Финансовые институты и финансовые рынки

Под финансовым рынком понимается- совокупность всех денежных ресурсов, которые находятся в постоянном движении под воздействием изменяющего спроса и предложения на них со стороны различных объектов экономики. Финансовый рынок- является каналом распределения и перераспределения денежных средств в соответствии с потребностями хозяйствующих субъектов и изменениями рыночной конъюнктуры. Важная роль в регулировании финансового рынка принадлежит финансовой политике.

Функции финансового рынка:

1.мобилизация временно свободного капитала в форме денежных и других финансовых ресурсов государства, регионов, предприятий, населения.

2.оптимизация распределения временно свободных финансовых ресурсов между конечными потребителями.

3. выявление наиболее доходных сфер и направлений использования временно свободных финансовых ресурсво.

4. ускорение оборота финансовых ресурсов.

5.формирование рыночных цен на финансовые инструменты и услуги в соответствии с изменяющейся конъюнктурой финансового рынка.

6. создание условий для минимизации финансового и коммерческого риска.

7. минимизация затрат за счет финансового посредничества между продавцами и покупателями финансовых инструментов. По своему составу финансовый рынок неоднороден. Он охватывает разветвленную систему отдельных видов финансовых рынков, в рамках которых образуется сеть его подвидов.

Классификация:

1. по видам финансовых инструментов и услуг

2. организованным формам функционирования.

3. по территориальному охвату.

4. по срочности реализации сделок.

5. по исходным условиям функционирования финансовых инструментов.

По видам финансовых инструментов выделяют основные виды:

1.денжный рынок.

2. кредитный рынок.

3. валютный рынок.

4. рынок ЦБ.

5. страховой рынок.

6. рынок золота.

Денежный рынок - совокупность однородных национальных кредитных и депозитных рынков, где ЦБ, коммерческие банки совершают сделки по краткосрочным ЦБ. Спецификой денежного рынка является, то что деньги не продаются и не покупаются а обмениваются на другие ликвидные средства по альтернативной стоимости.

Кредитный рынок - представляет собой рынок на котором объектом купли-продажи выступают кредитные ресурсы и обслуживающие их финансовые инструменты. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, государство, предприятия финансово-кредитные учреждения. В структуре кредитного рынка выделяют: рынок краткосрочных банковских кредитов, и рынок средне- и долгосрочных банковских кредитов.

Валютный рынок- представляет собой систему устойчивых организационно-экономических отношений, по купле-продаже иностранных валют и платежных документов в иностранной валюте. К функциям валютного рынка:

1. регулирование валютных рисков,

2. осуществление международных расчетов.

3. страхование валютных рисков.

4. диверсификация валютных резервов. На валютном рынке действует закон спроса и предложения.

Рынок ЦБ- является частью рынка ссудных капиталов, где осуществляется эмиссия и купля-продажа ЦБ. В нем выделяется первичный и вторичный рынок ЦБ. На первичном- осуществляется эмиссия и первичное размещение ЦБ. На вторичном- производится купля-продажа ранее выпущенных ЦБ. ЦБ- представляют собой денежные документы удостоверяющие право собственности или отношения займа владельца документа к лицу выпустившего такой документ. По вида различают ЦБ: акции, облигации, казначейские обязательства, государства, векселя.

Рынок ЦБ выполняет функции:

1. инвестиционная - в мобилизации и распределении инвестиционных ресурсов.

2. предел собственности посредством купли-продажи пакетов ЦБ.

3. диверсификация рисков, включая хеджирование.

4. повышение уровня ликвидности долга через покрытие его за счет выпуска новых ЦБ.

5. оптимизация структуры общественного производства и денежного обращения.

Страховой рынок- является динамичным среди других финансовых рынков. Объектом купли-продажи является специфический товар- страховая защита или страховое покрытие. Функции:

1. обеспечение страховой защиты, ЦБ. Валют.

2. аккумуляция и эффективное перераспределение капитала посредством использования его в инвестиционных целях.

3. диверсификация различных видов риска. Страховой рынок по отраслям страхования и по территориальному признаку: международный, национальный, региональный.

Рынок золота - объектом купли-продажи выступает золото, серебро, платина. Функции:

1. используется как компонент во многих отраслях народного хозяйства.

