Структура, особенности и механизмы функционирования венчурного фонда

Венчур – такие экономические отношения, при которых ключевую роль в успехе инновационной компании играет участие инвестора в управлении компанией, передача его опыта ведения бизнеса, полезных связей и навыков.

С точки зрения инвестиционного процесса система финансирования рискованных инновационных проектов имеет 3-х звенную структуру:

Бизнес ангелы – Венчурные фонды – Фонды прямых инвестиций

Венчурные фонды занимают промежуточное место в цепочке.

На практике грань между двумя последующими стадиями развития инновационной компании довольно размыта.

Разделение компаний по стадиям помогает инвесторам осознать свое место и выработать для себя критерии и принципы финансирования.

Венчурное предпринимательство включает бизнес-анегелов и фонды прямых инвестиций.

Венчурная индустрия – это высокоприбыльная отрасль, средняя доходность которой составляет порядка 30%.

Венчурный фонд – частный случай инвестиционного фонда, поэтому схема его работы содержит все основные черты схемы организации инвестиционного фонда.

Специфика фонда:

1)Венчурный фонд аккумулирует средства нескольких инвесторов с целью диверсификации рисков

2)Средствами венчурного фонда управляет профессиональная управляющая компания (УК), топ-менеджеры которой называется венчурными капиталистами.

3)Венчурный фонд формируется на срок 5-10 лет

Скользящее управление венчурным капиталом.