Европейская концепция 4 страница

Основной целью оптимизации движения финансовых потоков в логистике является: обеспечение движения материальных потоков (потоков услуг) финансовыми ресурсами в необходимых объемах, в нужные сроки с использованием наиболее эффективных источников финансирования. Это достигается двумя основными путями: своевременным поступлением на предприятие средств в объеме, необходимом для финансирования дальнейшей его деятельности; обеспечением эффективного расходования средств, приносящего прибыль и согласованного с миссией предприятия.

Вопрос № 41 (33).

Управление собственным капиталом: цели, задачи, структура, этапы управления.

Собственный капитал – это принадлежащие хозяйствующему субъекту средства, авансируемые им в создание чистых активов предприятия.

Величина собственного капитала также является одним из главных показателей эффективности и экономического потенциала предприятия. Собственные средства распределяются между собственными внеоборотными и собственными оборотными активами. Обычно общая сумма собственных средств превышает величину внеоборотных активов. Собственный капитал включает в себя акционерный капитал, инвестирование и нераспределенную прибыль. Собственный капитал рассчитывается как сумма уставного, дополнительного, резервного капиталов и принадлежащих обществу денежных фондов. Формирование собственного капитала начинается в момент учреждения предприятия. 8 дальнейшем наращивание собственного капитала осуществляется за счет внутренних и внешних, собственных и заемных, источников средств.

Собственный капитал является основой финансовой устойчивости и стабильного функционирования любого коммерческого предприятия. В последние годы меняется подход к учету собственного капитала, а также усиливается роль данного показателя в анализе финансово-хозяйственной деятельности организации.

Собственный капитал представляет собой величину вложения собственников, изменившуюся под воздействием фактов хозяйственной деятельности, в виде стоимости активов, не обремененных обязательствами, используемыми обществом с целью получения доходов.

Управление собственным капиталом базируется на использовании современных методик анализа и включает в себя следующие важные этапы:

1) формирование собственных финансовых ресурсов внутренних и внешних источников;

2) оптимизация структуры капитала;

3) оценка эффективности управления собственным капиталом.

Управление собственным капиталом связано не только с обеспечением эффективного использования уже накопленной его части, но и с формированием собственных финансовых ресурсов, обеспечивающих предстоящее развитие предприятия. Формирование собственных финансовых ресурсов осуществляется по следующим этапам.

В первую очередь изучается соотношение внешних (дополнительно привлеченного акционерного капитала или целевого финансирования) и внутренних (нераспределенной прибыли и накопленной амортизации) источников формирования собственных финансовых ресурсов, а также стоимость привлечения собственного капитала за счет различных источников. В процессе их оценки необходимо обратить внимание, что на объем внутренних источников, а именно на нераспределенную прибыль, непосредственно оказывает влияние проводимая в организации дивидендная политика.

Управление собственным капиталом состоит в формировании целевых источников финансирования за счет прибыли, взносов учредителей и участников и других доходов, а также их использовании

Вопрос № 42 (29).

Управление заемным капталом: цели, задачи, структура.

Заемный капитал - это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, которая не принадлежит ему, но привлекается на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного займа на основе возвратности.

Основными целями привлечения заемных средств предприятия являются:

а) пополнение необходимого объема постоянной части оборотных активов. В настоящее время большинство предприятий, осуществляющих производственную деятельность, не имеют возможности финансировать полную эту часть оборотных активов за счет собственного капитала. Значительная часть этого финансирования осуществляется за счет заемных средств;

б) обеспечение формирования переменной части оборотных активов. Какую бы модель финансирования активов не использовало предприятие, во всех случаях переменная часть оборотных активов частично или полностью финансируется за счет заемных средств;

в) формирование недостающего объема инвестиционных ресурсов. Целью привлечения заемных средств в этом случае выступает необходимость ускорения реализации отдельных реальных проектов предприятия (новое строительство, реконструкция, модернизация), обновление основных средств (финансовый лизинг) и т. п.

