Международные кредитно-валютные организации

Крупнейшими международными кредитно-валютными организациями являются: Международный валютный фонд, Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Европейский инвестиционный банк, Банк международных расчетов, Азиатский банк развития, Африканский банк развития, Межамериканский банк развития и др.

Международный валютный фонд (МВФ; International Monetary Fund; IMF) (рис. 14) основан в 1944 г. на валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США). Фонд имеет статус специализированного учреждения ООН. Офис организации находится в г. Вашингтоне (федеральный округ Колумбия, США). Членами МВФ являются 182 страны, в том числе Россия (с 1 июля 1992 г.).

Главной проблемой, которую решает Международный валютный фонд, является обеспечение международной ликвидности, т. е. способности стран свободно производить платежи по различным международным операциям. Кроме этого в число задач фонда входят:

- регулирование валютных курсов и платежных балансов стран – участниц;

- контроль внешних долгов развивающихся стран;

- предоставление кредитов участникам организации.

Уставный капитал фонда равен 128,8 млрд долл. Он формируется за счет квот стран – членских взносов, объем которых зависит от экономической мощи государства. Количество голосов страны —участницы МВФ при принятии решений и объем кредита, на который она может рассчитывать, зависят от величины квоты: каждый член МВФ имеет в совете 250 голосов плюс 1 голос на каждые 100 тысяч SDR квоты страны. Наибольшим числом голосов обладают США (17,09%) и государства, входящие в Европейский Союз (28,62%). Квота России составляет 2,74% (см. табл. 8). В период существования золотодевизного стандарта взносы в уставный капитал производились в золоте (25%) и национальной валюте; в настоящее время золото заменили специальные права заимствования (SDR) – (код XDR, SDR, англ. special drawing rights) – условная денежная единица, существующая в виде записей на счетах МВФ пропорционально квотам стран – членов этой организации. SDR используется ими для закупки реальной валюты или для погашения дефицита платежного баланса.

Решение о приеме в МВФ принимается простым большинством голосов; при решении отдельных вопросов требуется «специальное большинство» (от 70 до 85 %).

Для того чтобы получить кредит МВФ, страна – заемщик должна проводить определенную, устраивающую фонд экономическую политику.

Руководящим органом МВФ является Совет управляющих. Главный исполнительный орган – исполнительный директорат, возглавляемый председателем, являющимся одновременно директором-распорядителем МВФ.

МВФ предоставляет странам – членам организации краткосрочные (до 1 года) и среднесрочные (до 3-5 лет) кредиты в среднем под 2-3,5% годовых. Кредиты фондом предоставляются в форме обмена национальной валюты данной страны на свободно конвертируемую валюту других стран – членов

организации; погашается кредит выкупом национальной валюты за SDR.

Всемирный банк (или Группа Всемирного банка (World Bank Group (WBG)) представляет собой ряд международных финансовых организаций:

- Международный банк реконструкции и развития (МБРР);

- Международная финансовая корпорация (МФК);

- Международная ассоциация развития (MAP);

- Международное агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ);

- Международный центр урегулирования инвестици-■ онных конфликтов ((МЦУИК)).

Штаб-квартиры всех организаций, входящих во Всемирный банк, находятся в столице США.

Общей целью всех организаций Всемирного банка является содействие экономическому развитию нуждающихся в хозяйственной поддержке государств.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР; International Bank for Reconstruction and Development; IBRD), является специализированным учреждением ООН, основан в 1944 г. Операции начал в 1946 г. Членами МБРР являются более 180 государств. Россия вступила в МБРР 16 июня

1992 г. Условием участия в работе организации является членство в МВФ. Уставный капитал банка – 142 млрд долл. США. Банк предоставляет долгосрочные кредиты (сроком на 10-15 лет) в основном развивающимся странам, в отличие от МВФ, предоставляющего кратко- и среднесрочные кредиты. Все займы банк выдает под 7,75% годовых. Также банк оказывает помощь в технической реконструкции хозяйства своих клиентов. Фактически МБРР является организацией, занимающейся разработкой тактики и стратегии экономических преобразований в развивающихся странах.

