Решение. Регрессионный анализ представляет собой приемлемый метод для ретроспективного тестирования эффективности хеджирования

Регрессионный анализ представляет собой приемлемый метод для ретроспективного тестирования эффективности хеджирования. МСФО (IAS) 39.AG.107 признает, что стандарт не указывает на какой-либо единственный метод для оценки эффективности хеджирования. В случае хеджирования нефинансового объекта МСФО (IAS) 39.AG100 указывает на возможность выполнения регрессионного анализа для установления статистических отношений между хеджируемой статьей и инструментом хеджирования.

При использовании регрессионного анализа эффективность оценивается с использованием нескольких статистических оценок. Наклон регрессионной кривой должен быть между -0,8 и -1,25. Соотношение должно также поддерживаться высокими значениями R2 и статистическими данными F или аналогичными оценками.

Регрессионный анализ не предоставляет информации для выполнения бухгалтерских проводок, поэтому требуется сделать отдельный расчет. Для хеджирования денежных потоков, МСФО (IAS)39.96(a) требует, чтобы сумма, накопленная в капитале, была меньше (в абсолютном выражении):

(i) совокупных прибыли или убытка по инструменту хеджирования с начала хеджирования;

(ii) совокупного изменения справедливой (дисконтированной) стоимости ожидаемых денежных потоков по хеджируемой статье с начала хеджирования.