Сущность прибыли и рентабельности

Прибыль - основной источник финансовых ресурсов предприятия, связанный с получением валового дохода. Валовой доход предприятия -выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат, т.е. включающий в себя оплату труда и прибыль.

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету

Валовая прибыль (маржинальный доход) – разность между выручкой (нетто) от продаж и себестоимостью проданных товаров, работ, услуг.

Прибыль от продаж определяется с учетом коммерческих расходов (расходов по сбыту) и управленческих расходов (общепроизводственных расходов), если управленческие расходы не признаны организацией в качестве расходов по обычным видам деятельности.

Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль, общий финансовый результат), которую предприятие должно определять, рассчитывается следующим образом: к прибыли от продаж прибавляется (вычитается) сальдо операционных, внереализационных и прочих доходов и расходов. Прибыль до налогообложения является предметом бухгалтерского (финансового) учета организации.

Налоговый учет организации предполагает определение налога на прибыль, при расчете которого должна быть учтены (ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль»): условный расход по налогу на прибыль, постоянные налоговые обязательства, отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства.

После уплаты всех налогов в распоряжении предприятия остается чистая (нераспределенная) прибыль. Чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

Являясь абсолютной величиной, прибыль связана с масштабами производства, зависит от размера предприятия, что в определенной мере ограничивает ее аналитические возможности как критерия эффективности его работы в рыночной экономике.

Показатели рентабельности (доходности) предприятия позволяют дать оценку его финансовых результатов и, в конечном счете, эффективности. К этим показателям обычно относят уровень рентабельности, или коэффициент рентабельности, который выражается как отношение того или иного вида прибыли к какой- либо базе. Многочисленные показатели рентабельности отражают разные стороны деятельности предприятия. Вполне естественно, что в целом эффективность работы предприятия может определить лишь система показателей рентабельности.

Рентабельность продаж, которая рассчитывается по формуле:

Rв (ROS)= (П/ВР) 100%

где П – прибыль от продаж;

Вр – выручка от продаж.

Рост этого показателя может отражать рост цен на продукцию при постоянных затратах или увеличение спроса и соответственно снижения затрат на единицу продукции. Этот показатель показывает долю прибыли в выручке от продаж, следовательно, соотношение в ней прибыли и полной себестоимости реализуемой продукции. Именно с помощью этого показателя предприятие может принять решение по поводу выбора пути увеличения прибыли: или снижать себестоимость, или увеличивать объем производства. Данный показатель, рассчитанный на основе чистой прибыли, называют чистой рентабельностью продаж.

Рентабельность активов (доход на инвестиции):

R_А (ROA)= (П/А) 100%

где П – прибыль предприятия (может использоваться прибыль от продаж, балансовая или чистая прибыль);

А – средняя величина активов (имущества) предприятия за определенный период.

Данный показатель отражает эффективность использования всего имущества предприятия. Динамика рентабельности активов является барометром состояния экономики. В качестве фактора производства рентабельность активов и ее изменения выполняют стимулирующую функцию, заключающуюся в том, что она дает сигнал инвесторам. При этом сила сигнала зависит от количественной оценки или уровня рентабельности активов. Средняя величина рентабельности активов в Японии составляет около 10,3%, а в США -16,8%. В Японии выгодным считается, если капитальные вложения окупаются через 7 лет, а в США -4,5 лет.

Рентабельность активов можно представить как произведение следующих двух показателей:

R_А=R_В * О_А= (П/ВР) * (ВР/А)= (П/А)

где О_А – оборачиваемость активов, обороты.

Таким образом, на рентабельность активов прежде всего оказывают влияние две группы факторов, связанных с рентабельностью продаж и оборачиваемостью активов.

Обычно при анализе рентабельности активов проводится анализ оборотных активов, т.е. оборотных средств, так как их влияние на этот показатель значительно зависит от состояния и организации оборотных средств. Расчет ведется по следующей формуле:

R_ОC= ЧП/ОС

где ЧП – чистая прибыль предприятия;

ОС – средняя величина второго раздела актива баланса предприятия – оборотные активы (оборотные средства).

Предприятие может аналогичным способом рассчитать рентабельность и внеоборотных активов (основных средств и нематериальных активов), т.е. первого раздела актива баланса.

Рентабельность собственного (акционерного) капитала отражает прибыльность собственных средств предприятия:

R_СК (ROE)= ЧП/СК

где СК - средняя величина собственного капитала предприятия за определенный период.

Особенность этого показателя в том, что он, во-первых, показывает эффективность использования собственных средств, т.е. чистую прибыль, полученную на вложенный рубль, и, во-вторых, степень риска предприятия, отражающую рост рентабельности собственного капитала..

Во взаимосвязи с R_СК может быть использована знаменитая формула Дюпона:

R_СК= (ЧП/ВР) * (ВР/А) * (А/СК)

Данная формула значительно расширяет аналитические возможности предприятия, в результате чего оно имеет возможность определить:

· динамику чистой прибыли в выручке от продаж (рентабельность продаж);

· эффективность использования активов на основе выручки от продаж и существующие тенденции (оборачиваемость активов);

· структуру капитала предприятия на основе той доли, которую составляют в активах собственные средства;

· влияние вышеперечисленных факторов на рентабельность собственного капитала.

