Оценка кредитоспособности предприятия

Применяемые коммерческими банками России критерии оценки кредитоспособности определяются с позиции платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, оцениваемых по значениям отдельных финансовых показателей. Унифицированного подхода к оценке кредитоспособности заемщиков не существует.

ОНО ОПХ «Экспериментальное» обслуживается и кредитуется в Сберегательном банке РФ, поэтому для оценки кредитоспособности применена принятая в этом банке методика.

В основе системы критериев лежит обобщающий показатель, который базируется на нескольких показателях финансового состояния предприятия-заемщика. При проведении анализа было взято шесть показателей, имеющих наиболее важное значение для проведения данного вида анализа. Для каждого финансового показателя установлена классность.

В зависимости от того, какое значение имеет отдельный показатель, предприятие может быть отнесено по этому показателю к определенному классу. Каждому финансовому показателю присвоен также вес, выраженный в долях или процентах. Полученный номер класса кредитоспособности по каждому показателю умножается на весовой коэффициент показателя. Затем результаты умножения складываются, и получается обобщающий показатель кредитоспособности, выраженный в баллах.

Расчет класса кредитоспособности ОНО ОПХ «Экспериментальное» приведен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Оценка кредитоспособности ОНО ОПХ «Экспериментальное»

Показатели финансового состояния	Вес показателя	2006 год	2007 год	2008 год
класс показателя	Показатель кредитоспособности	класс показателя	Показатель кредитоспособности	класс показателя	Показатель кредитоспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05		0,10		0,13		0,01
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,1		1,13		1,23		0,17
Коэффициент текущей ликвидности	0,4		7,84		14,78		2,29
Коэффициент автономии	0,2		0,85		0,90		0,64
Рентабельность продукции	0,15		0,23		0,17		0,23
Рентабельность деятельности предприятия	0,1		0,11		0,06		0,03
Итого балов	Х

ОНО ОПХ «Экспериментальное», исходя из данных анализа, в 2008 году относится ко второму классу кредитоспособности, что свидетельствует о наличии незначительных рисков при кредитовании данного предприятия.

В 2006-2007 году получение прибыли позволило предприятию рассчитаться с основной долей своих кредиторов и при этом обеспечить величину остатка на расчетном счете, объем которого позволяет покрыть более 10 % непогашенной кредиторской задолженности. Такое положение дел позволяет банку оценить платежеспособность предприятия, как «невызывающую сомнений» и отнести предприятие к первой категории кредитоспособности.

Из этого следует вывод о возможности и целесообразности предоставления хозяйству дополнительных денежных средств и других ресурсов, предназначенных для повышения его потенциальных возможностей в обеспечении высокоэффективной производственной деятельности.

То есть при желании руководства хозяйства, получить банковский кредит или другие заемные средства, исходя из анализа финансового состояния, предприятие не может быть отвергнуто как объект кредитования. Таким образом, ОНО ОПХ «Экспериментальное» по итогам в 2008 года можно квалифицировать в качестве предприятия, которое заслуживает доверие и вызывает интерес у кредиторов, инвесторов и прочих заимодавцев.

Методика финансового анализа логически завершается построением сравнительной комплексной рейтинговой оценки предприятия. Определение данной оценки строится на основе показателей финансового состояния, рентабельности и деловой активности.

Основная идея рейтинговой оценки – сравнение показателей данного предприятия с наилучшими соответствующими показателями среди аналогичных предприятий. Рассматриваемая методика делает количественно измеримой оценку надежности делового партнера, которая проводится по результатам его текущей и предыдущей деятельности. Преимущество её состоит в том, что оценка формируется на основе многомерного отражения финансово-хозяйственной деятельности предприятий в системе показателей.

Для сравнения выбраны три предприятия Зерноградского района в структуре выручки, которых присутствует животноводство: ОНО ОПХ «Экспериментальное», ОАО «Сорго», ОАО «Конный завод имени Первой Конной Армии».

