увеличение совокупного спроса не всегда может привести к росту цен, данный процесс зависит от того, на каком уровне находится развитие производительных сил в государстве.

Рис. 4.2. Рыночное равновесие

На какой участок кривой совокупного предложения придется возрастание спроса?

Кривая совокупного предложения состоит из трех участков: кейнсианского, переходного и классического (рис.4.2).

Увеличение совокупного спроса на кейнсианском отрезке кривой AS не повлечет роста цен, так как на этом этапе существует большое количество незадействованных трудовых и материальных ресурсов. Предполагается, что вчерашние безработные не будут требовать высокой зарплаты сразу, следовательно, не будет у предприятия роста издержек и цен.

Увеличение спроса до уровня AD2 приведет к росту цен, так как на промежуточном отрезке кривой AS находить незадействованные ресурсы все трудней, и они все более дороги. Увеличение спроса с AD2 до AD3 приведет к аналогичным последствиям.

Когда же экономика работает на полную мощность (третий участок), то увеличение спроса с AD3 до AD4 не может быть удовлетворено адекватным увеличением предложения. Поэтому начинается активный инфляционный процесс.

Бурный инфляционный процесс, начавшийся в России в 1992 году, был во многом определен именно этим фактором, когда были установлены монопольно высокие цены на энергоносители. Производители, столкнувшись с ростом издержек и уменьшением прибыли, отреагировали сокращением предложения и увеличением цен (рис. 4.3).

Рис. 4.3. Инфляция предложения

Инфляция и ставка процента

Банковский процент, получаемый в банке на вклад, называют номинальной ставкой процента (i). Реальная ставка процента(r) отличается от номинальной на величинутемпа инфляции (П): r = i – П

Уравнение, приведенное выше, можно записать следующим образом:

i = r + П.

Это уравнение показывает, что номинальная ставка процента может изменяться, во-первых, из-за изменения реальной процентной ставки и, во-вторых, из-за изменения темпа инфляции.

Данное уравнение называется уравнением Фишера.

В соответствии с количественной теорией денег, увеличение темпа прироста денежной массы на 1% вызывает увеличение темпа инфляции тоже на 1%. А по уравнению Фишера – увеличение темпа инфляции на 1%, в свою очередь, вызывает повышение номинальной ставки на 1%. Соотношение между темпом инфляции и номинальной ставкой процента называют эффектом Фишера.

Последствия инфляции

Основные последствия инфляции – рост стоимости жизни, падение покупательной способности денег, более глубокая дифференциация населения по уровню доходов (богатые становятся богаче, бедные – беднее), обострение социальных противоречий общества.

Инфляция, прежде всего, ухудшает уровень жизни тех людей, которые получают фиксированные доходы (работники бюджетной сферы, военнослужащие, пенсионеры), поскольку опережающий рост цен снижает покупательную способность номинальных расходов и обесценивает сбережения. От инфляции прямо выигрывают дебиторы, получающие возможность оплачивать долги обесцененными деньгами; соответственно, кредиторы проигрывают. Может получить выгоду и государство, оплачивая свой долг деньгами, имеющими низкую покупательную способность. Так, инфляция 1991 – 1994 гг. в России привела к полной экспроприации сбережений населения, хранившихся в государственных сберегательных кассах.

В то же время, умеренная инфляция, как инструмент рыночного механизма необходима, так как способствует повышению нормы прибыли предприятий и оживлению конъюнктуры.

В отличие от умеренной другие виды инфляции, несомненно, влекут за собой отрицательные последствия. Долгосрочные инвестиции в производство становятся невыгодными, и поэтому капиталы перемещаются из сферы производства в сферы обращения, где наблюдается более быстрый оборот и получение прибыли. А без производства – нет экономического роста. Инфляция нарушает денежное обращение в стране: население пытается быстро заменить имеющиеся на руках деньги на товары, увеличивая спрос и “толкая” цены вверх; инфляция отрицательно влияет на кредит, делает бессмысленными денежные накопления. Инфляция отрицательно воздействует на международные валютные отношения, сокращая поступления в бюджет от внешней торговли, что приводит к появлению бросового экспорта по демпинговым ценам; повышается уровень мировых цен; ослабляется конкурентоспособность импортной продукции, усиливается внешнеторговый дефицит; неравномерное падение покупательной способности валют приводит к неэквивалентности валютных курсов.