Внутрифирменное планирование на предприятии. Виды планов.

ланы при этом группируются:

По срокам исполнения (рис. ):

оперативно-календарные;текущие;среднесрочные;долгосрочные;стратегические.

По функциям назначения:

производственные (изготовление продукции);коммерческие (сбыт готовой продукции и материально-техническое обеспечение предприятия);инвестиционные и способствующие техническому развитию производства;планы по труду, заработной плате, социальной поддержке персонала;

По уровням управления предприятием:

общефирменные;цеховые;планы работ функциональных отделов и лабораторий;планы работ участков и бригад.

По видам изделий и работ, в том числе по продукции:

освоенной производством;находящейся в процессе освоения;проектируемой с учетом освоения в будущем

Предприятие без четко поставленных целей - это не предприятие, а авантюра. Не зная целей бессмысленно затевать хозяйственные дела. Любо предпринимательское дело имеет свои технологические и экономические задачи, соответствующий им стратегический расчет:

* Что, в каком количестве и какого качества производить?

* Как и на какие рынки работать?

* Какие действия и в какой последовательности необходимо осуществлять?

В условиях рыночной экономики диапазон использования этих факторов чрезвычайно большой, поэтому каждое предприятие должно стремиться к их оптимальному сочетанию. Это, в свою очередь, предполагает необходимость применения соответствующих форм и методов их внутренней увязки и применения. Такой формой является планирование производственной и хозяйственной деятельности предприятия, фирмы.

В современных условиях стали уделять все большее внимание развитию Стратегическое, перспективного планирования как инструменту централизованного управления. Такое планирование, охватывающее период от 10 до 20 лет (обычно 10-12 лет), предусматривает разработку общих принципов ориентации предприятия на перспективу (концепцию развития); определяет стратегическое направление и программы развития, содержание и последовательность осуществления важнейших мероприятий, обеспечивающих достижение поставленных целей. Перспективное планирование помогает принимать решения по комплексным проблемам деятельности предприятия в международном масштабе:

• определение направлений и размеров капиталовложений и источников их финансирования;
• внедрение технических новшеств и прогрессивной технологии;
• диверсификация производства и обновление продукции;
• формы осуществления заграничных инвестиций в условиях приобретения новых предприятий;
• совершенствование организации управления по отдельным подразделениям и кадровой политике.

перспективное планирование не может ориентировать предприятие на достижение количественных показателей и поэтому обычно ограничивается разработкой лишь важнейших качественных характеристик, конкретизируемых в программах или прогнозах. На основе программы разрабатываются среднесрочные планы, которые уже содержат не только качественные характеристики, но и количественные показатели, детализированные и конкретизированные с точки зрения выбора средств для реализации целей, намеченных в рамках перспективного планирования.

Стратегический план выражен стратегией предприятия. В нем содержатся решения относительно сфер деятельности и выбора новых направлений. В нем могут перечисляться основные проекты и задаваться их приоритеты. Разрабатывается он на уровне высшего звена управления. Обычно стратегический план не содержит количественных показателей.

Среднесрочное и текущее (бюджетное) планирование

Среднесрочное планирование охватывает пятилетний срок как наиболее удобный для обновления производственного аппарата и ассортимента продукции. В планах формулируются основные задачи на установленный период, например производственная стратегия предприятия в целом и каждого подразделения (реконструкция и расширение производственных мощностей, освоение новой продукции и расширение ассортимента); стратегия сбыта (структура сбытовой сети и ее развитие, степень контроля над рынком и внедрение на новые рынки, проведение мероприятий, содействующих расширению сбыта); финансовая стратегия (объемы и направления капиталовложений, источники финансирования, структура портфеля ценных бумаг); кадровая политика (состав и структура штатов, их подготовка и использование); определение объема и структуры необходимых ресурсов и форм материально-технического снабжения с учетом внутрифирменной специализации и кооперирования производства. Среднесрочные планы предусматривают разработку в определенной последовательности мероприятий, направленных на достижение целей, намеченных долгосрочной программой развития.

Среднесрочный план обычно содержит количественные показатели, в том числе и в отношении распределения ресурсов. В нем приводятся детальные сведения в разбивке по видам продукции; данные о капиталовложениях и источниках финансирования. Он разрабатывается в производственных отделениях.

Текущее планирование осуществляется путем детальной разработки (обычно на один год) оперативных планов для предприятия в целом и его отдельных подразделений в международном масштабе, в частности программ маркетинга, планов по научным исследованиям, планов по производству, материально-техническому снабжению. Основными звеньями текущего плана производства являются календарные планы (месячные, квартальные, полугодовые), которые представляют собой детальную конкретизацию целей и задач, поставленных перспективным и среднесрочным планами. Оперативные планы реализуются через систему бюджетов, или финансовых планов, которые составляются обычно на год или на более короткий срок по каждому подразделению - центру прибыли, а затем консолидируются в единый бюджет, или финансовый план.

Оперативно-календарное планирование

В обязанности работников службы оперативно-календарного планирования (ОКП) входят обеспечение каждого рабочего информацией о его рабочем месте и задании на текущую рабочую смену, на ближайшие дни, неделю, месяц, обеспечение его исправно работающими приборами, оборудованием, инструментом, материалами, заготовками, а также организация согласованной работы всего коллектива, при которой каждый рабочий дополняет другого.