Полученные результаты приведены в таблице 2.6. –2.7.

Расчет рейтинговой оценки осуществляется в несколько этапов:

Первый этап – после выделения наилучшего показателя, определяется отношения показателя каждого предприятия к наилучшему.

Второй этап – определение рейтиноговой оценки, т.е. находим дополнение до единицы по каждому показателю, возводим его в квадрат, умножаем на коэффициент весомости, складываем квадраты дополнений по всем показателям и извлекаем квадратный корень.

Таблица 2.6 – Определение комплексной рейтинговой оценки
ОНО «ОПХ Экспериментальное» за 2008 год

Показатели	ОАО «Сорго»	ОАО «Конный завод им. Первой конной Армии	ОНО ОПХ «Экспериментальное»	Отклонение от наилучшего значения
ОАО «Сорго»	ОАО «Конный завод им. Первой конной Армии	ОНО ОПХ «Экспериментальное»
Рентабельность всех активов	0,00	0,02	0,02	0,096	0,835	1,000
Рентабельность собственного капитала	0,00	0,03	0,03	0,104	0,952	1,000
затраты на 1 рубль проданной продукции	0,98	0,91	0,76	1,296	1,207	1,000
фондоотдача	1,36	2,84	2,06	0,480	1,000	0,725
обеспеченность оборотных средств собственными оборотными средствами	0,38	0,32	0,57	0,675	0,561	1,000
коэффициент полного покрытия	1,57	1,46	2,31	0,679	0,633	1,000
платежеспособность за период (год)	2,44	2,27	3,63	0,672	0,627	1,000

Таблица 2.7 – Расчет рейтинговой оценки ОНО «ОПХ Экспериментальное»

Показатели	Коэфф. весомости	ОАО «Сорго»	ОАО «Конный завод им. Первой конной Армии	ОНО ОПХ «Экспери-ментальное»
Рентабельность всех активов		1,566	0,285	0,000
Рентабельность собственного капитала		1,552	0,083	0,000
затраты на 1 рубль проданной продукции		0,418	0,293	0,000
фондоотдача		0,735	0,000	0,388
Коэфф.обеспеченности собственными оборотными средствами		0,325	0,439	0,000
Коэффициент текущей платежеспособности		0,321	0,367	0,000
Коэффициент общей платежеспособности		0,464	0,528	0,000
Рейтинговая оценка		5,382	1,995	0,388

Приведенная рейтинговая оценка показывает, что наилучшие показатели финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности принадлежат ОНО «ОПХ Экспериментальное» - этому предприятию соответствует наименьший показатель комплексной оценки финансового состояния. Второе место занимает ОАО «Конный завод имени Первой Конной Армии».

Данное предприятие имеет низкие показатели рентабельности и невысокие показатели финансовой устойчивости. Показатели ОАО «Сорго» не имеют ни одного наилучшего значения. Особое внимание следует уделить ликвидности и рентабельности предприятия, которые в свою очередь напрямую влияют на финансовую устойчивость предприятия и независимость от кредиторов.

Животноводство уже много лет в сельском хозяйстве является убыточной отраслью и сохранятся некоторыми хозяйствами выполняя скорее социальную функцию: обеспечение рабочими местами население села, продуктами питания по низким ценам для поддержки сельского населения и столовых предприятий.

Учитывая низкую эффективность животноводство, хозяйство с целью сохранения рентабельности производства в целом должно направить ресурсы на повышение растениеводческой отрасли путем сокращения затрат, интенсификации производства, организации переработки производимой продукции.

Кроме того, таким предприятиям необходима государственная поддержка, путем выделения субсидий и субвенций на поддержку и развитие животноводства. В период с 2006 по 2008 год в России реализовался Приоритетный национальный проект «Развитие АПК» (с 2008 года действует аналогичная Программа), который предусматривает меры по повышению доступности кредитных ресурсов, поставки техники на условиях федерального лизинга.

[1] Устав СПК «Целинский».