Анализ финансовых результатов предприятия

Конечный финансовый результат деятельности предприятия – его балансовая прибыль (Рб). Она определяется как сумма прибыли от реализации (продаж) продукции – Р, сальдо операционных доходов и расходов – Роп, сальдо внереализационных доходов и расходов – Рвр.

Таким образом, Рб = Р ± Роп ± Пвр. Все сведения для расчета балансовой прибыли и ее составляющих содержатся в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

^ Механизм формирования прибыли выглядит так.

· Определяется валовая прибыль от реализации (брутто-прибыль) - Рбр, представляющая собой разницу между выручкой от реализации продукции Q и производственной себестоимостью реализованной продукции Sпр: Рбр = Q – Sпр.

Þ Определяется прибыль от продаж (операционная прибыль) как разница между Рбр, коммерческими и управленческими расходами Sку: Р = Рбр - Sку.

· Определяется прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль [30, с.167]) – Рбух как сумма прибыли от продаж, сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов: Рбух,= Р ± Роп ± Рвн.

· Определяется чистая прибыль от обычной деятельности Рч, для чего к Рбух добавляются отложенные налоговые активы и и отложенные налоговые обязательства и исключается текущий налог на прибыль

Из чистой (нераспределенной) прибыли производятся отчисления на благотворительные цели, оплату штрафных санкций, погашение целевого кредита, увеличение уставного и резервного капитала, выплату дивидендов, формирование фондов накопления и потребления, пополнение оборотных средств и др.

В процессе анализа производится оценка динамики показателей прибыли, выявление и измерение действия различных факторов на прибыль, оценка резервов дальнейшего ее роста на основе оптимизации объемов производства и издержек.

В структуре балансовой прибыли наибольший удельный вес занимает прибыль от реализации (продаж) продукции Р= Q – S,
где S – затраты на производство продукции (товаров, работ, услуг), включенные в ее себестоимость (полная себестоимость).

На изменение прибыли от реализации влияют: а) физический объем реализованной продукции; б) цены на реализованную продукцию; в) себестоимость продукции, включая коммерческие и управленческие расходы; г) структура реализованной продукции.

Отметим, что величина финансового результата в значительной мере зависит от:

· выбора метода начисления амортизации основных средств (различают метод равномерного списания, методы ускоренной амортизации: суммы лет и двойного списания и др.);

· выбора метода оценки материалов;

· определения метода начисления износа МБП при их отпуске в эксплуатацию;

· установления срока полезного использования нематериальных активов;

· выбора порядка отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов (путем непосредственного их списания на себестоимость по мере совершения затрат или с предварительным зачислением в резерв предстоящих расходов и платежей);

· определения состава затрат, относимых непосредственно на себестоимость конкретного вида продукции;

· определения состава косвенных (накладных) расходов, метода их распределения и др.

При анализе использования прибыли (направления использования прибыли предприятия определяют самостоятельно)изучается динамика и изменения в удельных весах: а) платежей в бюджет за счет прибыли; б) отчислений в резервный капитал; в) отчислений на образование фондов накопления, потребления и социальной сферы (если это предусмотрено учредительными документами или учетной политикой организации); г) отчислений на благотворительные цели, д) отчислений на выплаты дивидендов акционерам. По данным этого анализа можно судить об основных направлениях технической и социальной политики предприятия и в целом не только тактического, но и стратегического развития.