г) обеспечение социально-бытовых потребностей своих работников. В этих случаях заемные средства привлекаются для выдачи ссуд своим работникам на индивидуальное жилищное строительство, обустройство садовых и огородных участков и на другие аналогичные цели.

д) другие временные нужды. Принцип целевого привлечения заемных средств обеспечивается и в этом случае, хотя такое их привлечение осуществляется обычно на короткие сроки и в небольших объемах.

Финансовое управление формированием заемного капитала предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации финансовых решений, регулирующих процесс привлечения заемных средств, а также определяющих наиболее рациональный источник финансирования заемного капитала в соответствии с потребностями и возможностями развития предприятия.

Система финансового управления формированием заемного капитала
Привлечение финансовых ресурсов из различных источников	Оценка эффективности привлечения инвестиционных ресурсов, оптимизация форм привлечения, оценка риска, связанного с формированием капитала
Объект управления – цена и структура капитала

Цель управления формированием заемного капитала предприятия, которая заключается в повышении эффективности функционирования собственного капитала предприятия за счет использования заемных средств.

В процессе реализации своей главной цели управления формированием заемного капитала предприятия направлен на решение следующих задач:

· привлечение достаточного объема финансовых ресурсов, обеспечивающего необходимые темпы экономического роста предприятия;

· обеспечение условий максимальной доходности собственного капитала посредством минимизации его средневзвешенной цены, оптимизации соотношения собственных и заемных источников финансирования, рационализацией состава формируемого капитала по периоду его привлечения;

· создание финансовой гибкости предприятия путем обеспечения способности предприятия быстро формировать необходимый объем заемного капитала.

Оценка отдельных элементов привлекаемого предприятием заемного капитала учитывает ряд особенностей:

· относительная простота формирования базового показателя оценки цены. Таким базовым показателем является стоимость обслуживания долга в форме процента за кредит, купонной ставки по облигации и т.д. (оговорен в договорах);

· учет в процессе оценки цены заемных средств налогового корректора («налоговый щит»). Так как выплаты по обслуживанию долга относятся на издержки, они уменьшают размер налогооблагаемой базы, а соответственно снижают цену ЗК на ставку налога на прибыль. (1-τπ).;

· цена привлечения ЗК имеет высокую степень связи с уровнем кредитоспособности, оцениваемый кредитором (чем выше уровень кредитоспособности, тем ниже цена привлекаемого капитала);

Базовые элементы цены ЗК

1. Цена финансового кредита:

- банковский кредит;

- финансовый лизинг.

2. Эмиссия облигаций

3. Товарный (коммерческий) кредит:

- краткосрочная отсрочка платежа;

- долгосрочная отсрочка платежа, оформленная векселем.

4. текущие обязательства по расчетам.

Вопрос № 43 (32).

Управление предпринимательским риском: понятие риск-менеджмента, цель управления, этапы управления

В основе риск-менеджмента лежит организация работы по определению и снижению степени риска.

Риск-менеджмент представляет систему управления риском и экономическими отношениями, возникающими в процессе этого управления, и включает стратегию и тактику управленческих действий.

В основе управления риском лежит концепция приемлемого риска - формирование сознательного отношения к риску и ориентация на обоснованные анализом решения, сопровождаемые комплексом мероприятий по смягчению и нейтрализации возможных нежелательных событий в предпринимательской деятельности.

Цель управления — довести проанализированный и оцененный риск до конечного (приемлемого) уровня.

· Первый этап — определение цели, под которой в общем случае может пониматься сохранение полностью или частично своих ресурсов или получение ожидаемого дохода в полном объеме при приемлемом уровне риска.

В состав второго этапа управления риском входят фазы:

· Основой выявления факторов риска являются особенности и специфика предполагаемой предпринимательской деятельности и предпринимательской среды.

· На основе идентификации решаются две задачи.

1 предусматривает отнесение рисков к одной из трех основных категорий: часто встречающиеся или известные риски; предвидимые риски; непредвидимые риски.

