Заемные средства: методы долгового финансирования предприятия

Заемное, долговое финансирование предприятия обычно выступает в двух формах: в виде получения краткосрочных и долгосрочных банковских ссуд и облигационных займов.

Краткосрочные ссуды — это кредиты, срок пользования которыми не превышает одного года.

К долгосрочным ссудам относятся кредиты, сроки которых превышают один год (в других рыночных странах 6—8 лет).

Непременным требованием современной системы кредитования является соблюдение целевого характера кредита, полноты и срочности возврата ссуд, их обеспеченность.

Коммерческие банки не торопятся вкладывать деньги в реальный сектор экономики по ряду причин.

Во-первых, банков, которые могли бы реально предоставлять крупные или долгосрочные кредиты, сейчас мало.

Во-вторых, ресурсная база отечественных банков достаточно слабая.

Анализ показывает, что негативными факторами, сдерживающими вложения банков в сферу материального производства, являются:

■ высокий кредитный риск невозврата ссуд;

■ отсутствие реальной ответственности заемщиков за убыточные результаты деятельности и возврат ссуд;

■ недостатки и противоречия законов и норм, регулирующих кредитные отношения;

■ просчеты в кредитно-денежной, налоговой и инвестиционной политике государства;

■ отсутствие экономического стимулирования банков, кредитующих сферу материального производства;

■ отсутствие надежной системы страхования банковских депозитов;

■ недостаточная ликвидность предоставляемых залогов предприятиями.

Кредитоспособность клиента коммерческого банка — это способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Существуют и конкретные показатели оценки кредитоспособности предприятия: уровень риска кредитных операций, рентабельность и ликвидность баланса клиента.