В2. Управление оборотным капиталом.Политика в области оборотного капитала

Управление оборотным капиталом - это процесс, направленный на формирование минимально необходимой величины оборотных активов для обеспечения бесперебойности деятельности организации.

При формировании политики управления оборотным капиталом существует следующая классификация оборотных активов:

- с точки зрения их участия в процессе производства и в сфере обращения;

- с точки зрения их ликвидности и отражения в учете;

- с точки зрения их отношения к изменениям объемов производства и случайных факторов, возникающих в процессе деятельности организации.

Оборотные активы подразделяются на:

1. Постоянный капитал (системная часть оборотного капитала).

2. Переменная часть оборотных активов (варьирующая часть).

В теории финансового менеджмента существуют две трактовки понятия системной части оборотного капитала. Согласно первой трактовки постоянный капитал - эта та часть денежных средств, дебиторской задолженности, производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла. Это может быть усредненная по временному параметру величина оборотных активов, находящихся в свободном ведении организации.

Согласно второй трактовки системная часть может быть определена как минимум оборотных активов, необходимый для осуществления текущей деятельности. Это означает, что организации необходим минимум денежных средств на расчетном счете как некий аналог резервного капитала.

Варьирующая часть (переменная) возникает в связи с дополнительными потребностями организации и формируемыми активами.

Целевой установкой политики управления оборотным капиталом является:

1. Определение объема и структуры оборотных активов.

2. Определение источников их покрытия.

3. Определение соотношения между источниками покрытия, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности организации.

4. Поддержание оборотных средств в размере, оптимизирующем управление текущей деятельностью и, в частности, поддержанж определенного уровня ликвидности оборотных активов.

5. Оборотный капитал должен быть достаточно доходным и быстрооборачиваемым. Если достигается высокая рентабельность производства готовой продукции, то это означает, что мы достигаем высокой рентабельности продаж.

Основной целью управления оборотным капиталом является достижение компромисса между ликвидностью, доходностью и оборачиваемостью.

Задача Произведите анализ эффект.испол. о.ф.орг-ции на основе след.дан.:

-Выручка от реализации 1.о.п. – 68000 /2.б.п. 42500

-Прибыль 1.о.п. – 6,5%/2.б.п. – 4,9%

Среднегодовая стоимость о.ф. 1.о.п. – 15620/2.б.п. – 8300

Расчет показателей оформите в аналитической таблице

Решение

Показатели	Базисный период	Отчетный период
Производственная отдача	42500/8300=5,12	68000/15620=4,35
Производственная емкость	8300/42500=0,2	15620/68000=0,23
Рентабельность	4,9%*42500/8300=25,1%	6,5%*68000/15620=28,3%

Б.2 В.1Бюджетная система РФ: уровни, принципы построения. К бюджетам бюджетной системы Российской Федерации относятся федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов Российской Федерации; бюджеты субъектов Российское | Федерации и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов; местные бюджеты, в том числе; бюджеты муниципальных районов, бюджеты городских округов, бюджеть внутригородских муниципальных образований городов федеральное значения Москвы и Санкт-Петербурга, бюджеты городских и сельских поселений. Бюджетная система Российской Федерацй основана на принципах: 1) Принцип единства бюджетной системь Российской Федерации означает единство бюджетного законодательства 2) Принцип разграничения доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов между бюджетами бюджетной системы Российской Федерации означает закрепление в соответствии с законодательством РФ доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов за бюджетами бюджетной системы РФ 3)Принцип самостоятельности бюджетов означает самостоятельно обеспечивать сбалансированность бюджетов и эффективность использования бюджетных средств, 4)Принцип полноты отражения доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов 5)Принциг

сбалансированности бюджета означает, что объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета 6)Принцип результативности и эффективности

использования бюджетных средств 7)Принцип общего (совокупного покрытия расходов бюджетов означает, что расходы бюджета не

могут быть увязаны с определенными доходами бюджета и источниками финансирования дефицита бюджета, 8)Принцип прозрачности (открытости) означает: обязательное опубликование в средствах массовой информации утвержденных бюджетов и отчетов об их исполнении, 9)Принцип достоверности бюджета 10)Принциг адресности и целевого характера бюджетных средств 11)Принциг подведомственности расходов бюджетов означает, что получатели бюджетных средств вправе получать бюджетные ассигнования и лимиты бюджетных обязательств только от главного распорядителя (распорядителя) бюджетных средств, в ведении которого они находятся, 12)Принцип единства кассы означает зачисление все> кассовых поступлений и осуществление всех кассовых выплат с единого счета бюджета. Направление укрупнений территории субъектов, реформирование межбюджетных отношение