2 построение классификационных схем рисков с учетом предназначения предпринимательских структур и специфики их деятельности.

· Оценка (измерение) степени рисков - подбор моделей оценки риска. Так, для известных рисков применяются детерминированные модели, при рассмотрении предвидимых рисков — вероятностные и стохастические модели, а для непредвидимых рисков — методы статистического моделирования и модели экспертного оценивания.

· Анализ вариантов и выбор решения по рисковому вложению капитала осуществляются путем сопоставления ожидаемой выгоды и величины возможных потерь.

Полученные оценки степени риска являются исходными данными для третьего этапа управления риском — разработки мероприятий по уменьшению риска.

· выбор стратегии и тактики риск-менеджмента. Стратегия определяет направление и методы использования ресурсов для достижения цели риск-менеджмента. В свою очередь тактика представляет набор практических методов и приемов риск-менеджмента для ограничения степени риска в конкретных условиях.

· выбор средств и приемов управления риском предполагает экономически обоснованные рекомендации и мероприятия, направленные на уменьшение начального уровня риска до приемлемого уровня.

· разработка программы действий по снижению степени и величины риска.

Программа представляет набор управляющих воздействий в виде антирисковых мероприятий и необходимых для этого объемов и источников финансирования, конкретных исполнителей и сроков выполнения.

Вопрос № 44 (?).

Управление деб-ой задолж-ью(ДЗ) на предприятии: понятие, методы, роль в деятельности предприятия.

Дебиторская задолженность – сумма долгов, причитающаяся фирме со стороны др. предприятий, а также граждан, являющихся их должниками. Обычно это товары, проданные и услуги, но не оплаченные, например продажа в кредит. Часто рассчитывают чистую ДЗ как разницу между фактической суммой и резервом по сомнительным долгам. Управление ДЗ включает следующие направления дея-ти:

1) контроль за образованием и состоянием ДЗ;

2) определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей кредитной политики;

3) анализ и ранжирование клиентов на основе кредитных историй;

4) контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям (на основе реестра старения ДЗ);

5) прогноз поступления денежных средств от дебитора (на основе коэф-та инкассации);

6) определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов.

Под текущей ДЗ понимается задолженность юридических и физических лиц определенных сумм ДС и их эквивалентов предприятию, которое возникает в ходе нормального операционного цикла или предусмотрена к погашению в период до одного года.

В задаче оптимизации дебиторской задолженностью смешиваются две отдельные подзадачи – маркетинговая и финансовая: нужно максимально увеличить объем продаж, при этом предоставив кредиты на минимально возможный срок

Управление ДЗ включает в себя систему методов проведения расчетов за отгруженную продукцию и услуги, взыскание просроченных долгов, политику взаимоотношений с факторинговыми компаниями и коммерческими банками, валютными и товарными биржами.

Проведение такой политики предусматривает следующие этапы:

1. Анализ дебиторской задолженности в предшествующем периоде в целях оценки уровня и состава дебиторской задолженности предприятия, а также эффективности инвестирования в нее финансовых средств:

А) контроль и анализ по срокам возникновения

Б) Реестр старения счетов дебиторов (ден. ед)

В) взвешенное старение счетов – определяет среднее время инкассации дебиторской задолженности:

Г) оценка реального состояния дебиторской задолженности

2. Формируются определенные принципы и подходы кредитной политики по отношению к покупателям продукции.

3. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита. В основе этих стандартов лежит кредитоспособность предприятия.

4. Политика взыскания ДЗ (инкассационная) – комбинация методов инкассации.

Процесс управления дебиторской задолженностью включает следующие этапы:

1- й этап – финансовый анализ деятельности организации поставщика;

2- й этап – разработка кредитной политики организации;

3-й этап – принятие решения о предоставлении кредита, страхование дебиторской задолженности;

4-й этап –изменение кредитной политики организации;

5-й этап – контроль за отгрузкой продукции, выпиской счета и его отправкой покупателю; составление картотеки дебиторов;

6-й этап – контроль за финансовым состоянием дебиторов;

7-й этап – при непогашении долга или его части установление оперативной связи с дебитором на предмет признания им долга;

8-й этап – обращение в арбитражный суд с иском о взыскании просроченной задолженности;

9- й этап – возбуждение дела о банкротстве;

10-й этап – компенсация убытков из фонда компенсации безнадежных долгов.