2. служит средством накопления и сохранения стоимости.

3. является средством обеспечения национальных валют резервным активом ЦБ.

4. выступает в качестве одного или основных возникновений инфляционных ожиданий. Уникальность золота определяет его многофункциональность:

1. страхование финансовых активов.

2. обеспечение резервирования финансовых активов для приобретения иностранной валюты.

3. удовлетворение потребностей в промышленно-бытовом использовании золота.

4. осуществление финансовых спекулятивных сделок.Функционирование финансового рынка обеспечи­вается системой финансово-кредитных институтов. К последним относятся: государственные и частные, коммерческие организации, которые уполномочены осуществлять финансовые операции по кредитова­нию, депонированию вкладов, ведению расчетных счетов, купле и продаже валюты и ценных бумаг, оказанию финансовых услуг и др. Основными фи­нансово-кредитными институтами являются банки. Однако в их число входят также финансовые ком­пании, инвестиционные фонды, сберегательные кас­сы, пенсионные фонды, взаимные фонды, страхо­вые компании, банковские дома.

Банк представляет собой финансовую организа­цию, осуществляющую разнообразные виды операций с деньгами и ц/б и оказывающее разнообразные финансовые услуги правительству, предприятиям, гражданам и друг другу. Банковская деятельность включает: выпуск, хра­нение, предоставление в кредит покупку и прода­жу, обмен денег и ценных бумаг; контроль за дви­жением денеж. средств, обращением денег и ц/б; оказание услуг по платежам и расче­там. В банковской системе различают две основные разновидности банков: центральный банк и коммер­ческие банки, которые образуют двухуровневые под­системы.

К финансовым компаниям относятся юридические лица, которые осуществляют финансовые операции по кредитованию. Основными функциями финансо­вых компаний являются предоставление потребитель­ского, инвестиционного, коммерческого кредита, а также ссуд индивидуальным заемщикам.

Инвестиционный фонд представляет собой финан­сово-кредитный институт в форме акционерного об­щества. Его ресурсы формируются за счет выпуска собственных ценных бумаг с их последующей про­дажей мелким инвесторам, что позволяет привлечь сбережения широких слоев населения. Полученные средства от имени инвестора вкладываются в госу­дарственные ценные бумаги, в банковские вклады и ценные бумаги других компаний.Сберегательные кассы являются финансово-кре­дитными учреждениями, которые привлекают денежные средства населения в виде сберегательных вкладов и выплачивают по ним проценты. Они ве­дут счета по сберегательным книжкам, а также мо­гут выдавать чековые книжки и предоставлять час­тные ссуды.

Взаимные фонды предоставляют объединение капиталов различных инвесторов для осуществле­ния капитальных вложений в какие-либо объекты. В результате подобных операций они становятся взаимной собственностью инвесторов.

Поскольку финансовая деятельность является рисковой, то в системе финансовых институтов функционируют страховые компании. Они оказывают страховые услуги и выступают в роли страховщика, т.е. принимают на себя обязанности возместить стра­хователю ущерб при наступлении страхового собы­тия, что оговаривается условиями договора страхо­вания.

Банкирские дома— это частные банковские пред­приятия, которые принадлежат отдельным банки­рам или группе банкиров, объединенным в товари­щество с неограниченной ответственностью. Неко­торые из них стали штаб-квартирами финансовых групп, вошли в крупные банковские концерны и международные банковские объединения. Взаимодействие субъектов финансовой деятель­ности с финансовыми институтами осуществляется посредством финансового механизма, который пред­ставляет собой совокупность финансовых стимулов, рычагов, инструментов, форм и способов регулиро­вания экономических процессов и отношений. Фи­нансовый механизм включает: цены, налоги, пошли­ны, льготы, штрафы, санкции, дотации, субсидии, банковский кредитный и депозитный процент, учеб­ную ставку, тарифы и др. В качестве финансовых инструментов использу­ются различные виды рыночного продукта финан­совой природы, включая ценные бумаги, денежные обязательства, валюту, фьючерсы, опционы и др. Финансовый механизм имеет сложную многоуров­невую структуру. В нем выделяют: финансовый ме­ханизм непосредственно хозяйствующих субъектов, бюджетный механизм, механизм функционирования внебюджетных фондов, налоговый механизм, стра­ховой механизм и др.