Метод ориентирован на прогноз нестабильных пассивов

Метод источников и использования средств

· Прогноз потоков денежных средств по кредитам – депозитам на основе методов эконометрического прогнозирования по ср./мес. данным за ряд лет или экономический цикл:

1. Государственный сектор;

2. Частный сектор

Ориентирован на долгосрочный прогноз при наличии многолетней база данных.

Пример расчета резерва ликвидности

· РЛ(общий) = 0,50х (сч. до/в + недепозитные ср-ва – об. резервы) + 0,30х(ненадежные депозиты и недепозитные ср-ва – об. резервы)+ 0,15х(стабильные ср-ва – об резервы)

Оптимальное соотношение активов и пассивов

· Ликвидные активы - обязательства до /в

· Работающие активы – срочные обязат.

от 1 до 3-х мес. от 1 дл 3-х мес.

от 3-х до 9 мес. от 3-х до 9 мес.

более 1 года более 1 года

· Защищенный К. – собственный К.

Метод показателей ликвидности

· Набор коэффициентов, ориентированный на конкретные условия функционирования КО, конкурентов, региона страны (ненормативные);

· США – основывается на сравнительном анализе сопоставимых групп др. банков

Оценка ликвидной позиции банка

· Определение разницы между объемами платежей, поступающих в банк, и объемами платежей, исходящих из банка- (АДП)

· Элементы оценки ЛПБ (Базельская методика):

1. Расчет мгновенной ЛП;

2. Расчет текущей ЛП (на 7-10 дней)

3. Расчет д/ср. ликвидности (> 7-10 дней)

Формула расчета ЛПБ

1. ЛПБ = остатки сч. касса +кор.сч. + платежи банку по А операциям + платежи банку по пассивным операциям – платежи банка клиентам по А операциям – платежи банка клиентам по П операциям – погрешность по расчету платежей.

2. Запас Л. на н. периода = ост. сч. касса+ кор. сч. (производится ежедневно из 7/10 дней + корректировки в прогнозируемые даты)

Расчет срочной ЛПБ

· По агрегированной группе платежей –

1. По срокам:

С 8/14 по 17/30 день месяца – понедельный анализ;

От 30/31 дня до 1 года – помесячно;

От 1 года до 5 лет – поквартально;

2. По операционным группам (срок, суммы, валюта, клиенты и т.д.)

· Сценарии расчета ЛПБ:

1. В условиях обычной деловой активности;

2. В условиях кризиса ликвидности банка;

3. В условиях общего кризиса.

Автоматизированная система управления ликвидностью

· Суть системы – оперативная информация о платежах (текущее управление).

· Типичные подсистемы:

1. Операционный день (все потоки наличных и безналичных платежей);

2. Расчет нормативов;

3. Ресурсы (депозиты, ЦБ, МБК);

4. Кредиты (корпоративные, МБК);

5. Ценные бумаги (осуществляет расчет сумм и сроков поступлений банку ликвидных средств и общую сумму поступлений);

6. Текущие пассивы (расчет ожидаемого оттока средств, ежедневно вводит дебетовые обороты по всем лицевым сч.)

Основные проблемы управления ликвидностью

· Несовпадение по срокам и суммам высвобождаемых средств по активам с предстоящими платежами по обязательствам банка;

· Высокие кредитные риски – угроза ликвидности;

· Отток средств со сч. клиентов по пассиву и высокая цена привлечения ср-в финансового рынка.

Индикаторы риска ликвидности

· Неликвидность баланса (нарушение сбалансированности, отсутствие реальных средств);

· Отрицательное сальдо на кор. сч. в ЦБ и др. банках;

· Снижение рыночной стоимости активов;

· Отсутствие возможности привлечь средства денежного рынка.

вывод

· Ликвидность - выражение финансового состояния банка, отражающего оптимальное соотношение потоков привлеченных и размещенных средств, обеспечивающих банку выполнение обязательств и заданную норму прибыли.

Основные направления УАП

Выработка в рамках общей стратегии КО:

1. Депозитной политики

2. Портфельной политики

3. Политики управления ликвидностью

4. Политики управления доходностью

5. Политики риск-менеджмента.

Отбор методов УАП (на базе ЭММ)

Оценка эффективности УАП

Ограничения УАП

· Ценовые ограничения (риск % ставки)

· Невозможность точного совмещения денежных потоков по срокам

· Поведение клиентов (досрочное погашение обязательств или изъятие депозитов)

· Резкие изменения конъюнктуры финансовых рынков

Гибкое УАП

· Процесс планирования активов и пассивов с учетом изменения их сумм, % ставок и сроков привлечения и размещения.

· Цель УАП – снижение риска потери ликвидности, обеспечение общего приемлемого соотношения риска и доходности.

Методы управления активами / пассивами (есть варианты)

· КЛАССИФИКАЦИЯ АКТИВОВ И ПАССИВОВ ПО % ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ И СРОКАМ;

· РАСЧЕТ % СТАВКИ ПО КАЖДОМУ ВИДУ АКТИВОВ И ПАССИВОВ;

· ПОДБОР ИНСТРУМЕНТОВ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ И КРИТЕРИЕВ ЕЕ ОЦЕНКИ.

МОДЕЛЬ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ/ПАССИВАМИ (World bank)

· Выработка политики управления А/П:

1. Сбор внешней информации;

2. анализ;

3. Сбор внутренней информации.

· Управление ценообразованием:

1. Управление ликвидностью;

2. Управление разрывом (ГЭП);

3. Управление валютой.

· Управление ценообразованием

· Целевые результаты

Составляющие УАП

· Выработка политики УАП, в т.ч. ценообразования

· Выработка политики ликвидности

· Выработка политики торговли казначейскими ЦБ

· Выработка политики управления портфелем инвестиционных ЦБ

· Политика хеджирования