Факторинг и его роль в источниках финансирования деятельности предприятия

ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА И ИХ РОЛЬ В ИСТОЧНИКАХ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

В настоящее время на финансовом рынке появляются новые формы и методы получения денежных средств, которые могут быть использованы как источники финансирования деятельности предприятия. Так, механизм факторинга поможет финансовому менеджеру превратить долги в наличность.

Факторинг и его роль в источниках финансирования деятельности предприятия

Факторинг — это осуществляемая на договорной основе покупка требований по товарным поставкам факторинг-фирмой. В результате за достаточно короткий срок (2—3 дня) появляется возможность получить от 80—90% суммы требований в виде аванса, оставшиеся 10—20% являются гарантированной суммой для факторинг-фирмы до момента получения ею денег от должника.

После получения денег факторинг-фирма возвращает предпринимателю оставшиеся 10—20% суммы, при этом с клиента взимают определенные проценты за немедленное предоставление денежных средств, премию за риск, административно-управленческие расходы.

Несмотря на очевидную привлекательность данного способа привлечения финансовых ресурсов, его использование ограничено в силу недостаточного правового регулирования данной сферы деятельности в нашей стране.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий.

Факторинговые компании очень осторожно относятся к предприятиям, входящим в группу риска, а именно:

■ имеющим большое количество дебиторов;

■ производящим нестандартную и узкоспециализированную продукцию;

■ строительным фирмам, работающим с субподрядчиками;

■ использующим бартерные сделки и т.д.

Факторинговые операции подразделяются на следующие группы:

1) внутренние, если поставщик, покупатель и фактор-фирма находятся в одной стране;

2) международные, если одна из сторон находится за рубежом;

3) открытые, если должник знает об участии факторинговой компании, и закрытые (конфиденциальные);

4) с правом регресса, обратного требования к поставщику вернуть уплаченную сумму, или без права регресса;

5) с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты требований к определенной дате.

Заключая факторинговое соглашение, фактор-фирма берет на себя возможный риск неплатежей со стороны покупателя.

Правовой основой взаимоотношений факторинговой компании и клиента является договор, определяющий обязательства и ответственность сторон.

До настоящего времени взаимоотношения сторон по данному договору регулировались ГК РФ (гл. 43 «Финансирование под уступку денежного требования»).