Тема 6. Равновесие на денежном рынке. Роль кредитно-банковской и денежно-кредитная политика (2 часа)

Семинарские вопросы

1. Особенности функционирования денежного рынка и сущность денег.

2. Спрос на деньги. Общее и различия в монетаристском и кейнсианском подходах, современные теории спроса. Функция спроса на деньги.

3. Предложение денег. Денежный мультипликатор. Функция предложения денег.

4. Равновесие на денежном рынке. Модель «LM».

5. Роль кредитно-банковской системы в функционировании денежного рынка. Функции ЦБ и коммерческих банков. Депозитный (банковский) мультипликатор. Функции и формы кредита.

6. Ценные бумаги: сущность, виды, цикл жизни. Рынок ценных бумаг.

7. Денежно-кредитная политика государства: понятие, цели, инструменты, виды, механизм проявления на денежном рынке.

8. Модель совместного равновесия «IS-LM» закрытой экономики.

9. Модель «IS-LM» с участием государства.

10. Проявления фискальной и монетарной политики в модели «IS-LM».

11. Особенности современной фискальной и денежно-кредитной политики России.

Тестовые задания:

1. При каких системах обращения металлических денег могли осуществляться следующие действия:

а) владелец ценной коллекционной марки обменял ее на слиток золота;

б) человек, находясь за пределами России, в 20-е годы обменял в банке царские банкноты на доллары США;

в) купец обменял все свои бу­мажные деньги на золотые червонцы?

2. Что из нижеприведенного Вы относите к товарным деньгам:

а) вексель;

б) серебро;

в) банкноту;

г) шкуру зверя;

д) золото;

г) бумажные деньги?

3. Какая функция денег свидетельствует об абсолютной лик­видности:

а) меры стоимости;

б) средства обращения;

в) средства платежа;

г) средства накопления?

4. Реальная ценность денег определяется:

а) объемом денежной массы;

б) номинальной стоимостью денег;

в) покупательной способностью денег;

г) уровнем среднедушевого дохода в стране.

5. Сгруппируйте перечисленные ниже платежные средства в ликвидные активы М₁, M₂, M₃:

а) монеты;

б) вклады в специализированных учреждениях;

в) бумажные деньги;

г) деньги на сберегательных и срочных вкладах;

д) деньги на текущих счетах.

6. В состав денежной массы государства не входят:

а) бумажные деньги;

б) облигации государственного займа;

в) акции предприятий;

г) металлические деньги.

7. Предположим, что в результате резкого сокращения скорости обращения де­нег вырос спрос населения и фирм на реальные кассовые остатки. Для сохра­нения реального объема ВВП на прежнем уровне Центральному банку следу­ет принять меры, направленные на:

а) увеличение денежной массы в обращении;

б) сокращение денежной массы в обращении;

в) сохранение неизменного объема денежной массы;

г) не принимать никаких мер.

8. Общая денежная масса возрастает всякий раз, когда коммерческие банки:

а) увеличивают свои вклады в ЦБ;

б) увеличивают свои обязательства по текущим счетам путем получения наличных и безналичных денег от населения по вкладам.

9. Коммерческая банковская система (совокупность всех коммер­ческих банков) предоставляет деньги взаймы, создавая текущие счета. В результате денежная масса:

а) уменьшается на общую величину наличных денег и бан­ковских депозитов;

б) не увеличивается и не уменьшается;

в) увеличивается на величину, меньшую, чем общая сумма депозитов;

г) увеличивается на величину, равную общей сумме депози­тов;

д) увеличивается на величину, большую, чем сумма депозитов.

10. Банк, наделенный монопольным правом выпуска денежных знаков, называется:

а) инвестиционным; б) эмиссионным; в) инновационным.

11. К активным операциям банка относится:

а) привлечение вкладов;

б) получение кредитов от других банков;

в) выдача кредитов;

г) эмиссия различного рода облигаций.

12. Источниками банковской прибыли не являются:

а) проценты, взимаемые банками за предоставление кредитов;

б) проценты, выплачиваемые по вкладам;

в) комиссионные по осуществляемым расчетам;

г) плата за хранение ценных бумаг и других ценностей.

