Лизинговые операции

Лизинг {leasing) — своеобразная форма аренды, получившая большое распространение в 80—90-х гг. в США, Западной Европе, Японии. По оп­ределению Европейской федерации национальных лизинговых ассоциа­ций, под лизингом понимается аренда основных средств производства (ма­шин, оборудования, заводов, транспортных средств и средств связи, контор­ского оборудования, складских помещений и т.п.), а также других товаров для их использования в производственных целях арендатором. Арендодатель сохраняет право собственности на них до конца сделки. Арендатор вы­плачивает арендодателю арендные платежи.

Известны несколько форм аренды: рейтинг — краткосрочная аренда: автомашин, моторных лодок, спортинвентаря и т.п. на срок от несколь­ких часов до нескольких месяцев; хайринг — сдача объектов в аренду на срок до полутора лет; лизинг — долгосрочная аренда основных фондов. Из них лишь лизинг имеет прямое отношение к внешнеторговым опера­циям. Привлекательность лизинга заключается в том, что арендатор по­лучает машины и оборудование без предоставления арендодателю каких-либо обеспечений (банковских гарантий, залога, аванса и т.д.) сделки и без первоначальных финансовых затрат.

Номенклатура сдаваемого в лизинг оборудования довольно широка. В настоящее время в лизинг сдаются средства транспорта, контейнеры, железнодорожные вагоны и другой подвижной состав, грузовые машины, самолеты, суда, вертолеты, дорожно-строительная техника, промышлен­ное оборудование, жилые и нежилые помещения, товары электронного машиностроения и т.д. Часты случаи, когда в лизинг сдаются полностью 76 оснащенные для ведения производственных процессов промышленные предприятия.

Бурное развитие лизинговых операций в последние годы объясняется тем, что они обоюдно выгодны как для арендатора, так и для арендодате­ля. Так, для арендатора они дают экономические преимущества по срав­нению с приобретением товаров в кредит, предоставляют возможность обновлять оборудование без дополнительных финансовых затрат. Для арендодателей и производителей продукции лизинг являет собой допол­нительную возможность сбыта продукции на внешних рынках. Особенно резко увеличился объем операций по лизингу в последнее десятилетие, причем этим в основном занимаются специализированные лизинговые компании, среди которых наблюдается углубление специализации: одни содействуют только приобретению оборудования для сдачи их в аренду, другие проводят обслуживание арендованных объектов и их ремонт по­сле возвращения, третьи специализируются на продаже машин и обору­дования, бывших в употреблении. Наибольшее распространение получили лизинговые компании, специализированные в определенной отрасли, и особенно в машиностроении.

Дело в том, что в последнее время в машиностроительной и приборо­строительной отраслях наблюдается значительное сокращение сроков морального износа изделий и увеличение разрыва между сроками мораль­ного и физического износа. В связи с этим фирмы, использующие совре­менные машины и оборудование, вынуждены чаще производить замену морально устаревшего оборудования на новое, технически более совер­шенное и производительное. Естественно, что владельцам подержанных, морально устаревших машин грозит банкротство, поскольку в условиях конкуренции производство окажется рентабельнее у того производите­ля, который своевременно произвел замену оборудования.

Другой причиной популярности лизинговых операций считается по­вышение активности и роли мелких и средних фирм, которые за счет арен­ды мощных и дорогостоящих машин и оборудования могут успешно кон­курировать с крупными фирмами на рынке производителей. Возможность получить в лизинг необходимую технику, в сочетании с сокращением на­кладных и транспортных расходов, с гибкостью малых и средних произ­водств, усилило их позиции в конкурентной борьбе.

Так, при проведении строительной фирмой работ в разных районах страны, находящихся друг от друга на большом расстоянии, намного эф­фективнее лизинг машин и оборудования на месте выполнения работы, чем переброска собственного оборудования (особенно негабаритных ма­шин и оборудования). Сочетание на международном уровне лизинга ма­шин и оборудования с поставками сырья по давальческой схеме может дать двойную выгоду. Подобные сделки могут с успехом применяться пред­приятиями текстильной, швейной, мебельной промышленности и некоторых 77 других отраслей. В этом случае из стоимости отгружаемых на экс­порт товаров лизинговая фирма вычитает не только задолженность по аренде, но и стоимость давальческого сырья.

Фирмы, практикующие сдачу имущества в аренду, называются лизинго­выми. С юридической точки зрения они должны быть независимыми, но поскольку они должны располагать значительным капиталом, то в боль­шинстве случаев лизинговые компании являются дочерними фирмами крупных промышленных структур, банков, страховых обществ.