Роль в деятельности предприятия:

Понятие дебиторской задолженности является исключительно важным для определения финансового состояния организации, состояния источников финансирования текущих и капитальных затрат, а также для оценки правильности и обоснованности принимаемых управленческих решений. Д. и К.З. участвуют в расчете ЧА организации и целого ряда показателей финансового анализа. ДЗ является одной из разновидностей активов организации, который может быть реализован, передан, обменен на имущество, продукцию, результаты выполнения работ или оказания услуг. В зависимости от размера дебиторской задолженности, наиболее вероятных сроков ее погашения, а также от того, какова вероятность непогашения задолженности, можно сделать вывод о состоянии оборотных средств организации и тенденциях ее развития. Реализация товаров и услуг – заключительный и жизненно важный этап оборота средств. Успешность данного этапа зависит от множества внутренних и внешних факторов, в том числе от эволюции и качества производимой продукции, от хода и процесса производства, от спроса, интенсивности конкуренции, рекламы и т.д. Не менее важны для успеха реализации сроки, назначаемые покупателям (заказчикам) для оплаты полученного товара: напр. определенный коммерческий кредит. Исключение, когда поставщик имеет прочные позиции на рынке и может диктовать свои платежные условия. Наоборот, если предприятие имеет неиспользуемые мощности и его продукция легко заменима на рынке, то для достижения запланированного уровня продаж требуется скорее либерализация платежных условий. Продажа в кредит обусловливает появление различий между бухгалтерскими (учетными) и реально денежными показателями реализации продукции. До момента оплаты процесс реализации, с точки зрения движения денег, еще продолжается, что приводит к возникновению дебиторской задолженности. До наступления срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться, при этом постоянно сохраняется риск, что оплата будет произведена покупателем (заказчиком)с опозданием либо ее вообще не будет. Несомненно, что в условиях современного рынка продажа в кредит необходима и важна. Нередко продажа в кредит вызывает значительный рост дебиторской задолженности, что может привести к росту как расходов, так и рисков. Оценка положительных и отрицательных результатов кредитной политики должна быть составной частью управления дебиторской задолженностью. Прежде всего оценивается то, как отражается действующая в области сбыта кредитная политика на продажах, дебиторской задолженности, издержках производства, рисках потерь от безнадежных долгов.

Для оценки фин.состояния предприятия важное знач.им.анализ ДЗ и КЗ. Для анализа используются данные бух.баланса, ф-ма №5 (приложение к бух.бал.), а также данные аналитического учета. В балансе отдельно показывается ДЗ, платежи по которой ожидаются в теч.12мес.после отчетной даты, и данные о задолженности, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 мес. после отчетной даты. Такое деление ДЗ повышает аналитические возможности бух.баланса для внеш.польз-лей информации. В балансе нет расшифровки ДЗ по статьям, выделяются только в т.ч.покупатели и заказчики. В форме №5 в составе ДЗ показываются: в т.ч.расчеты с покупателями и заказчиками, авансы выданные и прочая ДЗ. Анализ ДЗ можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, которые нужно рассматривать в динамике. Управление ДЗ предполагает контроль за её оборачиваемостью. Рассчитывается коэф-т оборачиваемости ДЗ lдз:

lдз = Выручка (нетто) от продажи/Ср.год.велич.ДЗ

Рост этого показателя означает сокращение продажи в кредит. Снижение означает увеличение предоставленного коммерческого кредита.

Рассчитывается оборачиваемость ДЗ в днях:

Оборач-ть ДЗ = Ср.велич.ДЗ*число дней в периоде/Выручка (нетто) от продажи

Положительным считается снижение срока погашения ДЗ и наоборот.

