В пассиве баланса отражаются решения компании по выбору источника финансирования

В ыделяют следующие разделы пассива:

- капитал и резервы,

- долгосрочные обязательства,

- краткосрочные обязательства.

Капитал и резервы – это собственные источники финансирования предприятия, в составе которых отражают:

1. Уставный капитал. Это величина уставного капитала, зарегистрированная в учредительных документах как совокупность вкладов (паев, долей, акций) учредителей предприятия.

2. Добавочный капитал. В него включены сумма переоценки основных средств, эмиссионная премия (доход) – суммы превышения номинальной стоимости акций при размещении на рынке, безвозмездно полученные ценности.

3. Резервный капитал. Сюда включены суммы остатков резервного фонда, создаваемого в соответствии с законодательством РФ и в соответствии с учредительными документами предприятия.

4. Нераспределенная прибыль (убыток) – это конечный финансовый результат выявленный за отчетный период за минусом причитающихся с прибыли платежей (налога на прибыль, санкций за несоблюдение правил налогообложения).

Долгосрочные обязательства — это обязательства, которые дол­жны быть погашены в течение срока, превышающего один год. Задолженность показывается с учетом процентов, подлежащих оплате на конец отчетного периода. Основными видами долгосрочных обязательств являются долго­срочные займы и кредиты, облигации, долгосрочные векселя к оплате, обязательства по пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей при долгосрочной аренде.

Краткосрочные обязательства — это обязательства, которые обычно погашаются в течение не более одного года. В них включаются краткосрочные займы и кредиты, кредиторская задолженность (задолженность по налогам, задолженность по заработной плате, полученные авансы, часть долгосрочных обязательств, подлежащая выплате в текущем периоде).

Выделение краткосрочных обяза­тельств в отдельную группу важно для мониторинга ликвидности предприятия.

Данные пассива баланса позволяют оценить структуру источников финансирования имущества предприятия. Вопрос о рациональном соотношении собственных и заемных источников решается в отношении конкретного предприятия, исходя из состава его имущества, условий работы.

Что касается соответствия структуры имущества и структуры источников финансирования, то предприятие находится в нормальном финансовом состоянии, если суммарная величина собственного капитала и долгосрочных заемных источников (обязательств) превышает стоимость внеоборотных активов. Положительная разница – это собственные оборотные средства, которые предназначены для частичного финансирования оборотных активов. Остальная стоимость оборотных активов финансируется за счет краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности.

Данный аспект мы еще будем подробно рассматривать, когда будем говорить об управлении оборотными активами предприятия.