4.4. Антиинфляционная политика государства

Антиинфляционная политика направлена на обеспечение стабильного общего уровня цен, предупреждение или смягчение инфляционной напряженности.

В условиях инфляции возможны два подхода к управлению экономикой. Первый подход – адаптационная политика, приспособление к растущим ценам. Государство стремится к сохранению макроэкономического равновесия путем увеличения ставки процента и индексации первоначальной стоимости инвестиций.

Население адаптируется, пытаясь искать дополнительные источники дохода, или же путем корректировки расходов семейного бюджета за счет покупки лишь наиболее необходимых товаров.

Предприятия адаптируются, вкладывая средства только в краткосрочные проекты, действуя в основном за счет заемных средств. Все большую часть прибыли они вынуждены направлять на развитие производства, чтобы удержаться “на плаву”.

Второй подход представляет собой собственно антиинфляционные меры. Антиинфляционные меры можно условно разделить на меры противодействия наступающей инфляции и меры, сдерживающие инфляционное давление. Первые могут быть направлены как на ослабление избыточного спроса, так и на усиление совокупного предложения. Ослабление избыточного спроса предлагается проводить путем денежной реформы, сокращением бюджетного дефицита (за счет расходной части бюджета), повышением процентной ставки, сокращением налоговых ставок. Перечисленные меры являются инструментом монетарной политики. Сторонники кейнсианского направления предлагают бороться с инфляцией путем увеличения государственных инвестиций и снижения процентных ставок.

Политика сдерживания инфляционного давления предполагает следующие действия, направленные на изъятие избыточной денежной массы из обращения: увеличение налогообложения; государственные займы путем продажи государственных ценных бумаг; “замораживание” цен и зарплаты; нормирование потребления.

Государства в борьбе с инфляцией прибегали к различным мерам. Например, правительство США в период президентства Р.Рейгана сумело привести галопирующую инфляцию к уровню 4-6% в год, используя такие меры, как сокращение социальных программ и социальных государственных расходов, ликвидация дефицита бюджета, жесткая ограничительная кредитно-денежная политика, то есть применялся как монетаристский, так и кейнсианский подходы.

Инфляция в России

Бурный процесс инфляции начался в России в 1992 году с переходом к рынку и высвобождением цен из-под государственного контроля. Были монопольно подняты цены на энергоносители, что привело к дисбалансу в экономике и росту цен на потребительские товары, падению производства и уровня жизни. Например, в 1992 году индекс цен составил 2600%. За полгода задолженность предприятий возросла в 100 раз. Разразился кризис неплатежей. К 1998 году в результате кредитно-денежного регулирования Центрального банка РФ удалось снизить инфляцию до уровня менее 100% в год. После 2000 года инфляция ежегодно составляет 12-18 % в год.

Сокращение темпов инфляции необходимо для роста производства, которое за годы реформ упало более чем на 50%. Основными направлениями антиинфляционной политики в России являются следующие:

- контроль за денежным предложением передан Центральному банку;

- рациональное предоставление кредитов наиболее надежным клиентам;

- прекращение финансирования Центральным банком бюджетного дефицита.

- искусственное поддержание курса рубля путем активных долларовых вливаний;

- увеличение внутренних и внешних займов, в том числе путем продажи государственных ценных бумаг.

Сокращению инфляции в нашей стране в большой степени содействовал такой стихийно возникший фактор, как задержки выплаты зарплаты.

Контрольные вопросы

1. Каковы функции денег?

2. Охарактеризуйте денежные агрегаты.

3. Что такое обменный курс валют? дайте определение полноценных и неполноценных денег.

4. Какую взаимосвязь описывает формула Фишера?

5. Какова сущность инфляции?

6. Какие типы инфляции вам известны?

7. Какие факторы определяют инфляцию?

8. Каков механизм инфляции спроса?

9. Охарактеризуйте причины инфляции предложения.





Дата публикования: 2014-10-20; Прочитано: 664 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!



studopedia.org - Студопедия.Орг - 2014-2024 год. Студопедия не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования (0.012 с)...