В Международную финансовую корпорацию (МФК; International Finance Corporation; IFC) (рис. 16) входят 174 государства, в том числе Россия (с 12 апреля 1993 г.). Корпорация основана в 1955 г. МФК выдает кредиты сроком на 5-15 лет не государствам, а отдельным фирмам стран – участниц организации. Уставный капитал МФК составляет 1,4 млрд долл.

Международная ассоциация развития (MAP; International Development Association; IDA) объединяет 160 государств, основана в 1960 г. Основное поле деятельности ассоциации составляет беспроцентное кредитование (на срок от 35 до 50 лет) самым отсталым в экономическом отношении государствам – годовой доход на душу населения в стране – претендентке на кредит не должен быть выше 750 долл. Получить кредит от MAP могут только страны – участники МБРР.

Международное агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ; Multilateral Investment Guarantee Agency;

MIGA) занимается «страхованием некоммерческих исков на инвестиции одного государства – члена МАГИ в другом государстве – члене». МАГИ объединяет 134 страны; основана в 1968 г. Уставный фонд агентства составляет 948 млн долл.

Международный центр урегулирования инвестиционных конфликтов (МЦУИК; International Centre for Settlement of Investment Disputes; ICSID) создан в 1966 г. с целью облегчения урегулирования разногласий между правительствами относительно потоков инвестиций, а также для того, чтобы инвесторы могли беспрепятственно осуществлять увеличение объемов международных капиталовложений. Членами организации являются 155 стран, в том числе Россия.

В 1990 году был учрежден Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР; European Bank for Reconstruction and Development; EBRD) (рис. 17), целью которого является долгосрочное кредитование стран Центральной и Восточной Европы с целью содействия переходу к рыночной экономике. Штаб-квартира банка находится в Лондоне. Членами ЕБРР является 41 страна, а также Европейский инвестиционный банк, Европейский союз, Европейское объединение угля и стали и Европейское сообщество по атомной энергии. Капитал банка составлял 10 млрд экю (около 12 млрд долл.), на долю Европейского экономического сообщества (ЕЭС) и Европейского инвестиционного банка приходится 51%, США – 10%, Японии – 8,5%, СНГ – 6% (в том числе России – 4%). Главной целью ЕБРР является финансирование рыночных преобразований в странах Центральной и Восточной Европы, а также СНГ.

Европейский инвестиционный банк (European Investment Bank; EIB) был основан еще в 1958 г., является межправительственной кредитной организацией Европейского союза. Офис банка расположен в Люксембурге. В 2000 г. капитал Европейского инвестиционного банка составлял 28,8 млрд экю.

Банк международных расчетов (БМР; Bank for International Settelments, BIS) основан в 1930 г. Офис расположен в Базеле. Первоначально банк был создан для расчетов по репарациям Германии (всего Германия должна была выплатить по итогам Первой мировой войны более 10 млрд золотых марок) и долгам союзников по Антанте. В настоящее время БМР выступает в качестве финансового агентства Европейского объединения угля и стали, координирует валют-но-финансовую политику 50 центральных банков, являющихся его акционерами.

Азиатский банк развития (АзБР; Asian Development Bank; ADB) основан в 1965 Г. Штаб-квартира находится в Маниле. Членами банка являются 47 государств (в том числе Япония, Китай и США). С 1973 г. как подразделение банка функционирует Фонд азиатского развития (Asian Development Fund).

Африканский банк развития (АфБР, African Development Bank; ADB) создан в 1963 г. Офис расположен в Абиджане (Кот д'Ивуар). Членами банка являются 76 государств (в том числе 26 неафриканских, среди которых Китай, Сербия и Монтенегро). Подразделениями банка являются Фонд африканского развития (African Development Fund) и Фонд Нигерии (Nigeria Fund).

Межамериканский банк развития (МБР, Inter-American Development Bank; IADB) (рис. 18) основан в 1959 г. Офис находится в Вашингтоне. Членами банка являются 44 государства (в том числе 19 неамериканских). Уставный капитал банка составляет 34 млрд долл. США.