Анализируется оборачиваемость всей ДЗ, и долгосрочной и краткосрочной.

ДЗ представляет собой иммобилизацию (отвлечение) собственных ср-в из хоз.оборота и, следовательно, потери в доходах из-за инфляции.

Опред-ся коэф.мобильности ДЗ = Велич.ДЗ/Велич.оборотных активов

Этот коэф.показ.удельный вес ДЗ в сумме обор.активов. Его следует сравнивать в динамике за ряд отчетных периодов.

Темп роста ДЗ сравнивают с темпом роста валюты баланса. Если темпы роста ДЗ опережают темп роста валюты баланса – это отриц.тенденция в фин.стабильности предприятия.

Анализ ДЗ следует проводить как по всей её величине, так и по отдельным дебеторам.

ДЗ является бесплатным кредитом покупателям. Она должна по возможности уравновешиваться таким же бесплатным кредитом от поставщиков. Поэтому её следует рассматривать совместно с КЗ, которая отражается в 5 разделе баланса и в форме №5.

эффектив-ти инвестиров-я в нее фин-ресурсов. Э=П–ТЗ– ФП

Вопрос № 45 (40).

Ликвидность и платежеспособность предприятия: понятие, методы оценки. Взаимосвязь.

Ликвидность – это способность превращения активов фирмы в наличные деньги, (мобильность активов)

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на:

1) Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).

2) Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы).

3) Медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочные финансовые вложения).

4) Трудно реализуемые активы.

Коэф-ты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательствава в течение отчетного периода.

1) Коэф-т текущей ликвидности

КТЛ = оборотные ср-ва /краткосрочные об-ва. Он показывает достаточно ли у предприятия ср-в кот. м. б. использованы для погашения его краткосрочных обяз-в в течении определенного периода.

Он должен находиться в пределах 1<К< 2(3) по междунар-м нормам.

2) Коэф-т быстрой текущей ликвидности (коэф-т срочной ликвидности)

КСЛ= (Оборотные А – ТМЗ)/ Краткоср. обяз-ва = (Ден. ср-ва + легкореализ-ые ц/б + Дт задолж-ть)/Кр обяз-ва.

По нормативам КСЛ>1, но в России 0,7<К <0,8

3)Коэф-т абсолютной ликвидности

КАЛ=Ден. ср-ва/ Краткоср. об-ва, в России Ка.л.=0,2-0,25

4) Чистый оборотный капитал

ЧОК.=Оборт-ые ср-ва - Краткоср. об-ва Ликвидность предприятия

Одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия является ликвидность. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. Ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. "ликвидность - способность фирмы: 1) быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности, 2) увеличивать активы при росте объема продаж, 3) возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность".

Существует несколько степеней ликвидности определения возможностей управления предприятия, а значит, устойчивость всего проекта. Так, недостаточная ликвидность, как правило, означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности означает, что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства. Более значительный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие не способно оплатить свои текущие долги и обязательства. В результате - интенсивная продажа долгосрочных вложений и активов, а в самом худшем случае - неплатежеспособность и банкротство.

Для собственников предприятия недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств. Текущее состояние ликвидности компании может повлиять также на ее отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Такое изменение может выразиться в неспособности данного предприятия выполнить условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности придается такое большое значение.

Если предприятие не может погасить свои текущие обязательства по мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существование ставится под сомнение, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план. Иными словами, недостатки финансового управления проектом приведут к возникновению риска приостановки и даже его разрушения, т.е. К потере средств инвестора.

Ликвидность характеризует соотношение различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела ii актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела i актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательств, к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и др.

. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к v и vi разделам, т.е. Долгосрочные кредиты и за емные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи iv раздела баланса "капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются

Платежеспособность – это готовность и возможность предприятия погасить свои обязательства в срок перед партнерами по бизнесу, перед бюджетом и внебюджетными фондами, перед работниками по з/плате, перед банками и др. кредитными учреждениями. Основными признаками платежеспособности являются:

1) Наличие в достаточном объеме средств на расч./счете.

