Анализ уровня, структуры и поведения цен на товарном рынке и рынке капиталов. Ответ от Юли Рощиной

Мировой товарный рынок - один из инструментов мирового инвестиционного рынка. На мировом товарном рынке ведется торговля высоколиквидными товарами и сырьем. В настоящее время на мировом товарном рынке торгуются порядка 70 видов различных товаров. Все разнообразие товаров, торгуемых на бирже, можно классифицировать следующим образом: Металлы (золото, серебро, никель и др.) Мягкие товары (кофе, какао) Сельскохозяйственная продукция (пшеница, домашний скот и т.п.) Энергоносители (нефть, газ) Изначально основной целью мирового товарного рынка являлась регулярная связь между продавцами и покупателями товаров. Все сделки проводились с партиями наличных товаров. Однако с развитием мирового товарного рынка практически все торговые сделки стали заключаться в виде срочных контрактов на эти товары, т.е. отпала необходимость в предъявлении самого товара на бирже. Сделки с товарами на бирже являются жестко стандартизированными: в контракте четко прописываются марка товара, его количество и сроки поставки. В дополнение изучите раздел "Фундаментальный анализ для начинающего трейдера". Продавец на рынке товаров передает покупателю не сам товар, а документ, который подтверждает право собственности на товар. Большое количество сделок на мировом товарном рынке являются спекулятивными, так как по ним поставки товаров не происходит, а выплачивается разница между ценой продажи и ценой покупки. Фундаментальный анализ товарного рынка предполагает оценку состояния мировой экономики в целом и анализ факторов, которые влияют на цену конкретного товара. Фундаментальный анализ состояния мировой экономики проводится методами макроэкономического анализа, с которыми мы уже встречались, знакомясь с валютным и фондовым рынками.
Рынок капиталов (рынок капитала) — часть финансового рынка, на котором обращаются длинные деньги, то есть денежные средства со сроком обращения более года. На рынке капиталов происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы.

Формы обращения денежных средств (финансовых ресурсов) на рынке капиталов могут быть различными:

банковские займы (ссуды);акции;облигации;финансовые деривативы;ноты и закладные.

Рынок капиталов, фондовый рынок

Рынок капиталов, фондовый рынок – организованная система, место, где, с одной стороны, частные компании и государственные структуры могут получить средства на длительный срок для финансирования своих проектов, а с другой - инвесторы, частные лица и организации могут разместить свободные деньги.

Рынок капиталов – основополагающее понятие в современной экономике. Именно здесь происходит перераспределение активов из депрессивных отраслей в более эффективные за счет спроса и предложения, а также из стагнирующих стран в те, где развивается производство.

На рынке капиталов представлены такие инструменты, как государственные облигации, облигации и акции акционерных обществ, паи и акции инвестиционных фондов, производные ценные бумаги (деривативы), вообще бесконечное множество того, во что инвесторы могут вложить свои деньги. При этом следует отличать рынок капиталов от денежного рынка, где обращаются валюты и краткосрочные долговые инструменты и к которому относятся депозиты и кредиты.

Как правило, рынки капиталов регулируются специализированными государственными структурами. Например, в США - Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), в Великобритании - Администрацией по финансовым услугам (FSA) и рядом саморегулируемых организаций, в России - Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР), с 1 сентября 2013 года Службой Банка России по финансовым рынкам.

Структуру рынка капиталов составляют профессиональные участники рынка ценных бумаг: брокеры, дилеры, депозитарии, управляющие фондами, реестродержатели, клиринговые компании, биржи.

Рынки капиталов принято делить на первичные, где происходит первичное размещение ценных бумаг, и вторичные – где обращаются уже выпущенные активы. Кроме того, рынки капиталов бывают биржевыми и внебиржевыми.