Билет 50. Рынок ценных бумаг: сущность, задачи и функции. Роль рынка ценных бумаг в экономике страны

Рынок ценных бумаг – это механизм свободного перелива финансовых средств через куплю – продажу особого товара, ценные бумаги.

Ключевой задачей рынка ценных бумаг является обеспечение механизма для привлечения инвестиций в экономику путем установления необходимых контактов между теми, кто нуждается в средствах, и теми, кто бы хотел инвестировать свой избыточный доход, в частности между фирмами и домашними хозяйствами Задачи рынка ценных бумаг.. Выпуск и обращение новых видов ценных бумаг;. Создание и развитие рыночной инфраструктуры;. Совершенствование системы ценообразования;. Активизация финансового рынка;. Снижение темпов инфляции;. Обеспечение контроля на основе государственного, биржевого регулирования;. Усовершенствование саморегулируемых организаций, регулирующих деятельность профессиональных участников рынка;. Уменьшение инвестиционного риска;. Проведение маркетинговых исследований, на основе которых осуществляется прогнозирование перспективных направлений развития рынка

Поскольку одной из основополагающих целей товар­ной экономики является получение прибыли, постольку любая деятельность есть или должна быть сферой приумножения капитала и с этой позиции любой рынок есть одновременно и рынок для вложения капиталов.

Место рынка ценных бумаг можно оценить с двух позиций: с точки зрения объемов привлечения денежных средств из разных источников и с точки зрения вложения свободных денежных средств в какой-либо рынок.

Привлечение денежных средств может осуществляться за счет внутрен­них и внешних источников. К внутренним источникам обычно относятся амортизационные отношения и полученная прибыль. Основными внешними источниками являются банковские ссуды и средства, полученные от выпус­ка ценных бумаг. В обществе в целом преобладают, естественно, внутрен­ние источники, ибо внешние являются результатом перераспределения пер­вых (неважно - своей страны или других стран).

Свободные денежные средства могут быть использованы для прибыль­ного инвестирования во многие сферы: в производственную и иную хозяй­ственную деятельность (промышленность, строительство, торговлю, связь и т.п.), в недвижимость, антиквариат, драгоценности и драгоценные метал­лы, произведения искусства. Денежные средства могут быть вложены в иностранную валюту, если отечественная обесценивается, в пенсионные и страховые фонды, ценные бумаги различных видов, отданы в ссуду или положены под проценты на банковский депозит и т.п. Как видно из приведенного, рынок ценных бумаг - одна из многих сфер приложения свободных капиталов.

Функции рынка ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг имеет целый ряд функций, ко­торые условно можно разделить на две группы: общерыночные функции, присущие обычно каждому рынку, и специфические функции, которые отличают его от других рынков. К общерыночным функциям относятся такие, как:

- коммерческая функция, т.е. функция получения прибыли от операций на данном рынке;

- ценовая функция, т.е. рынок обеспечивает процесс складывания ры­ночных цен, их постоянное движение и т.д.;

- информационая функция, т.е. рынок производит и доводит до своих участников рыночную информацию об объектах торговли и ее участниках;

- регулирующая функция, т.е. рынок создает правила торговли и уча­стия в ней, порядок разрешения споров между участниками, устанавливает приоритеты, органы контроля или даже управления и т.д.

К специфическим функциям рынка ценных бумаг можно отнести следующие:

. Перераспределительная функция. Она, в свою очередь, может быть разбита на три подфункции: 1) перераспределение денежных средств между отраслями и сферами рыночной деятельности; 2) перевод сбережений (прежде всего населения) из непроизводительной в производительную сферу; 3) финансирование дефицита государственного бюджета на неинфляционной основе, т.е. без выпуска центральным банком в обращение дополнительных денежных средств;

. Функция страхования ценовых и финансовых рисков [1,c.8];

. Учетная функция, которая проявляется в обязательном учете различных видов ценных бумаг, и в регистрации профессиональных участников рынка ценных бумаг через лицензирование

Рассмотрев вышеописанные функции, можно с уверенностью сказать, что рынок ценных бумаг в развитой рыночной экономике играет важную роль. Сбалансированный и динамичный рынок ценных бумаг содействует экономическому росту и повышению эффективности национальной экономики.. Роль рынка ценных бумаг проявляется в следующем: перевозка ресурсов из од­них от­раслей экономики в другую; распределение и перераспределение собственного капитала пред­приятия между отраслями; выполнение информационной функции, т.е. с необычайной быстро­той сообщает о движении индивидуальных капиталов; позволяет Центральному Банку регули­ровать денежное обращение страны.