2) Отсутствие просроченной кредиторской задолженности. При отсутствии в достаточном объеме денежных ср-в на р/счете платежеспособность обеспечивается степенью ликвидности его имущества. Ликвидность – это способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Для оценки реальной степени ликвидности фирмы необходимо провести анализ ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, со средствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Вопрос № 60 (19).

Идентификация рисков: основные методы получения информации о носителе риска (статистические методы, аналитические методы, экспертные методы).

Идентификация рисков определяет, какие риски способны повлиять на проект, и документирует характеристики этих рисков. Идентификация рисков не будет эффективной, если она не будет проводиться регулярно на протяжении реализации проекта.

Идентификация рисков должна привлекать как можно больше участников: менеджеров проекта, заказчиков, пользователей, независимых специалистов.

Идентификация рисков - итерационный процесс. Вначале идентификация рисков может быть выполнена частью менеджеров проекта или группой аналитиков рисков. Далее идентификацией может заниматься основная группа менеджеров проекта. Для формирования объективной оценки в завершающей стадии процесса могут участвовать независимые специалисты. Возможное реагирование может быть определено в течение процесса идентификации рисков.

Идентификация рисков — процесс определения рисков, способных повлиять на проект, и документирование их характеристик. Идентификацию рисков выполняют члены команды проекта и эксперты по вопросам управления рисками, в ней могут принимать участие заказчики, участники проекта и эксперты в определенных областях. Это итеративный процесс, поскольку по мере развития проекта в рамках его жизненного цикла могут обнаруживаться новые риски. Частота итерации и состав участников выполнения каждого цикла в каждом случае могут быть разными. В процессе идентификации должны принимать участие члены команды проекта, чтобы у них вырабатывалось чувство «собственности» и ответственности за риски и за действия по реагированию на них.

основные методы получения информации о носителе риска (статистические методы, аналитические методы, экспертные методы):

Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются статистические, аналитические, метод экспертных оценок, метод аналогов.

1) Статистические методы.

Суть статистических методов оценки риска заключается в определении вероятности возникновения потерь на основе статистических данных предшествующего периода и установлении области (зоны) риска, коэффициента риска и т.д. Достоинствами статистических методов является возможность анализировать и оценивать различные варианты развития событий и учитывать разные факторы рисков в рамках одного подхода. Основным недостатком этих методов считается необходимость использования в них вероятностных характеристик. Возможно применение следующих статистических методов: оценка вероятности исполнения, анализ вероятного распределения потока платежей, деревья решений, имитационное моделирование рисков, а также технология «Risk Metrics».

Метод оценки вероятности исполнения позволяет дать упрощенную статистическую оценку вероятности исполнения какого – либо решения путем расчета доли выполненных и невыполненных решений в общей сумме принятых решений.

Метод анализа вероятностных распределений потоков платежей позволяет при известном распределении вероятностей для каждого элемента потока платежей оценить возможные отклонения стоимостей потоков платежей от ожидаемых. Поток с наименьшей вариацией считается менее рисковым. Деревья решений обычно используются для анализа рисков событий, имеющих обозримое или разумное число вариантов развития. Они особо полезны в ситуациях, когда решения, принимаемые в момент времени t = n, сильно зависят от решений, принятых ранее, и в свою очередь определяют сценарии дальнейшего развития событий. Имитационное моделирование является одним из мощнейших методов анализа экономической системы; в общем случае под ним понимается процесс проведения на ЭВМ экспериментов с математическими моделями сложных систем реального мира. Имитационное моделирование используется в тех случаях, когда проведение реальных экспериментов, например, с экономическими системами, неразумно, требует значительных затрат и/или не осуществимо на практике. Кроме того, часто практически невыполним или требует значительных затрат сбор необходимой информации для принятия решений, в подобных случаях отсутствующие фактические данные заменяются величинами, полученными в процессе имитационного эксперимента (т.е. генерированными компьютером).