13. К функциям ЦБ не относится:

а) эмиссия денежных знаков;

б) регулирование денежного обращения в соответствии с по­требностями экономики;

в) хранение золотовалютных резервов страны;

г) выдача кредитов населению.

14. Если в магазине покупатель рассчитывается чеками, значит в банке ему открыт счет:

а) сберегательный;

б) текущий;

в) корреспондентский.

15. Совокупными условиями выдачи кредита являются:

а) срочность, платность, возвратность;

б) выгодность, платность, срочность;

в) безвозмездность, возвратность, срочность;

г) бессрочность, возвратность, платность.

16. Процент по кредиту – это:

а) себестоимость банковских услуг;

б) цена денег, выдаваемых в качестве кредита;

в) цена труда банковских служащих;

г) цена товаров, которые можно купить за деньги, полученные в качестве кредита.

17. Для получения у банка потребительского кредита требуется:

а) обеспеченный залог имущества;

б) обеспеченная заработная плата;

в) гарантия фирмы, проверившей платежеспособность заем­щика;

г) эти кредиты являются необеспеченными.

18. Магазин предлагает купить товар, который можно оплачи­вать в течение года. Этот кредит является:

а) потребительским;

б) банковским;

в) торговым;

г) коммерческим.

19. Верны ли следующие утверждения:

а) сегодняшняя стоимость будущих доходов обратно пропор­циональна ставке банковского процента (да, нет);

б) если ставка процента растет, сбережения домохозяйств все­гда увеличиваются (да, нет);

в) рыночная цена государственной облигации тем выше, чем ниже текущая ставка процента (да, нет);

г) чем меньше объем ссуды, тем ниже процент (да, нет)?

Выберите правильные ответы.

20. Верны ли следующие утверждения:

а) курс акции находится в прямой зависимости от величины дивиденда (да, нет);

б) чем ниже норма процента, тем ниже курс акции (да, нет);

в) если курсовая стоимость акций превышает номинальную, то учредительная прибыль растет (да, нет);

г) депозитный сертификат допускает его куплю-продажу (да, нет)?

Задачи

Задача 1.

Количество товаров в стране увеличилось в 3 раза, цены на товары увеличились в 2 раза. Как изменилась масса денег в обраще­нии, если скорость обращения денег увеличилась в 2 раза?

Задача 2.

Вы покупаете автомобиль с рассрочкой на 1 год (цены ус­ловные). Цена автомобиля 10 000 ден. ед. Первый взнос составляет 20%, плата за услугу – 10 %. Рассчитайте ежемесячный взнос и сумму, в которую обошлась покупка автомобиля. Объясните, почему покупка в рассрочку привлекает потребителей.

Задача 3.

Определите курс акций и учредительскую прибыль, если дивиденд составляет 100 денежных единиц, номинальная цена ак­ций 500 ден. ед., банк платит по вкладам 10 % годовых, продано 1 000 шт. акций.

Вопросы для эссе:

1. Особенности операций российских коммерческих банков.

2. Структура денежной массы в России и на Западе.

3. Как может воздействовать денежно-кредитная политика на объем национального производства. Удается ли эта политика в России.

4. Равновесие на денежном рынке.

5. Классическая и кейнсианская теория спроса на деньги.

Основные термины и понятия:

Деньги- вид финансовых активов, который может быть использован для сделок

Ликвидность – способность финансового актива быстро и с минимальными издержками обмениваться на другие виды активов.

Правило монетаристов – государство должно поддерживать темп роста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВНП, тогда уровень цен в экономике будет стабилен.

Номинальная ставка процента- ставка, назначаемая банками по кредитным операциям.

Реальная ставка процента- отражает реальную покупательную способность дохода, полученного в виде процента.

Уравнение Фишера- описывает связь номинальной и реальной ставки процента: i = r + p.

Эффект Фишера: рост денежной массы вызывает рост инфляции, а она приводит к увеличению номинальной ставки процента.

Предложение денег (М^s ) включает в себя наличность вне банковской системы и депозиты, которые экономические агенты могут использовать для сделок. (М^s ) = 1/rr*D, где rr – норма банковских резервов, D – первоначальный вклад.

Кредитная мультипликация – процесс эмиссии платежных средств в рамках системы коммерческих банков.

Денежная база- наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в Центральном Банке.

Денежный мультипликатор – отношение предложения денег к денежной массе.