Лизинг как способ финансирования капитальных вложений и обновления основных фондов предприятия

Лизинг - вид финансовых услуг, форма кредитования при приобретении основных фондов предприятиями или очень дорогих товаров физическими лицами. Лизингодатель обязуется приобрести в собственность определённое лизингополучателем имущество у указанного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

Приобретение оборудования на условиях лизинга позволяет субъектам малого предпринимательства разрешить одну из острейших проблем начинающих и развивающихся предприятия – проблема дефицита финансовых ресурсов. И не просто финансовых ресурсов, финансовых ресурсов сформированных за счёт таких источников, которые позволяют выложить их в основной капитал. МП экономят на стартовых затратах, оплачивая часть стоимости оборудования, а оставшуюся сумму вносят в виде лизинговых платёжей за счёт доходов, получаемых уже при эксплуатации этого оборудования. Другими словами, они получают доступ к оборудованию, которое не смогли бы приобрести при других схемах финансирования. Но получения имущества в лизинг накладывает на МП определённые ограничения и обязательства. Они принимают на себя риск случайной гибели или порчи имущества и страхуют его в пользу лизингодателя, обязуются содержать и использовать в полном соответствии с техническими условиями и нести все связанные с этим расходы. Арендатор не имеет права сдавать полученное в лизинг имущество в аренду, использовать его в качестве залога, а иногда даже перемещать его в какое-либо иное место, не указанное в договоре, без согласия лизингодателя. Лизингодатель имеет право проводить на объектах арендатор инспекции и проверять наличие, состояние и условия использования имущества.

Низкая залогоспособность МП существенно ограничивает возможности расширения и обновления производства за счёт заемных средств. В условиях приобретения оборудования в лизинг эта проблема решается сама собой – оборудование остается в собственности лизингодателя, что заметно снижает уровень риска для лизинговых компаний при работе с МП. В случае неуплаты лизинговых платежей и других нарушений условий договора лизинга имущество может быть изъято у арендатора и передано другим предпринимателям. С точки зрения лизингодателя, отслеживать использование оборудования легче, чем контролировать правильное и обоснованное использование денежных средств, предоставленных кредитов.

57. Особенности финансирования деятельности малых предприятий. Одно из главных отличий МП от крупного предприятия - порядок финансирования, предполагающий использование в первую очередь внутренних источников: доходов фирмы, личных средств владельца (который часто является и руководителем), средств его родственников, друзей. Все вышеперечисленные виды кредитов в РФ получили небольшое распространение, сегодня в условиях развивающегося рынка для МП все большее значение приобретает банковский кредит, предоставляемый как непосредственно, так и в рамках специальных программ, с привлечением специализированных финансовых структур, при поддержке государства.Однако часто возможность привлечения внешнего финансирования крайне ограничена. Причем, чем хуже положение предприятия, тем эта возможность меньше.Таким образом, для подавляющего большинства малых предприятий основным источником стартового капитала или пополнения средств для дальнейшего вос­производства и развития является самофинансирование, и лишь в случае успешного ведения деловых операций появляется возможность использовать банковский кредит.

Рассматриваемая особенность МП - преимущественное ис­пользование внутренних источников финансирования, следует учитывать возможность негативных последствий, как для отдельной фирмы, так и для сектора в целом. Во-первых, это повышенный риск банкротства на этапе становления; во-вторых, трудности перехода к расширенному воспроизводству.

Предприниматели пытаются преодолеть узкие рамки внутрифирменного фи­нансирования, перераспределяя полученный доход между потреблением и накоплением. На МП этот процесс, как и многие другие, упрощен, так как в большинстве случаев руководитель единолично распоряжается доходами.

Другой способ решения проблемы финансового обеспечения - ускорение оборота денежных средств: правда, доступен он главным образом, малым предприятиям непроизводственной сферы. Руководители же производственных предприятий «размывают» профильную деятельность, занимаясь торговлей, посредничеством. Но относительное финансовое благополучие предприятия оборачивается потерей времени в конкурентной борьбе на рынке основной продукции.

Ослабить, а тем более снять финансовые ограничения для МП без вмешательства гос-ва невозможно. Как показывает опыт промышленно развитых стран, стартовая финансовая поддержка - лучшее условие для расширения масштабов МП. Привлечение внешнего капитала к финансированию перспективного бизнеса - залог поддержания оптимальной структуры экономики, эффективно сочетающей малые, средние и крупные предприятия. Решается эта задача, как за счет прямой финансовой помощи гос-ва, так и путем создания механизмов, косвенно направляющих частный капитал, индивидуальные накопления на финансирование МП.