Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости организации

Цель задания

Овладение методикой расчёта рыночных коэффициентов для оценки перспективной финансовой устойчивости организации (запаса финансовой прочности).

Содержание задания

Рассчитываются относительные показатели, характеризующие уровень финансовой устойчивости:

1) коэффициент автономии;

2) удельный вес заёмных средств в стоимости имущества;

3) удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества;

4) коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

5) доля дебиторской задолженности в текущих активах;

6) коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;

7) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

8) коэффициент маневренности;

9) коэффициент реальной стоимости имущества.

Условия выполнения

Задание выполняется на основе бухгалтерского баланса организации /форма № 1/.

Методические указания к выполнению задания

Относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации, рассчитываются по ниже приведенной методике.

1. Коэффициент автономии

,

где - коэффициент автономии;

- собственный капитал (собственные средства организации);

- валюта баланса.

2. Удельный вес заёмных средств в стоимости имущества

,

где - удельный вес заёмных средств в стоимости имущества;

- сумма заёмных и дополнительно привлеченных источников.

3. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств

,

- коэффициент соотношения заёмных и собственных средств.

4. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества

,

где - удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества;

- дебиторская задолженность.

5. Доля дебиторской задолженности в текущих активах

,

где - доля дебиторской задолженности в текущих активах;

- оборотные активы.

6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами

,

где - коэффициент обеспеченности материальных запасов

собственными оборотными средствами;

- собственные оборотные средства;

- материальные запасы.

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

,

где - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

8. Коэффициент маневренности

,

где - коэффициент маневренности.

9. Коэффициент реальной стоимости имущества

,

где - коэффициент реальной стоимости имущества;

- остаточная стоимость основных средств;

- производственные запасы;

- незавершенное производство.

Комментарий к показателям рыночной финансовой устойчивости

1. Коэффициент автономии:

1.1 0,50 - 0,60 - высокое положительное соотношение;

1.2 0,50 - 0,40 - соотношение среднего уровня;

1.3 0,40 - 0,30 - неустойчивое соотношение;

1.4 менее 0,30 - организация высокой степени риска.

2. Удельный вес заёмных средств в стоимости имущества:

2.1 0,40 и более - высокий уровень заёмных средств.

3. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств:

3.1 1,00 и более - критический уровень соотношения.

4. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества:

4.1 0,40 и более - нежелательное соотношение.

5. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества:

5.1 0,70 и более - тревожное положение.

6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами:

6.1 показатель, близкий к единице, указывает на невысокую зависимость организации от внешних источников финансирования;

6.2 значение показателя менее 0,5 указывает на критическое соотношение.

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

7.1 менее 0,10 - критический уровень обеспеченности.

8. Коэффициент маневренности:

8.1 более 0,50 - оптимальное соотношение.

9. Коэффициент реальной стоимости имущества:

9.1 0,50 - может служить ориентиром необходимого производственного потенциала;

9.2 0,50 - 0,60 - оптимальное соотношение (больше или меньше нежелательно).

Методика расчёта рыночных коэффициентов для оценки перспективной финансовой устойчивости организации показана в таблице 10, рабочей тетради.