Международный банк экономического сотрудничества (МВЭС) (рис. 19) был основан в 1963 г.; офис банка расположен в Москве. Банк был учрежден социалистическими странами: СССР, НРБ, ВНР, ПНР, СРР, ГДР, МНР и Кубой. Уставный капитал банка составлял 300 млн переводных рублей.

До начала 90:х гг. прошлого столетия МВЭС осуществлял межгосударственные расчеты по внешнеторговым операциям между входящими в него странами. Одновременно МВЭС кредитовал взаимные внешнеторговые поставки, предоставляя странам срочные (до 3 лет) и расчетные кредиты. Для этого банк привлекал средства в конвертируемых валютах с международного финансового рынка и размещал их в банках стран – участниц.

С 1991 г. основная цель деятельности МВЭС – содействие развитию внешнеэкономических связей между фирмами и предприятиями входящих в него стран, а также их связей с экономическими субъектами других стран. Уставный капитал банка в настоящее время составляет €400 млн.

Международный инвестиционный банк (МИБ) (рис. 20), созданный в 1970 г. в Москве, также входил в систему социалистической экономики. Первоначально в него вошли СССР, НРБ, ВНР, ПНР, СРР, ГДР, ЧССР, МНР и Куба. Уставный капитал МИБ составил 1052,6 млн. переводных рублей(70% в переводных рублях; 30% в свободно конвертируемой валюте и золоте). МИБ специализировался на предоставлении долгосрочных (до 15 лет) и среднесрочных (до 5 лет) кредитов на мероприятия, связанные со строительством и реконструкцией объектов в машиностроении, химической, автомобильной, электротехнической промышленности и на транспорте стран – членов.

Парижский клуб кредиторов (Paris Club), созданный в 1956 г., является неформальной организацией стран – кредиторов, в который входят 19 государств (в том числе США, Канада, Япония, Франция, Великобритания, Швейцария, Голландия, Бельгия, Россия).

Задолженность России данной организации составляет 29,8 млрд долл.1 При этом вступление РФ в эту организацию в 1995 г. существенно увеличивает шансы страны на получение многих, в том числе считавшихся безнадежными долгов. Также членство в парижском клубе позволяет должнику (согласно так называемым Неапольским условиям) добиться реструктуризации, отсрочки выплаты долгов и даже списания части долга в случае проведения в жизнь экономической политики МВФ и МБРР. «Хьюстонские условия» парижского клуба позволяют странам-дебиторам проводить обмен части внешнего долга на акции национальных компаний или национальную валюту.

Также в 1997 г. Россия вступила в Лондонский клуб кредиторов (London Club), являющийся неформальным международным союзом банков-кредиторов. Благодаря вступлению в клуб Россия получила 25-летнюю отсрочку по выплате большей части своего долга этой организации, составляющего 32,3 млрд долл. В 2000 г. с Лондонским клубом было подписано соглашение о списании долга на сумму 10,6 млрд долл. и реструктуризации оставшейся части.

Группа G-10 (Group of Теп) создана как объединение стран-кредиторов в 1962 г. в составе США, Канады, Японии, Великобритании, Германии, Италии, Франции, Нидерландов, Бельгии и Швеции. В 1984 г. к группе присоединилась Швейцария. Ассоциированным членом G-10 является Саудовская Аравия. В рамках группы была проведена предварительная работа по созданию специальных прав заимствования. G-10 осуществляет наблюдение за золотовалютными резервами стран – членов организации. Группа организует

В настоящее время уставный капитал МИБ составляет €1,3 млрд. Банк предоставляет кредиты на строительство, расширение, модернизацию, реконструкцию и техническое перевооружение объектов, проведение проектно-изыска-тельских работ, внедрение новых технологических процессов, осуществление лизинговых операций.

Важнейшими неформальными международными финансовыми организациями являются Парижский и Лондонский клубы кредиторов, а также группы G-7 и G-10.